泰國近期經濟概況及重要新聞摘要

編輯: 泰國曼谷代表人辦事處

2023/08/11列印

以下文字為112年7月份本行泰國曼谷代表人辦事處工作月報表「搜集當地商情、金融、貿易及法規等資訊」

(一) 央行：6月經濟復甦 通脹率下降
泰國中央銀行公布2023年第二季度和6月泰國的經濟及貨幣情況，6月的泰國經濟整體有所復甦，旅遊業隨著泰國和外國遊客數量增加而改善，特別是馬來西亞和中國遊客。然而，歐洲和中東等一些國家的遊客數量在早些時候增加後有所減少。另外，不包含黃金在內的出口總值有所增長，得益於重要農產品的出口增長，尤其是對中國出口的榴槤，對美國和歐洲市場出口的電腦硬碟。然而，部分類別商品的產量下降，例如糖和橡膠製品，原因是貿易夥伴的需求放緩。民間部門消費和投資在之前加速後有所下降，高水平的生活成本也是影響整體消費的壓力因素，而且政府支出與去年同期相比也有所減少，包括固定支出和投資支出。在經濟穩定方面，由於市場產量增加，新鮮食品類別中的豬肉和蔬菜價格下降，使得總體通貨膨脹率下降。與此同時，由於去年的高基期，核心通脹率也有所下降，主要由於即食食品和炊具的價格下降。勞動力市場也在復蘇，體現在社會保障系統中的投保人增加。此外，貨幣方面，在中國經濟數據比市場預期的要差之後，隨著人民幣走弱，泰銖兌美元的平均匯率走弱。

(二) 上半年工業生產指數下降 4.6%
泰國工業經濟辦事處公布顯示，2023年 6月的工業生產指數為 92.53，與去年同期相比下降5.24%，產能利用率為 59.12%。2023年第二季度的工業生產指數平均為 90.14，同比下降5.59%，主要因素來自貿易夥伴國經濟疲軟，工業出口持續放緩。加上 2023年 6月的農民收入下降 5.99%，這是連續第二個月下降，反映出農業部門的購買力薄弱。然而，旅遊業的增長促使對工業產品的需求增加，特別是食品和飲料，例如食糖、水產品、調味品、非酒精飲料、白酒、咖啡。2023年前 6個月的工業生產指數平均為 95.73，比去年同期下降4.6%，前6個月的產能利用率平均為 60.72%。與去年同期相比，2023年前6個月保持增長的工業分別有：摩托車製造業增長16.96%；汽車增長7.23%，主要為乘用車生產。其中值得關注的是摩托車產業，泰國的摩托車出口排名全球第四，出口值達 29億 7400 萬美元，排名前 5的主要出口市場依次是比利時、中國、美國、英國和日本。推動泰國成為摩托車生產基地的支持因素是國內市場巨大，購買力持續增加，以及政府的投資促進政策（促進對氣缸容量大於248cc的投資），而且泰國擁有完整的供應鏈和熟練的製造業勞工。泰國工業聯合會（FTI）預計，2023年泰國將生產摩托車 210萬輛，分為用於國內銷售175萬輛，用於出口35萬輛。

(三) 下半年經濟展望：復甦加快，但面臨三大挑戰
開泰研究中心近日發布2023年下半年泰國經濟展望，維持 2023年全年國內生產總值（GDP）增長率預測為 3.7%，出口總值增長率為 -1.2%，但下調了對政府消費和投資增長率預測，源於新政府組建仍存在不確定性；今年乾旱可能比預期更嚴重以及家庭債務高築都將給下半年泰國經濟帶來壓力。開泰研究中心指出，在旅遊旺季的推動下，2023年下半年泰國經濟將比上半年表現出更加樂觀的前景。預計 2023年全年入境國際遊客人數將達到 2850 萬人次，從而推動 2023年下半年泰國 GDP增長率達到4.3%左右，超過上半年的 3.0%。然而，2023年下半年泰國經濟復甦將面臨諸多挑戰。首要挑戰是新政府的組建以及如何應對貿易夥伴特別是中國經濟的放緩，因為這可能給依賴中國市場的東盟和泰國經濟帶來風險。另一項挑戰是乾旱。聖嬰現象造成的乾旱除了對今年泰國農業造成 480億銖的損失外，還將給用水需求大的非金屬、食品、紡織等製造業和酒店、醫院等服務行業帶來壓力，尤其是位於東部和中部地區的企業可能面臨供水量減少甚至不足的狀況。此外，水資源短缺可能會導致企業減產或減少服務而導致企業收入減少。食品等涉農產業還面臨農產品原料成本上漲問題。令人擔憂的是乾旱可能延續至明年，而且明年發生嚴重乾旱的可能性超過今年。第三項挑戰是家庭債務高築。今年年底泰國家庭債務總額對國內生產總值（GDP）的比率將處於 88.5-91.0%區間，而今年第一季度為 90.6%。並認為 5年內泰國的家庭債務對 GDP比率不可能降到80%，即國際清算銀行（BIS）認為可支持經濟持續擴張的水平。

(四) 10家商銀上半年淨利潤，增長15.24%
在泰國證券交易所（SET）上市的10家商業銀行公布2023年第二季度和上半年的經營績效，大部分銀行績效強勁增長。2023年第二季度淨利潤共計為616億 3668萬銖，與去年同期的淨利潤 526億 533萬銖相比，增長 17.17%。大部分銀行的利息收入增加，債務準備金減少，利息總收入為 1900億銖，增加了 300多億銖，增長 19%，非利息收入增長 5.0%。
2023年前 6個月，這10家銀行的淨利潤總計1219億 1724萬銖，比去年同期的淨利潤 1057億 9568萬銖相比，增長 15.24%。主要原因是利息總收入超過 3440億銖，比去年同期的2900億銖增加 534億 9200萬銖，或增長18.41%。非利息收入從去年同期的 1280億銖增加到 1360億銖，增長 6.8%。在信用損失準備金方面，預計 2023年上半年為 1079億 8700萬銖，比去年同期增加 175億 8500萬銖，或增長19.45%。2023年第二季度為 564億 7200萬銖，與去年同期的 469億 1100萬銖相比，增長 20.4%。不良貸款減少 323億 1300萬銖，或下降 5.9%。泰國 Pi證券公司表示，在 2023年下半年，泰國商銀仍然面臨挑戰，包括國內政治因素，對新政府組建的信心、中小企業債務品質、政府控制家庭債務的措施，以及其它外國因素。有可能導致下半年的利潤低於上半年，預計下半年收入在 1500億銖左右，比上半年低 12-15%。同時，淨利潤將在第四季度降至最低，原因是這一時期所有銀行在管銷方面的營運成本都較高，將用於 IT投資和發放員工年終獎等。總體而言，估計全年貸款將增長4%左右，但是開始看到銀行擔心債務品質，將放緩部分類型的貸款，例如個人分期付款貸款、信用卡 業務等。此外，預測下半年的非利息收入不是很好，例如由於資本市場環境，今年的證券業務手續費收入可能不佳，手續費收入將更加仰賴銀行保險業務。