科威特政經概況

編輯: 張珮瑩

2021/02/01列印

一、政治概況
科威特位於阿拉伯灣(亦稱波斯灣)西北角，曾為英國殖民地。1961年6月19日宣佈獨立，同年成為阿拉伯國家聯盟(League of Arab States，簡稱LAS)、聯合國(UN)成員國。
1990年8月2日伊拉克襲擊占領科威特，美國領導聯合國聯盟發動戰役，1991年2月伊拉克無條件接受聯合國相關決議，從科威特撤軍，海灣戰爭結束；科威特於1991年2月26日復國。
採君主立憲政體，由Al-Sabah王朝統治，元首(Emir埃米爾)為兼最高行政長官，總理由元首Emir任命並組閣。前任元首Emir薩巴赫(Sheikh Sabah Al-Ahmed Al-Jaber Al-Sabah)2020年9月91歲病逝，其弟83歲納瓦夫(Sheikh Nawaf Al-Sabah)2020年9月29日登基，為第16任Emir，任命薩巴赫親王(Sheikh Sabah Al-Sabah)擔任總理並組閣，負責執行國家政策，2020年12月14日組成內閣。
科威特發展國會民主運動多年，堪稱海灣國家之翹楚，國會議員來自全國五大選區民選之50席國會議員，並與15位內閣成員(非選舉產生)共同組成。國會通過之法案必需經由元首Emir批准始能生效，元首Emir具有否決權，或提請國會覆議法案，惟倘國會仍以三分之二之多數通過，則法案自動生效。
科威特禁止成立政黨，允許政治派系存在。目前科威特主要政治派系為伊斯蘭憲章運動、伊斯蘭聯盟、憲章聯盟、民主論壇、自由獨立派等。
科威特國會係海灣地區最古老、且最活躍的立法機構。總理、內閣由Emir任命，不易獲得國會支持。內閣並無任何法案的提案權，重要經濟改革及投資法案需冗長時間始能通過。2020年12月5日國會選舉，計逾300位候選人(其中29位為女性)，角逐50個席次，過程中競選活動多採網路進行，激發參加投票人口年齡層下降，參與投票者約五分之二為45歲以下，顯示教育、住房及工作等議題，為推動投票參與之重要因素；選舉結果，在打擊貪腐、反對既得利益聲浪下，50個席位中，反對派候選人贏得24席(前屆為16席)，其中約三分之二議席為首次當選，顯示民眾對行政部門存在不滿情緒。2020年12月選舉投票率約達60%、高於預期。下一次國會選舉預定於2024年舉行。
科威特任命政府與民選國會議席間之衝突為政治反復出現的特徵，根深蒂固的政治分歧阻礙改革進展，致內閣部長辭職頻仍發生。2020年因新型冠狀病毒肺炎(COVID-19，以下簡稱新冠肺炎)疫情及石油價格下跌影響，國家面臨空前財政危機，2020年12月國會選舉後，政治陷入高度動盪，多數議席表達內閣組成並未回應民意要求；2021年1月12日薩巴赫(Sheikh Sabah Al-Sabah)總理向元首Emir提出內閣總辭。歷次科威特的政治鬥爭均減緩其財政改革進程，限制政府執行急需之經濟、財政改革的能力。
前任元首Emir薩巴赫於2020年9月逝世後，繼任元首Emir納瓦夫(Sheikh Nawaf Al-Sabah)擬於一定程度上呈現政策連續性，協助解決Arab Quartet－沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國、巴林、埃及等國與卡達間之爭端，2021年1月5日Arab Quartet與卡達簽署Solidarity and Stability Deal(團結與穩定協議，亦稱為Al Ula協議)，結束該等國家對卡達自2017年6月採行之制裁；納瓦夫元首Emir並將延續於民營、公務部門用人以科威特籍優先、替代外國勞動力之科威特化(Kuwaitisation)方案等。2020年全球油價下跌、新冠肺炎(COVID-19)疫情為影響科威特之雙重衝擊，政府當前首要目標係克服國會僵局，讓政府取得在國際市場舉債法源，展望未來，預計新冠肺炎(COVID-19)復甦問題將為科威特主要之政策重點。

二、經濟概況及展望
據美國能源資訊署(Energy Information Administration, EIA)資料，科威特擁有「原油已探明儲量」(Crude Oil Proved Reserves)總計約1,020億桶，排名世界第6，占全球約6.2%石油儲量。其中包括與沙烏地阿拉伯共享的沙烏地－科威特中立區之50億桶儲量中的一半。科威特國內石油儲量主要來自Burgan油田，總計有700億桶儲量，是世界第二大常規油田。
估計2021年7月人口數估計約303萬2,065人。2020年平均每人GDP為29,290美元，2020年產業結構，農業、工業及服務業占GDP產值分別約為0.4%、56.0%、43.5%。
(一)、總體經濟
科威特於經濟發展方面，正逐步分散對於石油產業的依賴，走向後石油時代。在國家發展計畫引領下，政府將持續進行投資各項建設，尤重推動E化政府、公共建設、醫療、教育等非石化產業相關項目，非石油產業的GDP占比持續以每年3%幅度增加。
科威特約GDP的50%、政府收入的80%、及出口值的90%源自於石油產業之貢獻，2018年第1~3季國際油價呈上升趨勢，2019年國際油價較2018年漲幅約24%，高於科威特損益平衡點，配合石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱OPEC)產量限縮，2018年、2019年實質GDP成長率分別為1.2%、0.4%。
2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情影響、原油需求量降低，各產油國減產爭議未果，導致全球油價下跌，為維持油價水準、平抑供需，2020年5、6月石油輸出國組織與夥伴國(OPEC+)等共同達成減產協議，科威特配合減產，估計2020年實質GDP萎縮5.0%。
鑑於立法與行政機關間長期存在緊張關係，政治存在陷入僵局之風險，官僚機構緩步作業，阻怯投資進行、延宕公民營伴關係發展進程，將對中長期2021年~2025年商業環境產生負面影響，預測因疫苗問世，2021年下半年經濟呈現復甦，2021年實質GDP成長率為2.2%。
(二)、通貨膨脹
2018年房價下跌，消費者物價年增率平均僅0.6%，為自2003年(CPI為0.5%)以來最低。2019年美國聯準會降息3次，科威特中央銀行(Central Bank of Kuwait，CBK)僅於2019年10月降息1次，2019年信貸成長復甦，受到非石油商品價格下跌，租金、食品價格下降，抵銷部分信貸成長對物價上漲之影響，2019年消費者物價年增率平均1.1%。
原定於2018年推出5%增值稅(Value-added tax，簡稱VAT)展延實施，全球食品價格進一步上漲，進口成本增加，強有力的財政刺激措施推動下，通貨膨脹率在2020年加速上升，估計2020年消費者物價年增率平均2.0%。預計未來，內需增強將進一步推動通貨膨脹，預測2021年通貨膨脹率平均將略升至2.3%。
(三)、財政情況
科威特政府採取高福利政策，國民除擁有高薪資外，並享受免費教育及醫療，政府提供工作、物價、住房、結婚、子女等補貼。政府2項主要財政支出為公務人員薪酬(占支出的三分之一)、補貼款(約占支出的25%)，政府持續採降低開支之財政緊縮措施，2018年財政赤字占GDP比重為3.1%。2019年財政收入占GDP比重由上(2018)年48.8%、驟降為39.3%，2019年財政赤字占GDP比重擴大至16.6%。
科威特約政府收入的80%源自於石油產業之貢獻，近年致力於財政收入多樣化，由2020年4月起對煙草製品以及碳酸飲料徵稅，然因油價下跌，2020年減產措施實施及新冠肺炎(COVID-19)疫情影響，2020年財政收入占GDP比重再降至30.4%，財政赤字占GDP比重進一步擴大至20.9%。
國會與行政部門間之關係脆弱，使政府中期籌資策略陷入僵局，影響科威特建立有意義的財政整頓措施，展望未來，為使該國得以進入國際資本市場，政府面臨有效通過債務法之壓力，預測2021年財政赤字占GDP比重為12.4%。
(四)、對外貿易及國際收支
2018年1~3季油價上漲使結構性貿易順差保持高位，2018年貿易順差457.11億美元，為近4年(2015年~2018年)最高值，占GDP之32.50%；旅遊消費支出等使服務帳逆差擴大為287.16億美元，所得帳順差，經常帳盈餘240.53億美元、占GDP比重為17.1%。
2019年國際油價較上(2018)年為低，受減產協議限制，貿易順差縮小為353.61億美元，約占GDP的26.24%。2019年7月收到由聯合國賠償委員會(The UN Compensation Commission)管理之伊拉克應付1990~1991年因軍隊襲擊科威特石油工業，科威特國營石油公司(Kuwait Petroleum Corporation)遭受生產和銷售損失之部分賠償款項2.7億美元，所得帳順差增加，另方面服務帳逆差減縮，2019年經常帳盈餘增至343.27億美元、占GDP比重為25.5%。
由於新冠肺炎(COVID-19)疫情對國際貿易和供應鏈的影響，全球石油價格和出口量於2020年受到嚴重負面衝擊，2020年出口值由上(2019)年647.97億美元、驟降至399.65億美元，貿易順差縮小至161.80億美元，經常帳轉為赤字8.51億美元、占GDP比重為0.7%。
展望未來，石油出口收入於2021年回升，隨科威特國家發展計畫(Kuwait National Development Plan，KNDP)實施，與建築活動有關進口需求增加，預測2021年貿易順差208.29億美元，經常帳盈餘30.28億美元、占GDP比重為2.2%。
(五)、匯率
自2007年起，科威特幣科鎊(Kuwait Dinar，簡稱科鎊，KD)採釘住一籃子貨幣之匯率制度。2018年~2020年底科鎊(KD)兌美元匯率分別為KD 0.304：US$1、KD 0.303：US$1及KD 0.305：US$1。
預計科威特為維持金融穩定，將維持釘住匯率政策，俟情形需要，得尋求科威特投資局(Kuwait Investment Authority，簡稱KIA)之支持，受到美元兌其他主要貨幣走弱影響，預測2021年底科鎊(KD)兌美元匯率為KD 0.297：US$1。
(六)、外債情況及外匯存底
2018年底、2019年底科威特外匯存底餘額呈遞增趨勢，分別為370.29億美元、398.02億美元，外債總額577億美元、597億美元，外匯存底餘額低於外債總額。2018年底、2019年外匯存底支付進口能力分別6.51個月及7.93個月，外債占GDP比重分別為41.1%及44.43%；外債占出口比重分別為18.7%及17.3%；短債占外債比重分別為40.0%及40.04%；短債占外匯存底比重分別為66.60%及66.41%。
估計2020年底外債總額為579億美元，外債占GDP比重46.3%，外債占出口比重為14.9%，短債占外債比重39.64%，短債占外匯存底比重72.89%，外匯存底381.38億美元，外匯存底支付進口能力7.5個月，外部流動能力尚佳。

三、對外關係及主要貿易國家占比
科威特曾於1990年因伊拉克入侵亡國，深刻瞭解需要國際社會之支持，多年來均尋求各國之支持及建立友好關係，特別是聯合國安全理事會成員國之支持。
科威特對外政策遵行溫和之外交政策，主張和平共處與各國發展關係，並致力於維護科威特獨立、主權及領土之完整，與歐美國家維持關係密切。積極維護阿拉伯國家團結，與海灣國家在政治、經濟、軍事等領域共同協調及合作，維護海灣地區的安全與穩定。
在國際事務中，科威特主張建立公正、合理之國際新秩序，反對侵略擴張，認為聯合國應為維護世界之安全與和平發揮作用。科威特目前是聯合國安全理事會非常任理事國、阿拉伯聯盟、海灣合作理事國等國際和地區組織之成員國，並與全球110個國家建立外交關係。
對外貿易方面， 2019年科威特主要輸出項目為礦物燃料、礦物油及其蒸餾產物，瀝青物質等(91.0%)、有機化學品(2.6%)、車輛及零配件(1.7%)等；進口主要輸入項目為車輛及零配件(13.1%)、機械設備及其零件(11.7%)、電機設備及其零件(11.0%)、鋼鐵(5.7%)等。
2018年科威特主要出口目的地國家為印度 (18.8%)、中國大陸(15.5%)、伊拉克(9.6%)、沙烏地阿拉伯(8.9%)等，主要進口來源國家為中國大陸(16.7%)、美國(8.7%)、阿拉伯聯合大公國(8.6%)、日本(5.9%)等。

四、與我國雙邊貿易
與我國貿易往來方面，2020年我國對科威特出口1億2,392萬美元，進口25億926萬美元，貿易逆差23億8,534萬美元。
對科威特進出口貨物結構方面，2020年我國出口至科威特主要產品為車輛及零附件等(29.88%)、電機設備及零件(19.39%)、塑膠及其製品(13.31%)等，自科威特進口主要產品為礦物燃料、礦油及其蒸餾產品 (97.40%)、有機化學產品 (1.72%)、塑膠及其製品(0.45%)等。

五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)目前核予科威特長期外幣評等AA，未來展望穩定。
標準普爾(S&P) 於2020年3月26日表示新冠肺炎(COVID-19)疫情蔓延國際油價下跌，科威特改革進程緩慢、恐引發經濟與財政負面影響，調降科威特長期主權信用評等，由AA調降為AA-，於2020年7月17日因政府赤字提升，政策因應之外部融資安排恐未能夠及時完成，未來展望由穩定調整為負向。
穆迪(Moody’s) 於2020年9月22日因政府收入高度依賴石油收入，近期油價下跌，政府預算赤字占GDP比重增加，缺乏法源授權發行債券以獲取資金，中期融資問題未獲解決，政府流動性風險上升、治理實力較弱，調降科威特長期信用評等由Aa2降為A1，未來展望穩定。
依據COFACE經濟研究評比，科威特在景氣指標為A3，國家風險評估等級為A4，屬於可接受風險(Acceptable Risk)；依據Euler Hermes經濟研究分析，科威特在國家風險評估等級為B1，中期評等為B屬於中度風險，短期評等分1屬於低風險(Low)。
世界經濟論壇2019年10月公佈「2019 The Global Competitiveness Index 4.0」資料，科威特在全球141個參評經濟體中，競爭力排名第46名，較上一年度54名、進步8名。國際透明組織(Transparency International)公布「2020年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2020)」報告，科威特在180個國家或地區中排名第78名，與阿根廷、巴林(Bahrain)、中國大陸、索羅門群島(Solomon Islands)列同一等級，較上一年度85名、進步7名。根據世界銀行(World Bank)發布之2020年經商容易度調查(Ease of Doing Business)，科威特於評比190國名列第83名，較上一年度97名、進步14名。

六、綜合評述
科威特任命政府與民選國會間之衝突為政治反復出現之特徵，國會辯論雖有助於制衡，但阻礙協議決策之進行。科威特原油已探明儲量(Crude Oil Proved Reserves)排名世界第6，新冠肺炎(COVID-19)疫情蔓延國際油價下跌，科威特改革進程緩慢，中期融資問題因欠缺法源授權發行債券獲取資金，政府流動性風險上升。
近年呈財政赤字，2019年、2020年財政赤字占GDP比重高居16.6%、20.9%。石油和相關產品出口占商品出口逾90%，結構性貿易順差，2019年經常帳盈餘占GDP比重為25.2%，2020年國際油價下跌，貿易順差縮小，經常帳轉為赤字占GDP比重0.7%。2019年、2020年實質GDP成長率分別為-5.0%、2.2%。
2020年底科威特外匯存底餘額381.38億美元，外債總額579億美元，外匯存底餘額低於外債總額，外匯存底支付進口能力7.5個月，外部流動能力尚佳。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、經濟部投資業務處、外貿協會全球資訊網、CIA、WEF、EIU、IMF、IHS Markit、World Bank、International Trade Center、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、Standard & Poor’s、Moody’s、FITCH、IMD、COFACE、Euler Hermes等。