汶萊政經概況

編輯: 張峰斌

2022/05/26列印

一、政治概況
汶萊和平之國（Negara Brunei Darussalm,馬來語），簡稱汶萊（Brunei,英語）位於馬來群島最大島嶼婆羅洲(Borneo)西北角，西北濱臨南中國海，其餘與馬來西亞之砂勞越接壤，全國總面積僅5,765平方公里，CIA估計人口約478,054人，位於熱帶地區，官方語言馬來語，其他語言為英語及華語，伊斯蘭教為汶萊國教，伊斯蘭教徒約占人口的70%，其他宗教為佛教及基督教。
汶萊立國於14世紀，到16世紀時，統有砂勞越、沙巴及菲律賓南部地區，1888年汶萊成為英國屬地，1941年至1945年被日本佔領；1959年汶萊與英國簽訂協定，汶萊成立自治政府並頒布憲法，但外交及國防仍由英國負責。直到1984年1月1日結束與英國的保護關係，汶萊才成為獨立國家。
汶萊政體為馬來回教蘇丹王國，現任蘇丹哈山納波嘉陛下（His Majesty Sultan Haji Hassanal Bolkiah Muizzaddin Waddaulah, Sultan and Yang Di-Pertuan of Negara Brunei Darussalam）為第29任蘇丹，於1967年10月5日即位，1968年8月1日加冕，以國家元首兼任內閣總理、外交部長、國防部長、財政部長等身分，主導國內一切政治、經濟、社會、文化及宗教事務，握有極大權力。蘇丹哈山納波嘉現已75歲，未來將傳位給其兒子-王儲比拉(Prince Billah Bolkiah)，王儲比拉同時是總理辦公室的高級部長、武裝部隊的將軍和汶萊皇家警察部隊的副部長，為繼位做好準備。
汶萊國會稱為立法議會(Legislative Council)，掌管法律案之提出與通過、預算控制、政府施政之監督等。目前議員人數為36人，立法議會於2022年2月24日至3月3日召開第18屆國會。目前汶萊有3個政黨，National Development Party Brunei、Brunei National Solidarity Party.與Brunei People's Awareness Party，汶萊中央及各縣政府官員均由蘇丹任命，除偏遠地區村長由當地耆老推選外，並無實質選舉，故汶萊實際上並無政黨活動。預期汶萊舉行直接選舉的可能性不大，將由蘇丹持續掌控國家政權。
政府政策將側重於分階段取消COVID-19疫情所實施的控制措施。政府統計數據顯示，截至 2022年1 月底，約有 92% 的人口已完全接種疫苗。惟Omicron 變種病毒傳播力更強，導致每日新增病例大幅增加，顯示於 2022 年第二季部分限制措施將繼續實施。
目前汶萊未有跡象表明會進軍石油和天然氣以外的領域，目前暫停上游石油和天然氣勘探和生產，轉向下游石化產品發展。由於COVID-19疫情影響，已延遲振興旅遊業計畫，若國際旅遊的恢復，將適度提振旅遊業和相關形式的私人消費支出，但因汶萊為保守國家，仍將遠離主要全球旅行路線，改以具優勢之生態旅遊進行。
二、經濟概況及展望
汶萊於1929年發現擁有豐富石油及天然氣後，成為世界上最富裕的國家之一。以產業別分析，估計2021年汶萊工業、服務業及農業產值分別占GDP比例為60.9%、38.2%及0.8%。
汶萊經濟過度依賴石油和天然氣產業，石油和天然氣產業產值約占GDP的65%，出口收入的95%，以日本為主要出口市場。由於石油與天然氣終將採盡，汶萊為擺脫單一化的經濟困境，近年來大力推動「經濟多元化」。除了發展油氣下游石化產業，推動伊斯蘭金融及清真產業，投資物流與通訊科技產業，發展觀光旅遊業等，增加對農、林、漁業及基礎設施建設的投資外，並積極吸引外資以加速落實「產業多元化」的目標。
根據「產業多元化」架構，汶萊未來發展的產業主要有食品醫藥、資通訊產業中心及各產業周邊服務體系等，並著重於能源、環保、健康、ICT、食品安全等新技術的開發。潛力產業包括：汽車及零配件、電器與電子產品、食品、鋼鐵製品及藥妝產品等。
(一)、總體經濟
汶萊之經濟繫於石油及天然氣之蘊藏，容易受到國際油價波動的影響，2019年由於大型國外直接投資（FDI）推動的石油與天然氣投資增加支撐經濟成長，2019年實質經濟成長率為3.87%。2020年因汶萊與中國大陸合資經營的Hengyi煉油廠在2019年底開始營運，有助於提振出口，惟2020年初受COVID-19大流行影響，國際需求及國際原油和天然氣價格下跌並降低私人消費及投資，實質經濟僅成長1.13%。2021年鑑於汶萊老化的碳氫化合物油田的石油和天然氣產量下降，且8~9月間Champion海上油田爆發新冠疫情，致該季整體產量減少，導致經濟由成長轉為衰退，實質經濟成長率為-1.3%。
展望未來，因德國投資的汶萊化肥工業公司於 2022 年 1 月開始生產， 預估2022年上半年將逐步取消防疫的限制，隨Hengyi煉油廠第二期工程和化肥的量產回暖將支撐經濟復甦，在假設全球對汶萊石油和天然氣及下游石化品保持強勁需求下，預測2022-2023年實質經濟成長率分別為2.5%及3.1%。
(二)、通貨膨脹
汶萊的通膨壓力歷來受到政府廣泛的補貼政策和汶萊幣與新加坡幣掛鉤的控制，2019年消費者物價年增率分別-0.29%，惟受COVID-19疫情影響，汶萊將中斷過去通貨膨脹呈現穩定下降趨勢， 2020年消費者物價(CPI)年增率上升為1.94%。2021年因燃料價格上漲造成運費增加，加上食品、服裝及鞋類的價格亦上漲，惟隨COVID-19疫情趨緩，降低通膨壓力， 2021年消費者物價(CPI)年增率略降為1.7%。
展望未來， 預期汶萊通膨將緩降， 預測2022 -2023 年消費者物價(CPI)年增率分別為 1.4%及 0.9%。
(三)、財政情況
汶萊主要出口石油與天然氣，國內水、電、汽油皆獲得政府津貼，免繳個人所得稅，國民享有免費醫療服務以及免費教育直到大學，惟政府每年平均歲入仍受國際能源價格波動影響。2019因全球石油與天然氣之需求減緩，汶萊財政赤字占GDP比率為5.73%。2020年初受COVID-19大流行影響致財政支出增加，國際需求及國際原油和天然氣價格下跌，2020年汶萊財政赤字占GDP比率擴大為18.88%。2021年受益於全球能源價格的上漲，汶萊財政赤字占GDP比率縮減至14%。
展望未來，預估未來政府支出將保持穩定，油價上漲將帶動政府收入增加並改善財政狀況，預測2022-2023年汶萊財政赤字占GDP比率分別為11%與10.2%。
(四)、對外貿易及國際收支
汶萊對外貿易主要依賴石油、天然氣出口。2019年因全球石油與天然氣之需求減緩致出口減少，投資強勁成長，帶動機械設備進口需求致進口增加，汶萊之貿易順差為22.11億美元，經常帳順差占GDP比率為6.64%。2020年初受COVID-19大流行影響及國際油價下跌，進口持續成長，貿易順差降為13.59億美元，經常帳順差占GDP比率降為4.28%。2021年出口增幅高於進口增幅，貿易順差增為21億美元，經常帳順差占GDP比率回升至9.2%。
展望未來，汶萊歷來經常帳為順差，2022-23 年經常帳順差將再擴大，由於全球石油和天然氣價格上漲，加上 2023 年將受益於化肥和石化產品出口增加所支撐，將抵消進口成長幅度，並有助於擴大商品貿易順差，預測2022-2023年貿易順差增分別為24億美元及31億美元，經常帳順差占GDP比率將升至9.30%及13.50%。
(五)、匯率
汶萊幣(Brunei Ringgit)採釘住新加坡幣(Singapore dollar)，與新加坡幣等值，汶萊與新加坡簽有協議，汶幣與新加坡幣等值並且可在兩國境內通用。因新加坡的經濟管理良好，採用釘住貨幣政策可以避免汶萊在國際油價走升，經常帳盈餘增加，造成匯率波動。
2019至2021年底汶萊幣兌美元匯率分別為Br$1.35:US$1、Br$1.34:US$1及Br$1.36兌US$1，呈現先升後貶趨勢。
展望未來，汶萊將持續採釘住新加坡幣政策，匯率制度在 2022-2023 年將維持不變，並將與新加坡同時實施緊縮性貨幣政策，預期汶萊幣兌美元將小幅貶值，預測2022至2023年底汶萊幣兌美元匯率將分別為Br$1.37:US$1及Br$1.39兌US$1。
(六)、外債情況及外匯存底
2020年-2021年汶萊外匯存底餘額分別為34.91億美元及37.71億美元，外債總額分別為53.43 億美元及63.48億美元，外債占GDP比重分別為44.78%及46.69%，外債總額占出口比重分別為73.19%及60.99%，債負比率分別為11.20%及9.48%，短期外債占總外債之比率分別為13.02 %及11.17%，外匯存底支付進口能力分別為6.26個月及6.01個月。
汶萊2022年外匯存底為38.65億美元，外債67.74億美元，外債占GDP的比率為46.79%，外債總額占出口比率為63.95%，債負比率為9.98%，短期外債占總外債之比重為10.68%，短期外債占外匯存底之比重為18.72%，外匯存底支付進口能力為5.77個月。綜合而言，近年外債及外匯存底均呈現逐年升高的趨勢，支付進口能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
汶萊王國因小國寡民，藉積極參與國際活動，以確保其作為國際社會成員之地位，但儘量不涉入國際爭端，以避免引起爭議。國王蘇丹於1984年1月1日發布之獨立文告中保證在相互尊重、獨立、主權、平等及領土完整原則下與各國保持友好關係。
汶萊目前與170國建有正式外交關係，主張透過東協求取區域之和平與繁榮，基本上採取東協集體路線，與東協之新加坡、馬來西亞、泰國、印尼及菲律賓關係密切。汶萊藉參與國際組織擴大與其他國家之聯繫，目前為聯合國暨所屬專門機構、東協、亞太經濟合作、世界貿易組織、世界衛生組織、國際貨幣基金、世界銀行及回教會議組織等國際組織成員；亦為跨太平洋夥伴全面及進步協定（CPTPP）及區域全面經濟夥伴協定（RCEP）創始成員國。
2020 年 11 月汶萊簽署RCEP，並於 2022 年 1 月生效，可望進一步鞏固與東盟及其夥伴關係。汶萊與馬來西亞和新加坡保持密切關係，目前與馬來西亞正努力建立一條接種疫苗的旅行線路，而2021 年 9 月已與新加坡成功啟動類似的計畫。汶萊一直努力升級與中國大陸的關係，以掩飾南中國海的海洋主權緊張局勢。
對外貿易方面，汶萊2020年之主要出口國家為日本(25.6%)、中國大陸(21.3%)、新加坡(17.7%)、澳大利亞(7.7%)，主要進口國家為新加坡 (18.0%)、馬來西亞(14.2%)、中國大陸 (10.9%)、阿拉伯聯合大公國(8.4%)。2021年汶萊主要出口礦物燃料(占總出口金額78.67%)、有機化學品(17.83%)、機器設備及其零件(1.24%)、航空器及其零件(0.44%)；主要進口礦物燃料(占總進口金額66.45%)、機器設備及其零件(5.51%)、車輛及其零件 (3.13%)、電機設備及其零件 (2.50%)。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2021年我國對汶萊出口0.24億美元，進口1.48億美元，貿易逆差為1.24億美元。2022年1-4月對汶萊出口0.05億美元，自汶萊進口0.06億美元，貿易逆差為0.01億美元。
對汶萊進出口貨物結構方面，2021年我國出口至汶萊主要產品包括有機化學產品占28.74%、飲料、酒類及醋占13.41%、紙及紙板占8.44%，自汶萊主要進口產品包括礦物燃料占54.49%、有機化學品占40.60%、魚類占4.54%。
五、外部評等及排名
目前國際三大信評機構惠譽、標準普爾及穆迪均未對汶萊核予評等。依據Euler Hermes經濟研究分析，汶萊國家評等為BB2，中期評等BB，屬風險適中，短期評等2，屬中度(Medium)風險。世界經濟論壇公布最新「2019年全球競爭力4.0報告」指出，汶萊的競爭力在全球141個參評經濟體中排名第56位，較上年62名進步6名。另依國際透明組織（Transparency International）公布的「2021年貪腐印象指數（Corruption Perceptions Index 2021）」報告，未將汶萊列入排名，而上年排名為第35名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，汶萊在190個國家當中列第66名，排名較上年55名退步11名。
六、綜合評述
汶萊位於婆羅洲西北部，係回教國家，宗教意識濃厚。汶萊之經濟繫於石油及天然氣之蘊藏，石油與天然氣為主要出口產品，近年國際能源價格波動影響財政收支甚鉅，未來計畫推動產業多元化，以避免過度依賴石油和天然氣產業。
估計2022年實質GDP為2.5%， CPI年增率為1.4%，財政赤字占GDP比率為11.0%，經常帳赤字占GDP比率為9.3%；外匯存底為38.65億美元，外債總額為67.74億美元，債負比率為9.98%，外匯存底支付進口能力為5.77個月。綜合而言，近年外債及外匯存底均呈逐年升高的趨勢且財政赤字占比偏高，惟支付進口能力尚可。
七、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、IHS、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes、ITC。