突尼西亞政經概況

編輯: 張珮瑩

2020/02/12列印

一、政治概況
突尼西亞1956年脫離法國獨立，1957年7月25日突尼西亞共和國宣告成立，民族主義領袖布爾吉巴(Habib Bourguiba)就任首任總統，執政達30餘年，推動國家經濟與社會現代化，亦箝制人民政治自由。1987年時任總理賓阿里(Ben Ali)經非流血政變，罷黜總統布爾吉巴、順利接掌政權；賓阿里總統採行與前任總統相似專制路線管理國家。
2010年歐債危機重創突尼西亞經濟，民眾抗議貧窮及失業問題，與地方政府及警方爆發流血衝突，2010年12月17日政府強行沒收一青年賴以為生攤販車，該青年在鬧市自焚，引爆有史以來最嚴重反政府示威，民意壓力下，賓阿里總統2011年1月14日下臺、流亡海外，為阿拉伯國家第一場因人民起義導致推翻政權的革命，以該國國花為名，稱「茉莉花革命」。
茉莉花革命達成和平民主轉型，2011年10月23日舉行首次民主選舉，計110個政黨參選，選出217位制憲國會(Constituent Assembly)成員，為臨時立法機構，2012年2月起草新憲法，2014年1月通過新憲法，同年10月26日舉行國會選舉，11月23日及12月21日舉行總統選舉，投票率達64.6%， Beji Caid Essebsi當選總統，為國家元首，與政府首長(Chef du Gouvernement)共同負責外交及任命駐外使節權，與國會共享部分權力(如宣戰)，對外代表國家並為三軍統帥。
總統任期5年，由直接選舉產生，如果需要、可在第2輪選舉以絕對多數選出，可連任一屆；原訂2019年11月17日進行茉莉花革命後第2次總統選舉，因92歲Beji Caid Essebsi總統2019年7月病逝，總統大選提前2個月舉行，由現年61歲獨立參選之憲法學家Kais SAIED勝選，2019年10月宣誓就任。Kais SAIED並無政治選舉經驗，出身中產階級家庭，其打擊貪污及強化人權之政見，成功贏得18歲~25歲年輕人支持。下屆總統選舉將於2024年9月舉行。
一院制(Unicameral)國會，共計217席，其中199席經直接選舉選出、18席海外議席由比例代表制選出，任期5年。最近一次國會選舉依原訂2019年10月舉行，無政黨獲過半議席，選舉結果為伊斯蘭復興運動黨(Ennahda)52席、Heart of Tunisia (Qalb tounes)38席、Democratic Current 22席、Dignity Coalition 21席、Free Destourian Party 17席、People's Movement 16席等。下屆國會選舉預訂於2024年10月舉行。
2019年11月15日Kais SAIED總統任命由伊斯蘭復興運動黨(Ennahda)推選的Habib Jemli組閣，然因政黨間政治任命存在分歧，2020年1月10日信任投票計134票反對、72票贊成，國會否決準總理Habib Jemli新政府組成之擬議。自2016年起擔任總理的Youssef Chahed繼續代理總理職務，直到新政府獲得任命。
2011年茉莉花革命後，溫和派的伊斯蘭復興運動黨(Ennahda)持續強大政治勢力，數次選舉均獲高票。然而，2020年1月Habib Jemli政府未能獲得國會通過，顯示國會政治分裂，伊斯蘭復興運動黨(Ennahda)挫敗；另方面，國會投票否決新政府組成的提議，削弱國內、外信心，且進一步削弱民眾對民主的支持。
Kais SAIED總統1月21日任命曾於2012年12月至2014年1月擔任財政部長的Elyes Fakhfakh為總理內定人選，Elyes Fakhfakh須組建新政府、取得分裂國會的信任投票。進行建立聯盟政府持續考驗突尼西亞政治前景，倘僵局持續將導致政治風險提高，未能如期組成新政府，亦使急需進行之經濟改革進程脫軌。
政府為創造就業機會，在國際貨幣基金組織(IMF)支持下發展經濟，致力放寬管制，加強基礎建設及鼓勵民間投資。然而，國內貪腐、行政效率不彰等仍為外國投資者對公共工程投資之障礙。
未來新政府經濟政策將延續前任政府於2016年與IMF簽署4年期擴展基金融資(Extended Fund Facility)優先事項，加強經濟成長、降低失業率，政府將可採行各項改革，例如匯率法規鬆綁、簡化授權流程、及為中小型企業(SME)提供紓困財務支持等。新政府應加強審慎財政、貨幣政策，並在2020年目前融資方案屆期前，尋求國際貨幣基金組織(IMF)進一步的財政支持。

二、經濟概況及展望
突尼西亞北臨地中海，氣候溫和，盛產溫帶水果、橄欖、甜棗與蔬菜等高附加價值農業產品；天然資源計有磷酸鹽(phosphates)和碳氫化合物(hydrocarbons)等。
Central Intelligence Agency(CIA)預估2020年7月突尼西亞人口數達1,172萬1,177人；估計2019年平均每人GDP為3,391美元，估計2019年產業結構，農業、工業及服務業占GDP產值分別約為11.0%、24.7%、64.3%。
(一)、總體經濟
為提振經濟成長，政府實施計畫型經濟政策，已提出多項改革，包括強化民營企業有利經營環境、簡化國內稅制結構、適度保護國內產業以增強競爭力等；突尼西亞傳統紡織製造業相較鄰近之北非國家相對較弱，政府著重於加強農產品加工之附加價值產品，及旅遊業為主的服務業等。
2017年實質GDP成長率1.8%，相較前一年(2016年)之1.3%進步，2018年因投資、出口增加，農業成長，實質GDP成長率達2.5%。
2019年因外部需求減緩、製造業成長減弱，2019年6月Islamic State(簡稱IS)聲稱對首都突尼斯進行2次襲擊，安全性風險增高，社會動盪影響磷酸鹽和碳氫化合物產業，歐洲景氣低迷對出口和匯入匯款造成壓力，估計2019年實質GDP成長率降至1.1%。
展望未來，農業產量提高(橄欖等)，該國南部Nawara氣田營運、天然氣產量增加，部分燃料進口由國內天然氣取代，隨選舉相關的不確定性消退，服務業(尤其是旅遊業)回暖，民間投資增加等，挹注經濟成長；然而，公共支出增加、增稅等恐排擠民間消費，預測2020年及2021年經濟成長加速，實質GDP成長率分別為2.3%及2.7%。
(二)、通貨膨脹
突尼西亞重要產業均屬國營企業(如金融、能源、醫療等)，政府對產業採行補貼政策(補貼麵粉、糖、天然氣、牛奶及穀類等業者)。中央銀行(The Banque Centrale de Tunisie，簡稱BCT)面對通貨膨脹、加強流動性以推動經濟成長之間，面臨著艱難的平衡；2017年迄今，中央銀行(BCT)為降低通貨膨脹，業已5度調升利率，然而，對該國及外國投資產生負面影響，抑制民間消費，阻礙經濟成長。
2018年中全球油價呈上升趨勢，消費者物價指數平均值升至7.3%；2019年全球油價保持溫和，政府囿於財政空間，削減燃料補貼，能源價格轉嫁消費者，家計消費持續面臨不利因素，購買力下降，食品及服務(運輸、教育)等價格成長放緩，估計2019年通貨膨脹率平均為6.7%。
然因2020年、2021年突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)呈貶值趨勢，預測全球糧、油價格上漲亦將影響國內價格，然而，表現不佳的地方經濟將出現持續的產出缺口，抑制價格上漲。預測2020年、2021年通貨膨脹率將逐步緩解，平均為6.4%、5.5%。
(三)、財政情況
國際貨幣基金組織(IMF)等外部國際組織之持續支持、為突尼西亞財政維持的關鍵後盾。政府於2016年與IMF簽署4年期擴展基金融資(Extended Fund Facility)，合約期間，雖曾因未符動撥先決要件、致撥款延遲，IMF仍允從寬執行，業已動撥金額約16億美元。
2017年~2019年政府收入逐年上升，分別為248億美元、265億美元、284億美元，財政赤字占GDP比重逐年下降，分別為5.9%、4.4%、2.4%。政府債務占GDP比重分別為70.4%、77.0%、69.3%。
政府支出中，以公部門薪資占比最高，約為GDP的14.0%，政府表示擬在2020年將公部門薪資占GDP比重降至12.9%，然因公部門工會之運作，已同意不會採行大規模裁員，且前任政府於2019年2月核准調薪，2020年必須限制新任公務員任用，以抑制薪資支出成長，預估仍無法達成調降公部門薪資占比之預算目標；此外，2019年部分補貼措施並未執行，預計2020年為減少財政赤字，政府擬持續降低補貼措施，預估2020年財政赤字占GDP比重為4.4%，政府債務占GDP比重為69.4%。
政府公共債務總額約50%屬於長期優惠貸款，約75%以外幣計價，倘突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)貶值、將加重還本付息負擔，為能彌補財政赤字，未來仍端賴國際組織資金之奧援。
(四)、對外貿易及國際收支
突尼西亞與歐盟簽訂自由貿易協定，各項產品加工回銷至歐盟國家可享免關稅優惠。貿易帳多年呈現赤字，2018年出口值成長為156億美元，主因係食品產業成長(橄欖油及椰棗)、工業等出口增加，另方面，因國際原油價上漲致進口上升，進口值成長為214億美元，出口增幅(9.09%)低於進口增幅(9.74%)，2018年貿易逆差由上(2017)年52億美元、擴大為59億美元。勞務帳、所得帳均為順差，2018年經常帳赤字44億美元，占GDP比重為11.1%。
由於2018年11月至2019年2月橄欖收成不佳，影響2019年農業出口、加以糧食出口下降，突尼西亞的主要貿易夥伴－歐盟需求疲弱，機電產品及紡織品、服裝的出口均呈下降，2019年出口值估計降為152億美元。反應商業信心，資本投資和整體國內需求的疲弱，2019年進口值估計降為207億美元，貿易逆差55億美元，經常帳赤字41億美元，占GDP比重為10.3%。
2019年11月至2020年2月橄欖豐收，但因倉儲基礎建設不足、勞動力短缺和全球橄欖油價格暴跌(國際橄欖油價格較近5年平均價格下跌25%~33%)等，對預期農產豐收之收益造成風險。2020年磷酸鹽和其他工業出口將與全球需求同步成長，但仍易受到針對產區之暴力抗爭和恐怖襲擊之威脅。經濟逐步成長、支持進口需求成長，預測2020年全球石油價格上漲，其中部分能源進口將可由當地的天然氣生產所取代，然因突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)貶值影響，將推升進口費用。預測2020年出口值178億美元、進口值228億美元，貿易逆差50億美元，國家政局改善、遊客人數回升，經常帳赤字34億美元，占GDP比重降為8.1%。
(五)、匯率
2017年年底~2019年年底突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)兌美元匯率分別為TND 2.48:US$1、TND 2.99:US$1、TND 2.80:US$1。
短期內持續存在金融脆弱性、弱勢的外匯準備、高額的經常帳赤字，政府與國際貨幣基金組織(IMF)看法一致、中央銀行(BCT)將減少貨幣干預，以提高出口競爭力，伴隨適度的經濟成長，預估突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)兌美元匯率在2020年底進一步貶值，預測2020年年底匯率為TND 3.25:US$1。
(六)、外債情況及外匯存底
突尼西亞多年貿易帳逆差，創匯倚重觀光產業，惟政局不穩定、外人投資與旅遊收入呈現下滑趨勢，持續經常帳赤字，經濟須仰賴外部投資流入，易受到投資者信心不穩定變化影響。2017年與2018年突尼西亞外債餘額分別為335億美元及347億美元，占GDP比率分別為84.1%及86.9%，外債占出口比率分別為171%及162%。估計2019與2020年外債餘額分別為343億美元及356億美元，占GDP比率分別為86.4%及85.2%，外債占出口比率分別為161%及148%。
2017年~2020年外匯存底分別為58.61億美元、53.82億美元、59.61億美元及73.69億美元，外債總額均高於外匯存底。
2018年~2020年債負比率分別為13.0%、14.0%、13.6%，短債占外債比重分別為23.08%、22.51%、及22.39%。外匯存底支付進口能力為2.62個月、2.85個月及3.43個月、雖呈遞升趨勢，整體而言，外部流動能力欠佳。未來經濟成長及貿易出口能否隨政治穩定復甦，為影響未來外匯存底及償付外債能力之重要因素。

三、對外關係及主要貿易國家占比
突尼西亞於1956年11月12日加入聯合國，2020年~2021年代表非洲集團擔任安理會非常任理事國。為不結盟運動、非洲團結組織、阿盟之會員國。對以色列問題持溫和立場。
突尼西亞與美國、俄羅斯關係皆良好。與歐盟(特別是法國)維持良好關係，加強與美國經貿合作以降低對歐盟的依賴。突尼西亞與敘利亞、葡萄牙的雙邊合作廣泛，遍及農業、能源、石油、礦業、教育、財政等。
對外政策與重點國家(法國、歐盟、美國及鄰近國家)維持友善關係。目前對外政策致力於加強與中國大陸、敘利亞及葡萄牙的雙邊關係。
對外貿易方面，2018年突尼西亞主要出口目的地國家為法國(29.4%)、義大利(15.9%)、德國(12.0%)、西班牙(5.0%)等；主要進口來源國家為義大利(15.7%)、法國(14.3%)、中國大陸(9.7%)、德國(7.7%)等。
2018年突尼西亞主要輸出項目為消費品和中間商品(62.1%)、設備(20.7%)、能源產品(5.7%)、礦物產品(3.4%)等；主要輸入項目為消費品和中間商品(54.1%)、設備(24.3%)、能源產品(14.2%)、農業產品和食品(5.7%)等。

四、與我國雙邊貿易
與我國貿易往來方面，2019年我國對突尼西亞出口4,326萬美元，進口1,370萬美元，貿易順差2,957萬美元。2020年1月我國對突尼西亞出口金額219萬美元、進口109萬美元，貿易順差為110萬美元。
對突尼西亞進出口貨物結構方面，2019年我國出口至突尼西亞主要產品為機器及機械用具及其零件(21.27%)、電機與設備及其零件(20.42%)、塑膠及其製品(14.95%)等，自突尼西亞進口主要產品為非針織及非鉤針織之衣著及服飾附屬品(39.17%)、電機與設備及其零件(15.96%)、針織或鉤針織之衣著及服飾附屬品(15.57%)等。

五、外部評等及排名
國際信評機構穆迪(Moody’s)、惠譽(Fitch)分別核予突尼西亞主權債信評等B2、B+，未來展望均為負向(Negative)。標準普爾(S&P)目前未核予突尼西亞主權債信評等。
依據COFACE經濟研究評比，突尼西亞景氣指標為B，國家風險評估等級為C，為高風險(High Risk)國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，突尼西亞國家評等為C4，中期評等分為C、短期評等為4、均屬高風險(High)。
世界經濟論壇公佈最新「2019全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0報告」資料，突尼西亞競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第87名，與上年度排名相同。國際透明組織(Transparency International)公布的「2018年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2018)」報告，突尼西亞在180國家或地區當中排名第73名，與摩洛哥(Morocco)、南非、蘇利南(Suriname)列同一等級，較上年度排名74名、進步1名。世界銀行公布「Doing Business 2020」經商環境報告，突尼西亞經商容易度排名(Ease of Doing Business Ranking)在全球190個經濟體排名第78名，較上年度排名80名、進步2名。

六、重大訊息
國際信評公司惠譽(Fitch)於2017年02月03日因突尼西亞恐怖攻擊事件使社會治安風險升高，旅遊業產值下降，頻繁的政府更迭及罷工事件致投資減緩，進而衝擊其經濟成長表現和發展前景，調降突尼西亞主權信用評等，由BB-降至B+，未來展望穩定(Stable)。於2018年05月27日因外部流動性壓力，政府財政緩衝薄弱及改革進展的不確定性等，將未來展望由穩定調整為負向(Negative)。
國際信評公司穆迪(Moody’s)於2017年08月18日因突尼西亞財政結構持續惡化、持續的外部失衡、執行國際貨幣基金組織(IMF)議定改革計畫之延遲記錄等，調降主權信用評等，由Ba3降至B1，展望維持負向；2018年3月14日因財政結構持續惡化，外部性持續失衡調降主權信用評等，由B1調降至B2，展望未來，在服務業、製造業、農業的外部需求復甦下，將有助緩步改善經常帳赤字，強化外匯存底，達成國際貨幣基金議定改革計畫之目標，將未來展望由負向調整為穩定(Stable)。於2018年10月16日表示因外部性呈現壓力，緩衝能力下降，將未來展望由穩定調整為負向(Negative)。

七、綜合評述
突尼西亞北臨地中海，與阿爾及利亞及利比亞為鄰，該國與利比亞的邊界，為不安全的根源；旅遊業發展因政治和安全問題及競爭加劇、受到負面影響；國內遊行示威和社會動盪、高失業率，社會緊張局勢加劇。
持續經常帳、財政雙赤字，經濟發展須仰賴外部投資流入，易受到投資者信心不穩定變化影響。2018年~2020年經常帳赤字占GDP之比重為11.1%、10.3%、8.1%，財政赤字占GDP之比重為4.4%、2.4%、4.4%；失業率居高不下，2018年~2020年失業率15.5%、15.1%、14.6%。經濟面臨著高失業率，公共債務和巨額財政赤字的困擾。
外債遠高於外匯存底，2018年~2020年外債餘額為347億美元、343億美元、356億美元，外匯存底餘額為53.82億美元、59.61億美元、73.69億美元，外匯存底支付進口能力為2.62個月、2.85個月及3.43個月，償付能力雖呈遞升趨勢，然整體而言，外部流動能力欠佳。
突尼西亞近年發展經濟多元化過程中，獲國際貨幣基金組織(IMF)方案支持，鄰近歐洲市場、與歐盟簽署自由貿易協定等均為經濟發展利基；惟政府公共債務大部分採外幣計價，當突尼西亞貨幣Tunisian Dinar(TND)貶值、將加重還本付息負擔，未來為能彌補財政赤字，仍端賴國際組織資金之奧援，國內建立聯盟政府持續考驗該國政治前景，仍需觀察日後政局表現。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、外貿協會全球資訊網、CIA、EIU、IMF、Global Insight、World Bank、國際透明組織Transparency International、Moody’s、FITCH、IMD、COFACE、Euler Hermes等。