越南政經概況
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張峰斌
2023/11/07列印
一、政治概況
越南共產黨創立於1930年，依憲法規定其為無產階級專政，國家政權屬於人民，越南共產黨以馬列主義與胡志明思想為指導。憲法雖規定國會為最高權力機關，惟越南共黨中央政治局為實際最高政治權力機關。
國會每年舉行兩次例會，2021年5月26日第15屆國會選舉，選出500名國會代表及各省市地方議會代表，任期5年，下屆國會大選將於2026年5月舉行。
2021年1月越共第13屆全國黨代表大會通過阮富仲(Nguyen Phu Trong)續任越共總書記。同年4月第14屆國會通過阮春福(Nguyen Xuan Phuc)擔任國家主席、范明政(Pham Minh Chinh)出任政府總理。2023年1月17日阮春福辭去職務，同年3月2日武文賞(VoVan Thuong)於第15屆國會第4次特別會議當選國家主席。
政府為拓展對外貿易，藉由與歐盟之自由貿易協定（FTA）、跨太平洋貿易夥伴關係協定（CPTPP）和區域全面經濟夥伴協定（RCEP）等貿易協定，以取得進展；另於2023年5月批准第八號電力發展計畫 (PDP8)，並對越南發電網進行大規模現代化改造，並參與離岸風電和液化天然氣 (LNG)產業。
在政策趨勢方面，越南2024 年將充分利用其大量稀土資源，並提供充足土地和熟練勞動力供應，確保基礎設施支援工業化計畫，預期2024-28年政府計劃以經濟自由化、減少政府干預及吸引更多外國直接投資(FDI)為目標。
二、經濟概況及展望
越南擁有石油、天然氣與煤礦等天然資源，為出口導向經濟，私人消費占GDP比重超過一半，憑藉低勞動力成本、貿易開放程度較高和地理位置優越，加上政治穩定，吸引外國投資，處於區域領先地位。在產業結構方面，2022年該國農業、工業及服務業產值占GDP比重分別為11.99%、40.42%及47.59%。
(一)、總體經濟
2022年越南服務業復甦、製造業快速擴張，且固定投資大幅增加，推動經濟大幅成長，2022年實質GDP成長率為8.02%。
預期2023年越南主要出口市場經濟降溫及外部需求下降，導致出口放緩，此外失業率上升影響家庭收入、終止私營部門優惠融資計畫及利率上升，將削弱投資活動，使經濟成長減緩；2024年越南受惠於美國和歐盟需求逐漸回升，對外貿易增加，經濟成長將反彈，預測2023年及2024年實質GDP成長率分別為4.7%及6.0%。
(二)、通貨膨脹
2022 年越南能源及食品成本上漲，驅動消費者價格上升，加劇國內通貨膨脹，2022年平均消費者物價年增率為3.16% 。
預期全球大宗商品價格由高點回落，將緩解越南進口商品及服務成本推升之通貨膨脹，預測2023年及2024年平均消費者物價年增率分別為3.4%及3.0%。
(三)、財政情況
2022年政府為刺激經濟成長，降低多數商品增值稅 (VAT)，致財政赤字擴大，財政赤字占GDP比率為3.6%。
預期2023年越南取消經濟特區之跨國公司部分稅收優惠、間接稅收入增加及政府資本支出減少，改善財政赤字；2024年隨生產活動及消費者支出回升，帶動企業稅及增值稅 (VAT) 收入增加，財政赤字將再縮減，預測2023年及2024年財政赤字占GDP比率分別為3.4%及3.0%。
(四)、對外貿易及國際收支
2022年因全球大宗商品價格上漲，致貿易順差減少，惟旅遊業復甦，致經常帳赤字縮減，2022年經常帳赤字占GDP比率為0.26%。
預期2023年越南因全球大宗商品價格由高點回落、出口改善及旅遊業收入和海外工人匯款流入增加，使經常帳由赤字轉呈盈餘；2024年經常帳盈餘將進一步擴大，預測2023年及2024年經常帳盈餘占GDP比率為1.2%及1.7%。
(五)、匯率
2022 年美國實施貨幣緊縮政策，且投資者以美元作為避險貨幣，推升越南盾貶值壓力，2022年底越南盾兌美元匯率為23,555.0：1。
預期2023年越南由於FDI大量流入、旅遊業強勁復甦及全球製造業逐步改善，惟其與美國利差擴大，加上進口增加，造成越南盾仍小幅貶值；預期2024年越南與美國利差將縮小，加上全球大宗商品價格疲軟，降低越南進口成本，以致越南盾兌美元匯率將小幅升值，預測2023年底及2024年底越南盾兌美元匯率分別為23,828.0：1及23,761.50：1。
(六)、外債情況及外匯存底
2022年越南外匯存底為871.31億美元，外債總額為1,338.69億美元，外債占GDP比率為32.90%，外債占出口比率為32.90%，債負比率為4.70%，外匯存底支付進口能力為2.80個月。
預測2023-2024年越南外匯存底分別為964.88億美元及988.87億美元，外債總額分別為1,356.10億美元及 1,472.36億美元，外債占GDP比率分別為30.00%及28.40%，外債占出口比率分別為32.30%及32.20%，債負比率分別為5.40%及5.10%，外匯存底支付進口能力分別為3.00個月及2.90個月。綜合而言，外債總額高於外匯存底，外匯存底支付進口能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
越南加強與不同政治、社會制度國家廣泛交往，為國家整體發展及融入全球體系服務。改善與鄰國關係為越南外交政策第一優先，推行獨立、自主、多邊與多元外交關係(diversification and multilateralization of relations)之外交政策。
近年來除與中共強化關係外，與東協周邊國家及日本、南韓、澳洲、紐西蘭等亞太國家及美國、西歐、俄羅斯等強權國家及地區均積極往來，保持良好互動。
越南與中國大陸面臨南海長期領土爭議，致雙邊關係承壓，惟其經濟成長與中國大陸投資密切相關，越南將維持全方位外交政策，以遏制中國大陸對該國影響；另政府與中國大陸亦有領土爭端之國家--印度及日本，建立更緊密之經濟和安全關係；與印尼及菲律賓等東南亞國家聯盟成員國關係，恐因海洋領土爭端而受限。
越南將在新「戰略全面」夥伴關係框架下，建立與美國更緊密的經濟和國防夥伴關係， 2024-28年越南將多元化採購國防裝備，從俄羅斯轉向韓國、日本、印度、美國及以色列等國。
對外貿易方面，2022年越南主要輸出項目為電話和手機（15.6%）、電腦及電子產品（15.0%）、紡織服裝（10.1%）、鞋類（6.4%），主要輸入項目為電子計算機及相關零件（22.8%）、機械設備與工具（12.6%）、電話和手機及相關零件（5.9%）、面料（4.1%）。
2022年越南之主要出口國為美國（29.9%）、中國大陸（16.2%）、日本（6.6%）及韓國（6.6%）；2021年主要進口國為中國大陸（33.8%）、韓國（17.7%）、日本（6.6%）及台灣（6.4%）。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2022年我國對越南出口145.75億美元，進口69.86億美元，貿易順差為75.89億美元；2023年1-9月對越南出口85.32億美元，進口44.76億美元，貿易順差為40.57億美元。
對越南進出口貿易結構方面，2022年我國對越南主要出口產品以電機與設備及其零件（28.21%）、塑膠及其製品（12.10%）、鋼鐵（6.94%）；主要進口產品為電機與設備及其零件（36.09%）、機器、機械用具及其零件（11.93%）、鞋靴、綁腿及類似品（4.64%）。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)給予越南主權債信評等分別為BB、BB+及Ba2；評等展望方面，惠譽給予正向 (POSITIVE)，標準普爾及穆迪均給予穩定(Stable)。
依據COFACE經濟研究評比，越南在景氣指標為B，國家風險評估等級為B，屬顯著風險(SIGNIFICANT RISK)國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，越南國家評等為C2，中期評等為C，屬次高風險，國家短期評等為2，屬中等風險(MEDIUM RISK)國家。
世界經濟論壇公布「2019年全球競爭力報告」資料顯示，越南的競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第67名，較上年度77名，進步10名。依國際透明組織（Transparency International）公布「2022年貪腐印象指數（Corruption Perceptions Index 2022）」報告，越南在180個國家或地區當中排名第77名，與布吉納法索、匈牙利、科威特、索羅門群島、東帝汶、千里達及托巴哥列同一等級，較上年度87名，進步10名。另依世界銀行公布「Doing Business 2020」經商環境報告，越南的經商容易度排名（Ease of doing business ranking）在全球190個經濟體排名第70名，較上年度69名，退步1名。
六、綜合評述
越南擁有石油、天然氣與煤礦等天然資源，為出口導向經濟，私人消費占GDP比重超過一半。預期2024-28年政府計劃以經濟自由化、減少政府干預及吸引更多FDI為目標。
預期2023年越南主要出口市場經濟降溫及外部需求下降，導致出口放緩，使經濟成長減緩；全球大宗商品價格由高點回落，將緩解越南進口商品及服務成本推升之通貨膨脹；取消經濟特區之跨國公司部分稅收優惠、間接稅收入增加及政府資本支出減少，改善財政赤字。
預測2023年實質經濟成長率為4.70%，CPI年增率為3.40%，財政赤字占GDP比率為3.40%，經常帳順差占GDP比率為1.20%，外債為1,356.10億美元，外匯存底為964.88億美元，外匯存底支付進口能力為3.00個月，綜合而言，外債仍高於外匯存底，外匯存底支付進口能力尚可。
參考資料 : 中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、IHS、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes。