蒙古政經概況
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盧慶芳
2023/06/01列印
一、政治概況
蒙古於1990年舉行第一次自由選舉，成為亞洲共產集團中第一個同步實施民主轉型與自由經濟之國家，政治制度採國會-總統制，在現行憲政制度下，總統在外交及國防事務仍有其專屬權力，並具有立法提案權，對國家政治發展方向有重要影響力。
總統由人民直選，2020年修憲後總統任期改為6年、不得連任，且需年滿50歲之公民方可參選總統。2021年6月舉行總統大選，由蒙古人民黨(MPP)之胡瑞爾蘇赫(U. KHURELSUKH)勝選，下屆總統選舉預定於2027年舉行。
蒙古採單一國會體制，國家大呼拉爾(State Great Khural)為最高立法機關，由全民直接投票產生之76名國會議員組成，每4年改選一次，得連選連任，2020年6月國會選舉實行多數制，小選區合併為大選區，每個選區選出複數之議員席次，選舉結果由蒙古人民黨獲得62席、民主黨獲得11席、其餘2黨派及無黨籍人士各獲1席，下次國會選舉預計於2024年舉行。
因COVID-19大流行初期政府對公共衛生危機處理不當，導致家庭和企業面臨財務困境，加上民眾不滿政府官員腐敗，以致近年來民眾對政治制度不滿情緒有所增加，惟因反對黨規模不大，預估蒙古人民黨將繼續主導政府的行政和立法部門。
蒙古近期政策重點將為解決政府官員腐敗問題，故政府制定一項新的國家反貪腐策略，力求在2023-30年提高政府透明度以降低民眾不滿。另外政府將實施於2021年底推出之「新復興政策」，目標為國內生產總值於2025年翻倍，此外政府將優先拓展礦業基礎建設，以增加出口機會，並尋求外資投資其風電場和水電站，以利未來經濟發展。
二、經濟概況及展望
蒙古政府致力促進旅遊業發展及國內消費，以實現經濟多元化，惟其經濟仍嚴重依賴採礦業，尤其是向中國大陸出口煤炭及銅礦石。產業結構方面，2022年農業、工業及服務業產值占GDP比重分別為17.12%、29.22%、53.66%。
(一)、總體經濟
蒙古主要資金由俄羅斯提供，雖2022年俄羅斯被西方國家制裁，影響蒙古對外貿易，惟來自中國大陸的替代融資，減輕其融資壓力，加上國內私人消費成長，2022年實質GDP成長率為4.69%。
預期2023年蒙古因私人消費持續成長及公共投資強勁、銅礦產量增加將促進出口，加上中國大陸清零政策退場後對礦產需求增加，預測實質GDP成長率為5.80%；預期蒙古受2024年中國大陸經濟成長前景放緩影響，將抑制其出口需求，預測實質GDP成長率放緩為4.20%。
(二)、通貨膨脹
2022年因蒙古解除商業活動限制，使需求面之通膨壓力擴大，加上俄烏戰爭使進口食品及能源價格居高不下，2022年平均通貨膨脹率為15.20%。
預期2023年蒙古因全球能源價格走軟，且政府採取貨幣緊縮政策，通膨將較2022年下降，惟國內需求強勁及穀物等進口產品價格上漲，將阻礙通膨急劇放緩，預測2023年及2024年平均通貨膨脹率分別為10.80%及8.70%，惟仍高於央行所設定6%之目標。
(三)、財政情況
2022 年蒙古因生活成本飆升迫使政府補貼燃料和食品、提供中低收入家庭救助，及小企業低利貸款，惟政府致力財政整頓，致財政收支由赤字轉呈盈餘，2022年財政盈餘占GDP之比率為1.06%。
蒙古政府雖逐步取消疫情緊急支援措施，加上採礦收入增加，惟實施基礎建設之投資和兒童資助計畫等相關財政支出增加，財政收支將僅實現小額盈餘，預測2023年及2024年財政盈餘占GDP比率分別為0.50%及0.30%。
(四)、對外貿易及國際收支
2022年蒙古因礦業出口增加及全球大宗商品價格下降致進口成長放緩，改善其貿易帳及外匯存底適度復甦，惟受俄烏戰爭和中國大陸嚴格防疫政策而限制旅遊業復甦，服務出口未恢復至疫前水準，加上跨國礦業公司獲利匯出，所得帳支出增加，經常帳赤字占GDP比率為16.50%。
預期 2023 年蒙古銅礦石產量增加及中國大陸需求反彈，將使出口加速，貿易順差增加，惟因跨國礦業公司持續將獲利匯出，致服務帳及所得帳仍為赤字，預測2023年及2024年經常帳赤字占GDP比率分別為14.10%及11.40%。
(五)、匯率
2022年因美國緊縮貨幣政策及蒙古央行(BOM)結束貨幣與美元掛鉤，加上美元走強及俄烏戰爭地緣政治緊張局勢加劇增加資本撤出風險，以致圖格里克(Togrog)貶值，且BOM為保留外匯存底，允許兌美元匯率有更大波動，2022年年底圖格里克兌美元匯率為3,403.7:1。
預期2023年蒙古因經濟成長前景改善，加上美國聯準會可能停止升息，圖格里克匯率將回穩，另預期2024年因國際收支狀況將改善，以致匯率呈升值趨勢，預測2023及2024年底圖格里克兌美元匯率分別為3,370.0:1及3,155.0:1。
(六)、外債情況及外匯存底
2022年蒙古外匯存底為33.4億美元，外債總額為358.3億美元，外債總額占GDP比重為210.30%，外債總額占出口比重為294.90%，債負比率為46.00%，外匯存底支付進口能力為3.20個月。
預測2023年及2024年蒙古外匯存底分別為47.3億美元及52.8億美元，外債總額分別為384.0億美元及409.9億美元，外債總額占GDP比重分別為201.30%及180.80%，外債總額占出口比重分別為268.80%及258.60%，債負比率分別為42.40%及39.70%，外匯存底支付進口能力分別為4.00個月及4.10個月。整體而言，蒙古處於高負債、低外匯存底困境。
三、對外關係及主要貿易國家占比
蒙古外交政策重點為與俄羅斯及中國大陸友好合作、建立戰略夥伴關係，並依2016年簽署之建設中蒙俄經濟走廊規劃，深化基礎建設、貿易投資等諸多領域之交流合作；另積極加強與美、日、韓、歐盟等第三鄰國之友好合作關係；此外與聯合國各會員國建立正式外交關係，並積極參與國際及地區多邊外交活動。
蒙古正強化與中國大陸經濟關係，兩國除同意將盡速擴大雙邊貿易，中國大陸也將優先提供蒙古財政援助，擴大雙方交通聯繫並加快對蒙古的投資。另由於蒙古依賴俄羅斯的能源供應，總統已呼籲加強雙邊合作，以期共同開發蒙古的稀土資源。蒙古經濟高度依賴採礦業，希望吸引德國、日本等國前來投資，惟其礦產運輸需通過中國大陸或俄羅斯，地理位置條件受限，將在地緣政治緊張局勢加劇之際阻礙西方投資者之意願。
對外貿易方面，蒙古主要出口國家為中國大陸、南韓、新加坡等；主要進口國家為中國大陸、俄羅斯、日本等。
蒙古主要輸出項目為銅及其製品、煤、鐵、原油、鋅、金、稀土金屬等礦產品、無機化學品，以及動植物油脂、毛織品、動物毛皮等畜牧業相關產品；主要輸入項目為消費性電子產品、資訊科技產品、太陽能電池等光電產品、製造業及礦業生產機具設備、糧農產品、汽車、汽油等。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易往來方面，2022年我國對蒙古出口為7.20百萬美元，進口為1.10百萬美元，貿易順差為6.09百萬美元。2023年1至4月我國對蒙古出口為2.44百萬美元，進口為3.40百萬美元，貿易逆差為0.96百萬美元。
出口貨物結構方面，2022年我國出口至蒙古主要產品為機器及機械用具及其零件(24.46%)、其他製成紡織品(20.34%)、電機與設備及其零件(13.75%)等；我國自蒙古進口主要產品為船舶及浮動構造體(54.44%)、針織或鉤針織之衣著及服飾附屬品(22.17%)、動植物油脂及其分解物(11.13%)等。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)核予蒙古主權信用評等分別為B、B及B3，未來展望均為穩定(Stable)。
依據COFACE經濟研究評比，蒙古景氣指標為C、國家風險評估等級為D，屬極高風險(Very High Risk)；依據Euler Hermes經濟研究分析，蒙古國家評等為D3，中期評等為D、短期評等為3，屬敏感性風險(Sensitive Risk)。
依據世界經濟論壇公布「The Global Competitiveness Index 4.0」資料，顯示蒙古在全球141個參評經濟體中，競爭力排名第102名，較上一年度排名第99名，退步3名。國際透明組織(Transparency International)公布的「2022年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2022)」報告，蒙古在180個國家或地區當中排名第116名，與安哥拉、薩爾瓦多、阿爾及利亞、菲律賓、烏克蘭、尚比亞等國列同一等級，排名較上一年110名，退步6名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，蒙古的經商容易度排名(Ease of doing business ranking)在全球190個經濟體排名第81名，較上一年度74名，退步7名。
六、綜合評述
蒙古政府致力促進經濟多元化發展，惟其經濟仍嚴重依賴採礦業，尤其是向中國大陸出口煤炭及銅礦石。預期2023年蒙古因消費及公共投資強勁、銅礦產量增加，將帶動經濟成長，通膨則因全球能源價格走軟及採取貨幣緊縮政策而下降，另因取消疫情緊急支援措施，以致其財政收支將維持小額盈餘。
預測蒙古2023年實質GDP成長率為5.80%，平均通貨膨脹率為10.80%，經常帳赤字占GDP比率為14.10%，財政盈餘占GDP比率為0.50%，外匯存底為47.3億美元，外債為384.0億美元，債負比率為42.40%，外匯存底支付進口能力為4.00個月。整體而言，蒙古處於高負債、低外匯存底困境。
參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、EIU、IHS、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、COFACE、Euler Hermes等。