哈薩克政經概況

編輯: 鍾佳華

2022/09/29列印

一、政治概況
哈薩克於1991年前蘇聯解體後宣布獨立，1991年12月納札爾巴耶夫(Nursultan Nazarbayev)當選哈薩克獨立後之首任總統，納札爾巴耶夫在位多年，逐漸擴張總統權力，2019年3月19日突然宣布退位，並將總統職權交予托卡耶夫（Kassym-Jomart Tokayev）完成任期。納札爾巴耶夫保留「首任總統」之職銜，並終身兼任國家安全委員會主席，擁有除國防、外交、內政以外之所有內閣任命否決權，2019年6月9日托卡耶夫以71%高得票率當選現任總統。2022年1月5日哈國人民不滿政府大幅調漲液化石油價格，爆發大規模街頭動亂，內閣總辭、政府改組，納札爾巴耶夫辭去國家安全會議主席，由總統托卡耶夫身兼該職。
國會分為上、下兩院，上院49席，15席由總統任命，上院有49名議員，其中15名由總統任命，34名則由全國各州以兩輪投票方式選出2位代表組成，任期6年，每3年改選半數議員；下院107席，下院共有107名議員，其中9名由哈薩克人民大會任命代表少數民族，98名則由全國各行政選區直接選出，任期5年，2021年1月舉行現任第7屆國會下院議員選舉，執政黨「祖國之光黨」贏得逾70%選票，為國會絕對多數。
2022年1月針對燃料價格之抗議活動升級為暴力之社會動盪，托卡耶夫總統提出社會經濟及政治改革計劃，以平息公眾之不滿。惟其改革恐難於哈薩克建立真正之民主制度。
政府經濟政策將側重確保經濟穩定、控制通貨膨脹及提高生活水準。另哈薩克經濟將面臨俄羅斯經濟危機引發之下行風險，雖總統承諾減少腐敗及解決社會不平等問題，但此類改革恐難有顯著效果。
二、經濟概況及展望
哈薩克礦產資源豐富，農牧業亦十分發達，盛產小麥。油氣出口約占整體出口70%，加上金屬、礦石，能源礦產出口達全國收入90%，惟經濟成長易受能源價格波動影響。政府積極改善基礎設施，促進國內經濟多元化發展，以避免過度依賴能源。產業結構上，2021年哈薩克服務業、工業及農業產值占GDP比率分別為57.01%、38.15%及4.84%。
(一)、總體經濟
2021年受益於國際石油價格回升及外部需求復甦，實際GDP恢復至2019年水準，2021年實質GDP成長率為4.1%。
2022年哈薩克雖面臨社會動盪、俄羅斯入侵烏克蘭、俄羅斯深度衰退等潛在下行風險，惟2022年產出保持強勁。預期2022年在全球石油和其他大宗商品價格上漲推動下，預估2022年及2023年實質GDP分別為3.9%及3.8%。然而，鑒於哈國與俄羅斯經濟緊密結合，隨著戰爭的持續及俄羅斯經濟下滑加深，哈薩克經濟面臨重大下行風險依然存在
(二)、通貨膨脹
2021年哈薩克由於輸入型通貨膨脹壓力和國內、外需求復甦及經濟活動反彈，CPI平均年增率為8%。
展望未來，2022年社會動蕩後，總統提出社會經濟改革計畫，希藉由控制基本商品價格，以抑制通貨膨脹。惟因哈薩克與俄羅斯貿易中斷，將導致進口成本上揚，加上全球大宗商品價格持續上漲，預估2022年CPI年增率升為14.0%；2023年則隨著供應鏈中斷情況稍微緩解，CPI年增率降至8.4%。
(三)、財政情況
2021年哈薩克為遏制COVID-19疫情對經濟之衝擊，採取財政刺激政策，以支持中小企業（SME），施行國家養老金、福利金及稅收減免，所得稅暫時取消，增值稅（VAT）由12%降至8%等相關措施，財政赤字占GDP比率為2.57%。
2022年哈薩克因國內社會動盪及經濟面臨風險，將使政府推延財政整頓計畫，改以擴大社會支持計畫，並為燃料、公用事業和住房等基本商品及服務提供補貼，以抵消部分未來價格衝擊；預估2022年及2023年財政赤字占GDP比率分別為3.9%及2.8%。
(四)、對外貿易及國際收支
2021年鑒於國際投資疲軟，阻礙政府投資進入非大宗商品領域，政府依賴哈薩克共和國國家基金（NFRK，主權財富基金）之轉移支付以維持宏觀經濟穩定並為其擴張性財政政策提供資金，經常帳逆差占GDP比率為2.98%。
展望未來，2022 年在貿易順差顯著擴大的推動下，經常帳赤字將轉為盈餘，預估2022年經常帳順差占GDP比重為3.3%。2023 年隨著貿易順差收窄，預估經常帳順差占GDP比重為0.8%。
(五)、匯率
2021年哈薩克幣堅戈(Kazak Tenge , KZT)為盤整格局，國際石油價格穩定使匯率波動較小，惟相對較大之經常帳赤字和實際利率收窄等因素，阻止堅戈全面復甦，2021年年底堅戈兌美元匯率為431.67 KZT：1。
堅戈走勢反映全球油價及俄羅斯盧布的變化，惟於貶值幅度過大情況下，央行恐將干預以支撐堅戈；預測2022年及2023年年底堅戈兌美元匯率分別為476.6:1及478.5:1。
(六)、外債情況及外匯存底
預估2021年哈薩克外匯存底為343.8億美元，外債為1674.6億美元，外債占GDP比率為87.0%，外債占出口比率為244.4%，債負比率為43.7%，短債占外債比重為7.12%，短債占外匯存底比重為116.84%，外匯存底支付進口能力為8.72月。
預測2022-2023年哈薩克外匯存底分別為328.1億美元及327.8億美元，外債分別為1678.8億美元及1674.6億美元，外債占GDP比率為80.9%及76.2%，外債占出口比率分別為210.3%及213.1%，債負比率分別為42.3%及46.8%，外匯存底支付進口能力分別為7.60個月及7.5個月，短債占外債比重分別為6.52%及6.20%。整體而言，哈薩克債負比率過高，償債能力不足。
三、對外關係及主要貿易國家占比
哈國奉行全方位、平衡務實的多元外交，積極擴大其在地區和國際事務中的影響力。俄羅斯、中國、中亞各國、美國、歐盟以及伊斯蘭國家是哈薩克的外交重點。同時，哈國也在逐步擴大與亞太及拉美國家的交往。哈薩克視俄羅斯為外交最優先方向，兩國關係緊密，雙方除簽署多項合作協議外，並且在整合獨立國協成員國、解決區域性衝突以及對外政策上均持相同立場。
近年來，哈薩克與歐盟經貿關係快速發展，歐盟已成為哈薩克主要貿易夥伴及投資國，占哈國對外貿易近4成，2020年3月哈國與歐盟簽署「加強合作夥伴協定」（EPCA）。哈薩克是除OPEC組織國家外，僅次於俄羅斯及挪威對歐盟主要能源供應國。
哈薩克在經濟和安全方面依賴俄羅斯，惟隨著俄羅斯入侵烏克蘭，恐難保持中立。另其積極參與中國大陸一帶一路，為保護經濟利益，當局不批評中國大陸之國內或外交政策，惟哈薩克人民視中國大陸為帝國主義，政府對其於哈薩克之資源利益將持謹慎態度。
2021年哈薩克主要輸出項目為礦產品（66.0%）、金屬（17.5%）、食品（6.2%）、化學製品（5.2%）等；主要輸入項目為機器設備（40.6%）、化學製品（16.2%）、金屬（10.4%）、礦產品（6.5%）等。
2021年哈薩克主要出口國家依序為中國大陸(19.4％) 、義大利(15.3％)、俄羅斯(10.7％)、荷蘭 (7.2％)等；主要進口國家為俄羅斯(36.5％)、中國大陸(17.1％)、韓國(12.4％)、德國(4.8％)等。
四、與我國雙邊貿易
2021年我國對哈薩克出口40.11百萬美元，進口110.29百萬美元，貿易逆差為70.19百萬美元。2022年1至8月對哈薩克出口49.5百萬美元，進口31.43百萬美元。
2021年我國對哈薩克進出口貿易結構方面，主要出口產品包括機器及機械用具(41.97%)、電機設備及其零件(28.63%)及車輛及其零件與附件(8.84%)等；主要進口為我國自哈薩克主要進口產品包括鉛及其製品(49.02%)、鋼鐵(48.87%)、無機化學品(1.75%)等。
五、外部評等及排名
國際信評機構標準普爾(S&P)、穆迪(Moody’s)及惠譽(Fitch) 給予哈薩克主權信用評等分別為BBB-、Baa2及BBB；評等展望方面，穆迪及惠譽皆為穩定，標準普爾為負向。
依據Coface經濟研究評比，哈薩克，景氣指標為C，國家風險評估等級為B，屬顯著風險(SIGNIFICANT)國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，哈薩克國家評等為C3，中期評等為C，屬中高度風險，短期評等為3，屬敏感性風險(SENSITIVE RISK)國家。
瑞士洛桑管理學院(IMD)2022年6月公布「2022 世界競爭力報告World Competitiveness Ranking 2022」，哈薩克在63個參評經濟體排名第43名，較前一年度第35名，退步8名。依據世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，哈薩克經商容易度（Ease of doing business ranking）在全球190個經濟體排名第經商便利度排名第25名，較上年度28名，進步3名。另依國際透明組織(Transparency International)公布的「2021年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2021)」報告，哈薩克在180個國家或地區當中排名第102名，與斯里蘭卡及甘比亞等國列同一等級，較上一年度94名，退步8名。
六、綜合評述
哈薩克礦產資源豐富，農牧業亦十分發達，盛產小麥。油氣出口約占整體出口70%，加上金屬、礦石，能源礦產出口達全國收入90%，惟經濟成長易受能源價格波動影響。政府積極改善基礎設施，促進國內經濟多元化發展，以避免過度依賴能源。
預測2022年哈薩克外匯存底為328.1億美元，實質經濟成長率為3.9%，CPI年增率為14%，經常帳順差占GDP比率為3.3%，財政赤字占GDP比率為3.9%，外債為1,678.8億美元，外債占GDP之比率為80.9%，債負比率為42.3%；外匯存底支付進口能力為7.6個月。總體而言，哈薩克外債總額遠高於外匯存底，債負比率過高，償付外債能力不足。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、CIA、EIU、IHS、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、COFACE、Euler Hermes等。