奈及利亞政經概況

編輯: 張峰斌

2022/12/30列印

一、政治概況
奈及利亞政體屬總統制，總統由直接民選產生，任期4年，最多可連任一次，為國家元首兼三軍統帥，並掌握行政權。國會為兩院制，參議院共有109席，由全國36州各選出3名及首都選出1名參議員，任期4年；眾議院共有360席，按照各州人數的多寡選出一定比例的眾議員，任期4年。
2019年2月奈及利亞舉行總統與國會大選，總統選舉方面，全民進步黨(All Progressive Congress，簡稱APC)布哈里(Muhammadu Buhari)以53%得票率擊敗人民民主黨(People's Democratic Party，簡稱PDP)前副總統阿布貝卡(Atiku Abubakar)，連任當選總統。在國會選舉方面，全民進步黨在參眾兩院仍獲得過半席次，分別為65席及217席。奈及利亞政黨林立，目前正式登記的政黨約有30個，執政黨為全民進步黨(APC)，主要在野黨為人民民主黨(PDP)，其餘小黨影響力仍弱。
奈及利亞首都阿布加（Abuja）Kuje監獄近期遭恐怖組織攻擊，數百名囚犯趁亂逃脫，其中包括63名「博科聖地」（Boko Haram）激進恐怖份子；此外，奈國各地犯罪、武裝攻擊及綁架，社區與教派系間毆鬥事件，農牧民衝突、種族糾紛、綁架外籍人士及性侵等犯罪事件頻傳；恐怖分子持續於該國策畫及執行恐怖攻擊，尤其在東北部地區，攻擊對象遍及商店、購物中心、市場、飯店、宗教場所、餐廳、酒吧、學校、政府機關、交通轉運站及其他人潮聚集處，且與當地幫派共同犯案，我國外交部於2022年11月25日對該國發布「紅色」旅遊警示。
在政策趨勢方面，該國政府和中央銀行(CBN)將積極提升當地工業，但政策互相矛盾導致總體經濟不穩定，例如禁止使用外匯進口某些製造業和農產品之目的係為支撐奈拉(Naira)，然而卻引發通貨膨脹和鼓勵實際有效匯率(REER)升值，造成官方匯率和平行市場匯率間的差距。奈國發展策略圍繞進口替代，而非實現出口多元化以平衡對外貿易；另石油產量低和汽油補貼對政府財政亦造成前所未有的壓力。
奈及利亞2023年2月的大選在即，政治環境仍將高度兩極分化和緊張，總統布哈里將辭職，因已達連任兩屆的憲法限制，下屆總統將面臨全國的安全狀況急劇惡化、長期高通膨和普遍貧困等挑戰，然考量中期財政壓力，更高的稅收和減少補貼的行動將不可避免，但針對高通膨和生活水平下降的大規模抗議將對該國整體穩定構成最大的潛在威脅。
二、經濟概況及展望
奈及利亞境內礦產資源豐富，富藏石油、天然氣、錫、煤、瀝青、石灰石等，其中石油與天然氣為奈國最重要的礦產，2021年產業結構中，農業、工業及服務業占GDP產值分別為25.9%、20.6%、53.6%。
(一)、總體經濟
奈及利亞為非洲第一大經濟體、人口最多及最大的產油國家，經濟高度依賴出口石油收入，因此國際石油價格的高低攸關奈及利亞經濟的榮枯。奈及利亞2021年隨全球經濟復甦，奈及利亞原油產量降至近10年低點(2021年8月約每日124萬桶)的產油技術、維修問題逐漸獲得改善，實際出口由低迷邁向復甦，穩定的外匯市場和低通膨將增加家庭購買力及固定投資，惟基礎建設仍缺乏將限制經濟成長，實質GDP成長率為3.65%。
展望未來，因國內需求和生產效率受到通貨膨脹、貨幣緊縮、電力短缺以及大範圍洪水等因素限制經濟成長，預測2022年及2023年實質GDP成長率分別為3.5%及2.7%。
(二)、通貨膨脹
2021年政府對國內供應不足的進口商品實行外匯管制，以及奈及利亞中部地區的糧倉衝突，致2021年通貨膨脹維持高位，CPI年增率增至16.95%。
展望未來，物價上漲已蔓延到整體消費，從能源和食品開始至最終的服務，預測2022年CPI年增率為19.5%。考量2022年 10 月份的洪水將擾亂當地食品供應及汽油價格放鬆管制、電費上漲和持續的進口限制，由貨幣緊縮和進口商品價格走弱引發的通貨緊縮過程將在 2023 年逐步推進，呈現通膨下降情形，預測2023年CPI年增率為16.3%，均高於奈及利亞央行（CBN）的通膨目標上限9%，通膨壓力依然嚴重。
(三)、財政情況
2021年隨全球經濟復甦及國際油價回升將改善該國財政收入，惟財政支出增幅高於財政收入增幅，赤字占GDP比重增至4.92%。
展望未來，政府財政將持續處於赤字狀態，原油收入占財政收入的一半，鑑於石油產量低，將不足以平衡預算。2022年因全球高油價導致汽油補貼之財政支出增加，預測2022年財政赤字占GDP比重為5.4%；下一屆政府將不得不解決財政積壓問題，預測2023年財政赤字占GDP比重為4.4%。
(四)、對外貿易及國際收支
2021年隨全球經濟復甦及國際油價回升將致該國出口增加，加上新的煉油技術致該國的汽油進口需求減少，2021年貿易逆差縮減至32.46億美金；因貿易帳的改善，經常帳赤字占GDP的比率降至0.42%。
展望未來，對外貿易及國際收支狀況將由逆差轉為順差，隨石油產量從 2022 年的歷史低點回升，貿易順差不斷擴大。在進口方面，新煉油廠的預期投產將會降低燃料進口量，最多可削減 15% 的進口費用，預測2022年和2023年貿易順差分別為42.06億美金和123.83億美金；貿易帳的增加足以抵消服務帳及所得帳逆差的增加，預估2022和2023年經常帳順差占GDP比率分別為0.9%和1.3%。
(五)、匯率
奈及利亞的法定貨幣為奈拉(Naira)，可在官方市場上自由兌換美金。2021年奈拉兌美元匯率仍受到嚴格管制且被高估，CBN對國內供應不足的進口商品實施外匯管制，然8月份IMF分配特別提款權(SDR)增加35億美金，加上9月發售40億美元的國際債券，CBN將加強外匯干預以改善流動性及縮小利差，並允許一定程度的貶值以防止嚴重失衡，2021年底奈拉兌美元匯率為435.0兌一美元。
展望未來，奈及利亞嚴格管理的匯率制度將不穩定，外匯供應通常太低而無法持續穩定市場，而平行匯率和官方匯率之間的差距將鼓勵非法套利，加上2023年 2 月大選效應，奈拉將呈貶值趨勢，惟緊縮性貨幣政策和經常帳盈餘將提供支撐，預測2022和2023年底奈拉兌美元匯率分別為450.5兌一美元、471.7兌一美元。
(六)、外債情況及外匯存底
預估2021年奈及利亞外匯存底為405.22億美元，外債為766.43億美元，外債占GDP比率為17.40%，外債占出口比率為108.4%，債負比率為17.7%，外匯存底支付進口能力為7.4個月。 預測2022-2023年奈及利亞外匯存底分別為375.43億美元及381.90億美元，外債分別為812.67億美元及865.68億美元，外債占GDP比率為16.0%及16.6%，外債占出口比率分別為83.03%及88.10%，債負比率分別為5.4%及6.0%，外匯存底支付進口能力分別為5.4個月及6.0個月。綜合而言，奈及利亞雖外債高於外匯存底，惟該國擁有豐富的石油收入，支付進口能力及償付外債能力均尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
奈及利亞為聯合國、非洲聯盟、大英國協及石油輸出國組織(OPEC)之成員，亦是西非國家經濟共同體創始會員國，為促進非洲整合及支持非洲團結，奈及利亞加入於2021年1月1日正式生效的非洲大陸自由貿易區（AfCFTA）協議。奈國係非洲主要經濟體，是非洲事務的主要參與者，但未來經濟政策選擇將偏向保護主義並遠離國際主義，此外國內安全的挑戰將削弱奈及利亞如過去般向地區提供軍事力量的能力。
對外關係方面，奈及利亞與美國、英國和中國大陸之關係密切，但奈及利亞較依賴中國大陸所提供之財政經濟與基礎建設援助，奈及利亞在俄烏衝突問題上站在西方陣營，並受到歐盟官員的積極拉攏以滿足歐盟的能源需求。
貿易方面， 2021年奈及利亞主要出口國家為印度(33.4%)、中國大陸(11.3%)、西班牙(9.5%)及法國(7.0%)等；主要進口國為中國大陸(23.3%)、美國(9.3%)、比利時(6.3%)及印度(5.1%)等。2021年奈及利亞主要輸出項目為原油(75.0%)、天然氣(12.1%)等；主要輸入項目為消費財(51.6%)、資本財和原料(47.7%)等。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2021年我國對奈及利亞出口323.29百萬美元，進口588.77百萬美元，貿易逆差為265.48百萬美元。2022年1-11月對奈及利亞出口129.54百萬美元，進口354.58百萬美元，貿易逆差為225.04百萬美元。
進出口貨物結構方面，2021年我國出口至奈及利亞的主要產品為礦物燃料(67.90%)、塑膠及其製品(7.38%)、機器及機械用具及其零件(6.89%)等；2021年我國自奈及利亞進口主要產品為礦物燃料(98.81%)、鉛及其製品(0.45%)、鋁及其製品(0.33%)等。
五、外部評等及排名
國際信評機構標準普爾(S&P)、穆迪(Moody’s)及惠譽(Fitch)分別給與奈及利亞主權信用評等B-、B3及B-，在評等展望方面，穆迪核予降級審查(Under Review for downgrade) 的評等展望，標準普爾及惠譽核予穩定(Stable)的評等展望。
依據Coface經濟研究評比，奈及利亞在景氣指標為D，國家風險評估等級為D，屬極高風險(Very High Risk)國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，奈及利亞國家評等為D3，中期評等D，為風險最高，短期評等3，為敏感性(Sensitive)風險。
世界經濟論壇公布「2019年全球競爭力4.0報告」資料顯示，奈及利亞的競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第116名，排名較上年退步1名。國際透明組織(Transparency International)公布的「2021年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2021)」報告，奈及利亞在180個國家或地區當中排名第154名，與中非共和國及黎巴嫩排名相同，排名較上年退步5名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，奈及利亞在全球190國中排名131名，較上年進步15名。
六、重大訊息
穆迪(Moody’s)於2022年10月21日調降奈及利亞長期信用評等由B2降為B3，並將其置於降級審查，主因為該國目前的財政和外部惡化加速的風險上升，進一步削弱政府的償債能力，從而增加違約風險。
惠譽(Fitch)於2022年11月11日調降奈及利亞長期外幣評等，由B調降至B-，未來展望為穩定，主因為該國的償債成本和外部流動性持續惡化。
七、綜合評述
奈及利亞為非洲第一大經濟體、人口最多及最大的產油國家，經濟高度依賴出口石油收入，因此國際石油價格的高低攸關奈及利亞經濟的榮枯。奈及利亞2023年2月的大選在即，政治環境仍將高度兩極分化和緊張，下屆總統將面臨全國的安全狀況急劇惡化、長期高通膨和普遍貧困等挑戰，然考量中期財政壓力，更高的稅收和減少補貼的行動將不可避免，但針對高通膨和生活水平下降的大規模抗議將對該國整體穩定構成最大的潛在威脅。
預測2022年奈及利亞實質經濟成長率為3.5%，CPI年增率為19.5%，財政赤字占GDP比率為5.4%，經常帳盈餘占GDP比率為0.9%，奈拉2022年底兌美元匯率貶為450.5兌1美元，外債為812.67億美元，債負比率為11.6%，外匯存底為375.43億美元，支付進口能力為5.4個月。綜合而言，奈及利亞雖外債高於外匯存底，惟該國擁有豐富的石油收入，支付進口能力及償付外債能力均尚可。
八、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、IHS、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes、ITC。