蒙古政經概況

編輯: 鍾佳華

2022/04/26列印

一、政治概況
1989年底，在前蘇聯及東歐民主化骨牌效應推動下，蒙古政治發生鉅變，於1990年代初期施行民主，成為亞洲共產國家第一個同步實施民主轉型與自由經濟國家。
蒙古繼2000年修憲後，於2017年初啟動修憲程序，新修憲法於2020年5月27日正式生效。憲法修正重要內容為1.國土為公共財產，獲利全民共享 2.政黨法與選舉法之修改規範 3.強化國會課責性，多數出席、多數決 4.內閣擴權且獨立，總統任期延長為六年，不得連任。
2020年憲法修正後，總統由原來任期4年，得連任一次，改為任期6年，不得連任，且需年滿50歲之公民方可參選總統。總理由國會多數黨與總統協商後，向國會提名經同意後任命，總理未必為國會議員，內閣則由總理向總統提出名單，經國會同意後組閣。
2021年6月總統選舉，蒙古人民黨(Mongolian People's Party, MPP) 之候選人呼日勒蘇赫(Ukhnaa Khurelsukh) 於第一輪中即獲得72%選票，贏得總統大選；惟總統大選投票率僅為59.3%，近6%為空白選票，顯示出人民對Khurelsukh總統及MPP之支持度仍有疑慮。下一屆總統選舉定於 2027年舉行。
蒙古採單一國會制，國家大呼拉爾(State Great Hural)為最高立法機關，計76席次，任期4年，得連選連任。自2012年起採單一選區制及政黨比例代表制並行，此項混合投票制度於2016年5月改為單一選區制，惟為配合2019年11月憲法修正，2020年6月國會選舉將實行多數制(majoritarian system)，小選區合併為大選區，每個選區將選出複數之議員席次。選舉結果為蒙古人民黨( MPP)獲得62席，成為執政黨；民主黨(Democratic Party , DP)獲得11席；您與我們 (Our Coalition , OC) 聯盟，由蒙古人民革命黨、公民意志-綠黨及傳統聯合黨組成，獲得1席；「正確人選」聯盟(Right Person Electorate Coalition, RPEC)，由國家勞動黨、蒙古社會民主黨及正確禮節黨組成，獲得1席；獨立候選人獲得1席。目前國會設有11個常設委員會。下次國會選舉將於2024年6月舉行。
蒙古政治特點為政黨聯盟多變且不穩定，派系衝突頻繁，且公眾不滿政府官員腐敗，惟隨著蒙古人民黨（MPP）於政府行政及立法部門之主導地位逐漸穩固，預期蒙古將處於政治穩定期。
蒙古雖於2021年第三季施行COVID-19疫苗大規模接種，為提高疫苗效力，目前政府規劃將施打加強劑。2022年政府政策將側重於提高家庭收入及經濟成長，同時遏制COVID-19新疫情，預期政府將優先考慮經濟及社會活動之正常化，謹慎使用遏制性措施。
二、經濟概況及展望
蒙古擁有豐富礦業資源(煤、銅、黃金等)，為經濟注入活水，高度仰賴礦產出口收入，以支撐政府財政與國內經濟活動。產業結構分析，估計2021年蒙古服務業、工業及農業占GDP比重分別為45.4%、41.3%、13.3%。
(一)、總體經濟
2019年因全球需求疲軟、中國大陸經濟成長和需求前景黯淡、蒙古採礦相關投資、礦業出口趨緩以及受美中貿易戰影響，導致經濟成長適度放緩，實質GDP成長率為5.47%；2020年受COVID-19疫情衝擊，導致蒙古鎖國封城，波及採礦場擴張及發展，加上全球經濟放緩及主要貿易夥伴中國大陸經濟疲軟等因素，嚴重影響蒙古出口，導致蒙古經濟成長大幅萎縮，經濟成長衰退轉為負成長，實質GDP成長率為-4.36%；2021年前三季出現COVID-19連續感染，使商業活動持續受限，且抑制就業，經濟成長呈現溫和復甦，實質GDP成長率為2.6%。0
蒙古採礦業受COVID-19疫情衝擊，影響其生產與出口，預期2022年第一季中國大陸仍將嚴格限制對跨境貿易流動，從而抑制蒙古出口成長；預測2022-2023年實質GDP成長率分別為6.10%及4.30%。
(二)、通貨膨脹
2019年由於非洲豬瘟疫情延燒影響其生產與出口，消費者物價年增率為7.31%；2020年隨著非洲豬瘟疫情減緩以及國際油價下跌，物價壓力獲得緩解，消費者物價年增率為3.69%；2021年蒙古中央銀行（BOM）施行擴張性貨幣政策，且隨著經濟活動正常化及消費者需求復甦，加上全球石油價格及大宗商品價格上漲，推高商品價格，導致通貨膨脹加速，消費者物價年增率為6.90%。
2022年蒙古解除商業活動限制，使需求面通膨壓力增大；另全球能源及大宗商品價格上漲，持續推升生產者價格，為消費者物價上升主要驅動因素，將使消費者物價加速成長；預測2022-2023年消費者物價年增率分別為8.20%及6.30%。
(三)、財政情況
2019年蒙古財政政策採溫和之擴張性計畫支出，增加公共投資和公務員薪資，惟礦產稅收增加優於預期，蒙古財政盈餘占GDP比率僅小幅收窄，財政盈餘占GDP之比率為2.10%；2020年COVID-19蔓延，政府除增加醫療資源外，另進行財政紓困計劃，採取擴大現有社會福利支出、臨時性減稅及優惠貸款，以支持家庭和企業，財政盈絀占GDP之比率由正轉負，財政赤字占GDP之比率為9.03%；2021年雖因 COVID-19疫情，政府宣布財政刺激措施及社會紓困計畫，惟因大宗商品價格強勁，收入成長遠超過支出成長，2021年財政赤字占GDP之比率縮減為3.70%。
2022年政府預期財政收入成長放緩，將縮減部分財政支出，惟 COVID-19變種病毒 Omicron變異株，恐使政府放緩財政整頓，財政刺激措施可能會延長至2022年上半年；預估在2022-2023年財政赤字占GDP比率分別為2.3%及1.8%。
(四)、對外貿易及國際收支
2019年出口成長及國際油價下跌，抵消進口成長幅度，貿易順差為11.6億美元，經常帳戶赤字為21.6億美元，經常帳赤字占GDP比率為15.22%；2020年COVID-19疫情肆虐，導致國內需求疲軟抑制進口，貿易順差擴增為17.6億美元，經常帳赤字占GDP比率縮減為5.01%；2021年蒙古受惠於中國大陸對焦煤和銅等商品需求強勁，使其銅礦等產量和出口量相對增加，惟礦業投資需求將增加其資本貨物和燃料進口量，從而抵銷出口增幅。由於COVID-19疫情仍抑制國際旅遊，服務收入短期內恐難恢復至疫情前水準，貿易順差縮減為11.2億美元，經常帳赤字占GDP比率擴增為10.5%。
展望未來，2022年受益於中國大陸對銅及焦煤等工業商品需求增加，使其商品價格堅挺，而蒙古主要銅、金礦之開發及擴張，亦將增加產量及出口；雖採礦業投資將推動進一步對資本貨物及燃料進口需求，測2022-2023年貿易順差分別提高為13.1億美元及17.9億美元，經常帳赤字占GDP比率分別為11.3%及9.7%。
(五)、匯率
2019年未能扭轉2018年下半年貨幣價值跌勢，匯率仍舊疲軟，惟外部部門表現令投資者信心增強，有助於緩和圖格里克(Togrog)下跌，2019年年底圖格里克兌美元匯率為2,734.33:1；2020年COVID-19爆發造成投資者信心減弱、金融市場動盪加劇，2020年年底圖格里克兌美元匯率貶為2,849.89:1；2021年蒙古經常帳仍維持赤字，但隨著經濟基本面改善及國際投資者重返新興市場，緩解圖格里克貶值壓力，2021年年底圖格里克兌美元匯率維持在2849.30:1。
美國緊縮性貨幣政策，將使美元走強，導致蒙古資本外逃風險增加，圖格里克將面臨貶值壓力，預期在2022 年年中前，BOM仍將持續干預匯率市場，以控制圖格里克過度波動；預估2022及2023年底圖格里克兌美元匯率將續貶至2861.00:1及2883.50:1。
(六)、外債情況及外匯存底
2020年-2021年蒙古外匯存底餘額分別為40.5億美元及30.1億美元，外債總額分別為332.4億美元及362.0億美元，外債占GDP比重分別為246.82%及244.90%，外債總額占出口比重分別為389.37%及391.40%，短期外債占總外債之比率分別為9.38 %及9.25%，外匯存底支付進口能力分別為7.43個月及5.2個月。
預測2022年蒙古外匯存底為34.2億美元，外債為385.9億美元，外債占GDP的比率為228.6%，外債占出口比率為359.20%，債負比率為54.5%，短期外債占總外債之比率為9.21%，短期外債占外匯存底之比率為76.69%，外匯存底支付進口能力為5.0個月。綜合而言，外匯存底遠低於總外債金額，債負比率偏高，惟支付進口能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
蒙古善用其地緣政治區位，積極參與國際社會。2014年蒙古倡議召開第一屆「東北亞安全烏蘭巴托對話」，為相關國家促進朝鮮半島和平等區域安全議題創造外交平台；2016年蒙古國會在聯大於2015年通過「2030永續發展目標(SDGs)」半年後即通過「蒙古永續發展願景2030」(Mongolia’s Sustainable Development Vision 2030)，是最早響應並推動實行SDGs的國家之一，並於2019年7月舉行之聯合國永續發展高階政治論壇中發表第一次「國家自主檢視報告」(Voluntary National Reviews，VNR)，充分展現蒙古對於追求SDGs目標的承諾和決心；同年9月在聯合國舉行的「氣候行動峰會」，蒙古亦展現落實巴黎氣候協定及加入「因應氣候變遷衝擊文化及天然遺產」倡議之努力與貢獻。
蒙古外交政策重點為 (一)與俄羅斯、中國保持傳統友好關係，並建立戰略夥伴關係；三國於2016年6月簽署「建設『中』蒙俄經濟走廊規劃綱要」，深化在基礎建設、口岸關務、貿易投資、能源環保、農業、教育人文及醫療等諸多領域之交流合作。(二)積極加強與美國、日本、韓國、歐盟、印度、土耳其及澳大利亞等所謂「第三鄰國」之友好合作關係。(三)以聯合國為平臺與各會員國建立正式外交關係，以及深化雙邊關係，並積極參與國際及地區多邊外交活動。截至2021年2月底，蒙古已與193個聯合國成員國建立正式外交關係。
蒙古國會於2020年5月通過願景2050 (Vision-2050)，揭櫫九大目標，包括提升人類發展指數至0.9及成為幸福指數排名全世界前10名國家；在2050年前使全國人民80%成為中產階級；提升GDP 6.1倍，人均GDP至1.5萬美元，超過世界已開發國家門檻；促進綠色發展並確保環境永續性；發展烏蘭巴托及周邊衛星城鎮，建設合宜、友善環境及以人為本之城市等五項目標，均與永續發展密切相關。
2021年10月於聯合國大會正式提出蒙古應對氣候變遷之「10億棵樹」計畫，預計在2021至2030年間，由公、私部門合作在全國各地廣植10億棵樹。
蒙古外交政策首重穩定與中國大陸之雙邊關係，由於蒙古為礦產出口導向型經濟，依賴中國大陸貿易及投資甚深，加上COVID-19疫苗接種及採購，更進一步加深依賴。因此，政府無視國內抗議中國大陸針對蒙古少數民族同化計畫，避免公開批評中國大陸政策，期以吸引對交通、採礦、能源及旅遊等基礎設施投資。另中國大陸透過“一帶一路”政策，擴大運輸聯繫和建立雙邊自由貿易協定，提供蒙古財政援助，以加強雙邊關係。
對外貿易方面，蒙古主要出口國家為中國大陸、南韓、新加坡等；主要進口國家為中國大陸、俄羅斯、日本等。
蒙古主要輸出項目為銅及其製品、煤、鐵、原油、鋅、金、稀土金屬等礦產品、無機化學品，以及動植物油脂、毛織品、動物毛皮等畜牧業相關產品；主要輸入項目為消費性電子產品、資訊科技產品、太陽能電池等光電產品、製造業及礦業生產機具設備、糧農產品、汽車、汽油等。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易往來方面，2021年我國對蒙古出口為7.85百萬美元，進口為14.76百萬美元，貿易逆差為6.91百萬美元。2022年1至3月我國對蒙古出口為1.84百萬美元，進口為0.65百萬美元，貿易順差為1.18百萬美元。
對蒙古進出口貨物結構方面，2021年我國出口至蒙古主要產品為電機與設備及其零件(35.60%)、機器及機械用具及其零件(17.41%)、雜項化學產品(9.70%)等；我國自蒙古進口主要產品為銅及其製品(97.69%)、動植物油脂及其分解物(0.67%)、針織或鉤針織之衣著(0.53%)等。
五、外部評等及排名
國際三大信評機構惠譽、標準普爾及穆迪分別給予蒙古B、B及B3之主權債信評等；惠譽、標準普爾及穆迪均給予穩定(Stable)的評等展望。
依據COFACE經濟研究評比，蒙古在景氣指標為C，國家風險評估等級為D，屬極高風險( VERY HIGH RISK)。依據Euler Hermes經濟研究分析，蒙古國家評等為D3，中期評等為D，短期評等為3，屬敏感性風險(SENSITIVE RISK)國家。
依IMD (瑞士洛桑管理學院)公布2021 世界競爭力年報(IMD World Competitiveness Yearbook)，顯示蒙古在全球64個參評經濟體中排名第60名，較2020年排名第61名，進步1名。另依國際透明組織(Transparency International)公布的「2021年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2021)」報告，蒙古在180個國家或地區當中排名第110名，與阿爾巴尼亞、泰國、波士尼亞與赫塞哥維納、馬拉威等國列同一等級，排名較上一年111名，進步1名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，蒙古的經商容易度排名（Ease of doing business ranking）在全球190個經濟體排名第81名，較上一年度74名，退步7名。
六、綜合評述
蒙古擁有豐富礦業資源(煤、銅、黃金等) ，為經濟注入活水，高度仰賴礦產出口收入，以支撐政府財政與國內經濟活動。
蒙古政黨聯盟多變且不穩定，派系衝突頻繁，且公眾不滿政府官員腐敗，惟隨著蒙古人民黨（MPP）於政府行政及立法部門之主導地位逐漸穩固，預期蒙古將處於政治穩定期。
2022年政府政策將側重於提高家庭收入及經濟成長，同時遏制COVID-19新疫情，預期政府將優先考慮經濟及社會活動之正常化，謹慎使用遏制性措施。
預測2022年蒙古實質經濟成長率為6.10%，CPI年增率為8.20%，經常帳逆差占GDP比率為11.30%，財政赤字占GDP比率為2.3%，外債為385.9億美元，債負比率為54.50%，外匯存底為34.2億美元，支付進口能力為5.00個月。整體而言，蒙古仍處於高負債、低外匯存底困境，為經常帳及財政雙赤字國家，且易受國際大宗物資價格波動所影響，外部性脆弱。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、CIA、EIU、IHS、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、Standard & Poor’s、Moody’s、FITCH、COFACE、Euler Hermes等