波蘭政經概況
編輯:
張峰斌
2023/07/05列印
一、政治概況
波蘭政治制度為民主共和制，波蘭總統由人民普選產生，任期5年，連選得連任1次。波蘭於2020年7月12日舉行總統大選第二輪投票，法律與正義黨（PiS）候選人杜達(Andrzej Duda)以得票率51.21%勝出，並於2020年8月6日正式就任，任期5年，下屆總統選舉將於2025年5月舉行。
波蘭國會採兩院制，參議院(Senate)計有100席議員，由人民普選產生，任期4年。眾議院(Sejm)計有460席議員，任期4年，由全國人民直接投票選舉產生，對政府掌有信任投票權，最高監督機構亦隸屬於眾議院。2019年10月舉行波蘭國會大選，參議院席次方面，PiS獲48席，主要反對黨公民聯盟(KO)獲43席；眾議院席次方面，PiS獲235席，KO獲134席，下屆國會選舉將於2023年9月舉行。
波蘭國會雖政黨林立，多年來卻未有嚴重對立情形，政情相對穩定，民族保守主義的PiS 與較小的政黨結盟，合組在國會僅微多數的聯合政府，惟聯合政府內部分歧加劇，阻礙國家政策制訂的有效性。PiS 的選舉前景將受經濟衰退的持續時間和嚴重程度、聯合政府對生活成本危機的管理，以及歐盟資金支付的影響，惟歐盟資金不會在國會大選前支付，恐大幅影響 PiS 的支持度。
二、經濟概況及展望
波蘭為東歐僅次於俄羅斯的第二大經濟體，亦為歐盟成長最快的國家之一。總體經濟穩定、具有競爭力的勞動力成本以及靠近歐盟主要市場，使其成為外國投資的首選目的地；2022年農業、工業及服務業占GDP產值分別為1.95%、31.45%、66.37%。
(一)、總體經濟
2022年波蘭因西歐主要貿易夥伴經濟衰退，加上通膨上升削弱實質工資使消費者購買力下降，致經濟成長趨緩，2022年實質GDP成長率為5.13%。
預期2023 年波蘭因主要出口市場急劇放緩，加上企業面臨不確定性增加、成本飆升及高利率等負擔，固定投資將大幅減少，此外隨消費下降削弱工業生產及服務供給，致經濟成長大幅放緩。另2024年雖仍受高通膨影響，惟受益於2023年大選後政治穩定帶動投資成長以及歐洲市場在 2023/24 冬季之後加速復甦，致2024年經濟將加速成長，預測2023及2024年實質GDP成長率分別為0.90%、2.80%。
(二)、通貨膨脹
2022年政府為抑制通膨加速，雖暫時調降油、電及暖氣供應相關之增值稅，惟家庭能源使用量激增，通膨仍大幅上升，平均通貨膨脹率為14.36%。
預期2023年由於工資強勁成長及成本上升的轉嫁效應，通膨仍偏高，惟隨著經濟成長放緩，加上能源與食品價格下跌，通膨將下降，預測2023及2024年平均通貨膨脹率分別為13.10%、5.40%。
(三)、財政情況
2022年波蘭政府因俄烏戰爭之負面影響，推出財政刺激計畫包含稅收減免、家庭及醫療保健福利計畫、政府投資、國防預算等項目，致財政支出增加，2022年財政赤字占GDP比率為3.74%。
預期2023年波蘭國防預算恐翻倍及龐大醫療負擔，加上政府宣布擴大綠色能源家庭補貼，額外支出增加將使財政赤字擴大，2024 年由於經濟加速成長及政府福利計畫逐漸停止，將有利於財政整頓並縮小財政赤字，預測2023及2024年財政赤字占GDP比率分別為4.00%、3.60%。
(四)、對外貿易及國際收支
2022 年俄烏戰爭引發源價格上漲，致進口增幅高於出口增幅，貿易逆差擴大，經常帳赤字亦擴大，2022年經常帳赤字占GDP比重為2.99%。
預期2023年波蘭因內需疲軟抑制進口成長，因出口增幅高於進口增幅，貿易逆差縮小，經常帳赤字減少，2024 年雖貿易逆差縮小，但國內需求復甦，經常帳仍將維持赤字，預測2023及2024年經常帳赤字占GDP比重均為1.30%。
(五)、匯率
2022年俄烏戰爭致波幣Zlote(PLN)兌歐元匯率變動加劇，因市場避險需求及歐洲央行開始緊縮週期致PLN走弱，波蘭國家銀行（NBP）升息以防止PLN過度貶值，2022年底匯率為4.40 PLN兌1美元。
預期 2023 年NBP為抑制PLN匯率波動而進行干預，匯率將維持相對穩定，預測2023年底匯率為4.33 PLN兌1美元。因大多數主要經濟體仍處於升息階段，預期 NBP將在2024年降息，恐致PLN走弱，預測2024年底匯率為4.42 PLN兌1美元。
(六)、外債情況及外匯存底
2022年波蘭外債為3,495.4億美元，外債占GDP比重為50.61%，外債占出口比率為76.92%，債負比率為20.50%，外匯存底為1,666.6億美元，外匯存底支付進口能力為4.77個月。
2023、2024年外債總額分別為3,663.9億美元、3,775.1億美元，外債占GDP比重分別為46.1%、45.0%，外債占出口比重分別為72.0%、69.1%，債負比率分別為19.8%、19.1%，外匯存底分別為1,709.8億美元、1,741.3億美元，外匯存底支付進口能力分別為4.5個月及4.3個月。綜合而言，該國雖外債高於外匯存底，惟外匯存底支付進口能力尚可，短期外債償付能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
波蘭為經濟合作暨發展組織(OECD)、北大西洋公約組織(NATO)、歐盟及申根公約會員國等國際組織成員，並積極參與聯合國維和行動與推廣人權，2018-2019年擔任聯合國安理會非常任理事國。波蘭對外政策主要以北約及歐盟架構確保其國家安全及促進經濟、社會發展，近年與美國積極發展關係，波蘭因國家規模及經濟發展快速，在歐盟重要性日增。
俄羅斯入侵烏克蘭之後，波蘭對俄羅斯採取最強硬的立場，並持續加強與西方盟友的防務聯繫。波蘭已承諾向烏克蘭提供27億美元的軍事援助，援助總額超過39億美元。
對外貿易方面，自2014年7月間俄羅斯禁止農業出口及歐盟制裁俄羅斯等貿易措施，使波蘭出口俄羅斯大幅衰退，目前波蘭以歐盟為主要市場，德國為其最大貿易夥伴。
2021年波蘭主要出口目的地國家為德國(28.6%)、捷克(5.9%)、法國(5.7%)、英國(5.0%)等；主要進口來源國家為德國(26.3%)、中國大陸(10.7%)、荷蘭(6.5%)、俄羅斯(5.7%)等。
2021年主要輸出項目為機械和運輸設備(36.7%)、製成品(18.2%)、雜項製成品(17.5%)、食品及活體動物(10.4%)等；主要輸入項目為機械和運輸設備(34.0%)、製成品(17.5%)、化工產品(14.6%)、雜項製成品(13.0%)等。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2022年我國對波蘭出口1,291.74百萬美元，進口432.23百萬美元，貿易順差為859.51百萬美元。2023年1-5月對波蘭出口525.56百萬美元，自波蘭進口165.63百萬美元，貿易順差為359.94百萬美元。
對波蘭進出口貨物結構方面，2022年我國出口至波蘭主要產品以電機與設備及其零件(44.35%)、機器及機械用具及其零件(13.27%)、鐵道及電車道車輛以外之車輛及其零件與附件(9.38%)為主；主要進口產品以鐵道及電車道車輛以外之車輛及其零件與附件(19.34%)、電機與設備及其零件(18.29%)、機器及機械用具及其零件(14.57%)為主。
五、外部評等及排名
目前國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)分別核予波蘭主權債信評等為A-、A-、A2。標準普爾(S&P)、惠譽(Fitch)及穆迪(Moody’s)評等展望均為穩定(Stable)。
依據COFACE經濟研究評比，波蘭景氣指標為A2、國家風險等級為A4，屬可接受風險(Acceptable Risk)。依據Euler Hermes經濟研究分析，波蘭國家評等為BB2，中期評等為BB，短期評等為2，均屬中等風險(Medium)。
世界經濟論壇公佈最新「全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0報告」資料，波蘭競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第37名，與上年排名相同。國際透明組織(Transparency International)公布的「2022年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2022)」報告，波蘭在180個國家或地區當中排名第45名，與上一年度排名相同，並與多米尼克、聖露西亞(Saint Lucia)列同一等級。世界銀行公布「Doing Business 2020」經商環境報告，波蘭經商容易度排名(Ease of Doing Business Ranking)在全球190個經濟體排名第40位，較前一年33名，退步7名。
六、綜合評述
波蘭為東歐僅次於俄羅斯的第二大經濟體，亦為歐盟成長最快的國家之一。總體經濟穩定、具有競爭力的勞動力成本以及靠近歐盟主要市場，使其成為外國投資的首選目的地。
預期波蘭2023 年因主要出口市場急劇放緩，加上企業面臨不確定性增加、成本飆升及高利率等負擔，此外隨消費下降削弱工業生產及服務供給，致經濟成長大幅放緩；工資強勁成長及成本上升的轉嫁效應，通膨仍偏高，惟隨著經濟成長放緩，加上能源與食品價格下跌，通膨將下降；國防預算恐翻倍及龐大醫療負擔，加上政府宣布擴大綠色能源家庭補貼，額外支出增加將使財政赤字擴大。
預測波蘭2023年實質GDP成長率為0.9%，平均通貨膨脹率為13.1%，財政赤字占GDP比率為4.0%，經常帳赤字占GDP比率為1.3%；外匯存底為1,709.8億美元，外債為3,663.9億美元，債負比率為19.8%，外匯存底支付進口能力為4.5個月。綜合而言，該國雖外債高於外匯存底，惟外匯存底支付進口能力尚可，短期外債償付能力尚可。
參考資料 : 中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、IHS、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes。