烏茲別克政經概況

編輯: 鍾佳華

2020/07/31列印

一、政治概況
烏茲別克於1991年8月31日經公民投票通過脫離蘇聯獨立建國，1992年通過憲法，政體採行總統制，成為民主共和國。總統由人民直接選舉產生，任期七年。國會分上、下兩院，上院有100席，其中84席由各州議會選出，16席由總統指派；下院有150席，其中135席由普選選出，另15席為生態運動黨(Ecological Movement of Uzbekistan，EMU)保留席，上、下院國會議員任期皆為五年。
前總統卡里莫夫(Islam Karimov)於2015年3月以90.4%得票率贏得連任，惟卡氏於2016年9月因病逝世，總統職由總理米爾濟約耶夫(Shavkat Mirziyoyev)代理，米氏並於2016年12月舉行總統補選後，正式當選烏國總統。下一屆總統選舉預計將於2021年12月舉行。
烏茲別克分別於2019年12月（第一輪）和2020年1月（第二輪）舉行國會選舉，自由民主黨（Liberal Democratic Party）獲得53席次、民族復興民主黨（Democratic Party Milly Tiklanish）獲得36席次、正義社會民主黨（Social Democratic Party Adolat）獲得24個席次、以及人民民主黨（People's Democratic Party）獲得22席次，另15席則分配予2008年成立的生態運動黨（ Ecological Movement），該黨由親政府的環保組織和衛生部門行動主義者組成。下一屆國會大選預計於2024年12月及2025年1月舉行。
米爾濟約耶夫贏得2016年12月的總統選舉後，於2017年2月政府宣布2019-2021年的發展策略，主要優先政策有五：1.維持經濟成長2.經濟自由化3.改善社會服務4.改善公共建設5.改善投資環境，以吸引外資等。並於2017年9月允許匯率自由浮動制度，索姆對美元貶值50％，顯示其願意進行重大經濟改革；2019年再增新措施，以改善公司治理、稅收及國際關係，並促進國有資產私有化，旨在提高投資者的透明度。2020年3月廢除對棉花產業之管理法令，為其另一項創舉。烏國隨著貨幣自由化而來的經濟改革，恐使反對聲浪擴大，如果發生動亂，當局恐以暴力方式予以處理。
2020年烏茲別克原計劃加快私有化及銀行改革，惟新型冠狀病毒（COVID-19）疫情爆發，國際資本市場狀況不佳，政府將致力於公共衛生和經濟刺激，而延緩出售大型銀行計劃。
二、經濟概況及展望
(一)、總體經濟
烏茲別克自然資源豐富，是世界上重要的棉花、?金產地之一。國民經濟指標產業是「四金」：?金、白金（棉花）、烏金（石油）、藍金（天然氣）。其棉花產量居世界第5位、黃金儲量居世界第4位，鈾資源儲量居世界第7位，天然鈾產量居世界第5位，是工業原料和農牧產品供應地，但經濟結構單一，製造業和加工業落後，企業虧損嚴重，目前國內經濟依然處於困境。依CIA數據顯示2017年農業、工業及服務業產值占GDP比例約為17.9%、33.7%、48.5%。agriculture: 17.9% (2017 est.)
2017年實質經濟成長率為4.5%，係因俄羅斯及哈薩克經濟衰退，以及國際商品價格疲弱影響，烏茲別克經濟成長逐漸趨緩。2018年俄羅斯及哈薩克經濟溫和復甦，加上主要出口商品如黃金、棉花及銅的價格回升，且政府持續推動經濟改革，2018年實質GDP成長率為5.1%，呈溫和成長。烏國於2018年投入近40億美元發展7項經濟計畫，2019年政府以擴大出口、吸引觀光及外國投資為國家發展主要政策方針，在投資驅動下，工業生產總值強勁成長，經濟成長獲得支撐，2019年實質GDP成長率小幅升為5.6%。
新型冠狀病毒（COVID-19）爆發，衝擊外國對烏國投資，恐影響其結構性改革和基礎設施發展所需資金；惟該國孤立主義和充足黃金外匯存底，及政府對經濟活動仍具影響力，控制生產並防止工作機會流失，將有助於減輕損失，捍衛經濟。預估2019-2020年實質GDP成長率分別為0.9%及6.1%。
(二)、通貨膨脹
2017年受到政府推行貨幣匯率自由化影響，烏茲別克索姆大幅貶值，增添輸入性通膨壓力，2017-2018年平均CPI年增率由2016年的12%大幅升至14.4%及17.7%。2019年隨烏茲別克索姆持續貶值，加上國內需求成長，輸入性通膨壓力仍大，惟外國資本流入的增加和相對強勁的經濟成長將有助於抑制通膨，CPI年增率降為14.6%。
展望未來，政府經濟改革及國內需求疲軟，將使2020年通貨膨脹率略微放緩。由於國內需求疲軟和能源價格下跌，通貨膨脹率將持續下降，預估2020年及2021年CPI年增率將分別降為13.8%及12.2%。
(三)、財政情況
2017年烏茲別克財政盈餘占GDP比率分別為0.3%，係因主要出口商品價格持續走低，影響財政稅收所致。政府為促進國內需求，實行擴張財政政策，提高公共投資支出，以促進民間消費，從而推動GDP成長，並創造就業機會；另政府將降低和簡化稅率的稅賦結構，以減少國內猖獗的逃稅行為，財政收支將由盈餘轉為適度的赤字，2018-2019年財政赤字占GDP比率分別升至0.2%及1.3%。
2020年政府因應新型冠狀病毒蔓延，進行財政紓困計畫及及稅收損失，將導致2020年的財政赤字大幅增加，政府自國際貨幣基金(IMF)獲得3.75億美元的緊急貸款，以填補2020年財政缺口。預測2020-2021年政府赤字占GDP比率將分別升至5.5%及4.2%。
(四)、對外貿易及國際收支
對外貿易方面，2017年烏茲別克雖受惠國際景氣復甦及商品價格回升，出口成長緩慢，但進口需求成長加速，貿易盈餘大幅降至0.63億美元，因所得帳順差挹注，經常帳轉為順差5.83億美元，占GDP比率1.2%。2018年因進口成長，出口衰退，商品貿易轉為逆差68.66億美元；經常帳再度轉為逆差35.94億美元，經常帳逆差占GDP比重降至6.9%。2019年烏茲別克貿易自由化伴隨著商品貿易帳和服務帳赤字的擴大，服務帳、所得帳和移轉支付帳盈餘不足以彌補，經常帳仍將維持逆差；商品貿易逆差73.08億美元；經常帳逆差32.46億美元，經常帳逆差占GDP比重為5.7%。
展望未來，因應新型冠狀病毒爆發，雖烏茲別克加強進口替代政策，惟國內需求疲弱及對中國大陸之出口損失，恐擴大2020年經常賬戶赤字。表示國際石油價格下跌，加上疫情導致天然氣價格和需求雙雙下滑，出口成長受到衝擊，經常帳赤字恐將擴大。俄羅斯金融之不確定風險，致匯款流入減少。預估2020年及2021年商品貿易逆差分別為70及80億美元；經常帳逆差分別為52及43.2億美元，占GDP比重分別為-8.8%及-6.2%。
(五)、匯率
烏茲別克央行過去採行管理浮動匯率政策(crawling-peg system)，釘住美元匯率，並實行若干外匯管制措施。2017年9月5日烏茲別克中央銀行宣布結束管理浮動匯率，實行匯率自由浮動制度，進而使索姆大幅貶值超過50%至接近黑市價格，2017年底索姆兌美元匯率貶至8,101：1。2018年美國緊縮政策致使美元強勢，加上土耳其里拉和俄羅斯盧布等其他區域貨幣所影響而波動，2018年底索姆兌美元匯率再貶至8,322：1。2019年中央銀行仍強力干預外匯交易市場，以防索姆過度波動，2019年底索姆兌美元匯率續貶為9,522：1。
烏國雖取消對索姆的實質控制，但仍為受控貨幣，使得索姆於疫情期間，其他貨幣暴跌之際，僅小幅下滑；另2020年通貨膨脹率預估放緩，匯率將相對穩定。預測2020年底及2021年底索姆兌美元匯率分別為10,245:1及10,226:1。
(六)、外債情況及外匯存底
2019年烏茲別克外債較2018年減少21億美元為155億美元， 2019年外債占GDP比率為41.4%，占出口比率為111.52%，債負比率為15.84%，短期外債占總外債之比重為4.43%。烏茲別克外匯存底由2018年底之120.7億美元增為2019年底124.7億美元，2019年底支付進口能力5.63個月，短債占外匯存底比重為8.51%，整體而言，整體外部流動能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
烏茲別克於獨立建國初期，為避免前蘇聯各共和國間的政經關係瓦解，其外交政策係以維繫獨立國協為主要目的，然因獨協各成員國間彼此缺乏互信，致使烏國的外交政策受挫。
在促進區域經濟合作方面，近年來，烏茲別克與中國大陸簽署投資協議，中國大陸成為是烏茲別克最重要的出口市場，對烏國經濟影響力已超越俄羅斯；惟俄羅斯仍為烏茲別克主要的貿易夥伴，在政治、經濟及安全亦關係密切。烏國亦重視發展對美關係，美國曾於2001年在阿富汗反恐戰爭時在烏國設立空軍基地，2005年在烏國要求下撤出，惟2012年烏茲別克提出「外交政策構想」，規定烏茲別克不參加任何軍事政治集團，不允許在本國領土上設立外國軍事基地和設施，但烏美關係於2012年明顯走近，美解除對烏軍援禁令，更擬向其提供一定軍事裝備；2020年3月烏國在歐亞經濟聯盟（EEU）享有觀察員地位，未來2-3年可能成為正式成員資格。EIU表示米爾濟約耶夫將採取平衡、積極的外交政策，以期避免依賴任何一個國家。
烏國總統米爾濟約耶夫率先與吉爾吉斯和塔吉克等鄰國接觸，使外交關係得以正常化；與哈薩克發展戰略夥伴關係；並與哈薩克和土庫曼間維持良好關係，確保並擴大對俄羅斯、中國大陸及歐洲之出口路線。
對外貿易方面，依據WTO附屬機構 INTERNATIONALTRADE CENTER (ITC)資料，2019年烏茲別克主要輸出項目為貴重金屬(34.9%)、礦物燃料，礦物油及其蒸餾產物(16.5%)、棉(8.7%)、銅及其製品(4.7%)等，主要輸入項目為機械及機械設備(25.7%)、車輛及零配件(9.8%)、鋼鐵(6.5%)、電器機械設備及零件(6.1%)等。2019年烏茲別克主要出口國家為俄羅斯 (13.6%)、中國大陸(11.8%)、哈薩克(8.1%)、土耳其(7.5%)及吉爾吉斯(4.2%)等，主要進口國家為中國大陸(23.1%)、俄羅斯(18.2%)、韓國(11.5%)、哈薩克(8.7%)及土耳其(5.9%)，中國大陸與俄羅斯為烏茲別克最主要的貿易夥伴。
四、與我國雙邊貿易
2019年我國對烏茲別克出口11.64百萬美元，進口1.00百萬美元，貿易順差為10.64百萬美元。2020年1至6月對烏茲別克出口3.15百萬美元，進口0.98百萬美元。2019年我國對烏茲別克進出口貿易結構方面，主要出口為機器及機械用具(49.35%)、鋼鐵(19.54%)及塑膠及其製品(8.23%)等；主要進口為食用蔬菜(39.89%)、棉花(30.75%)及油料種子(28.74%)等。
五、外部評等及排名
國際三大信評機構惠譽、標準普爾及穆迪分別給予烏茲別克BB-、BB-及B1之主權債信評等；惠譽及穆迪均給予穩定(Stable)之評等展望，標準普爾於2020年6月5日表示由於新型冠狀病毒(COVID-19)爆發，導致政府為提供紓困，使得外債、財政及經常帳赤字超出預期，加劇其流動性風險，未來展望由穩定調整為負向的評等展望，反映外部脆弱性風險上升。
依據Coface經濟研究評比，烏茲別克國家風險評估等級為B，景氣指標為B，屬重大風險國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，烏茲別克國家評等為D4，屬高度風險國家。
世界經濟論壇「2019年全球競爭力4.0」報告，全球141個參評經濟體，並未列入烏茲別克。依據世界銀行公布的2020年全球經商容易度調查，烏茲別克在全球190國中排名69名，較上年度76名進步7名。另依國際透明組織(Transparency International)公布的「2019年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2019)」報告，烏茲別克在180個國家或地區當中排名第153名，與喀麥隆、中非共和國、葛摩(Comoros)、塔吉克列同一等級，較上一年度158名進步5名。
六、綜合評述
烏茲別克位於中亞心臟地帶，自然資源豐富，為中亞五國中人口最多，且年輕人口快速成長，近年政府開放外匯市場，施行新稅制，設自由經濟區，以吸引外資。2019年GDP規模為579.2億美元，人均所得估計約為1,756.25美元。預測2020年烏茲別克實質GDP成長率為0.9%，CPI年增率降為13.8%，財政赤字占GDP比率攀升為5.5%；經常帳赤字占GDP增為8.8%，失業率大幅上升至13.36%，外債升至168億美元，外債占GDP之比率增為54.46%，債負比率為16.01%，外匯存底減為107.0億美元，支付進口能力5.13個月，總體而言，烏茲別克外債總額高於外匯存底，但支付進口能力及償付外債能力尚屬穩健，雖經濟改革致投資加速成長，惟投資環境仍存有腐敗和基礎設施落後，競爭能力不足，金融體系低度發展之弱點。

資料來源:外交部、經濟部國際貿易局、EIU、IHS MARKIT、CIA、Standard & Poor’s、FITCH、Moody’s、IMF等。