泰國近期經濟概況及重要新聞摘要

編輯: 泰國曼谷代表人辦事處

2023/01/10列印

以下文字為111年12月份本行泰國曼谷代表人辦事處工作月報表「搜集當地商情、金融、貿易及法規等資訊」

(一) 11月出口萎縮6% 連降2個月
泰國商業部發布2022年11月出口額為223.08億美元，與同期相比下降6%。繼2022年10月出口負增長4.4%以來，泰國的出口已連續2個月下降。而11月的進口額達到236.503億美元，增幅為5.6%，導致該月出現13.423億美元的貿易逆差。就2022年前11個月（即1月至11月）的總體情況而言，出口總額達到2653.491億美元，增幅為7.6%，超過 2022年4%的既定目標。整體的進口情況，進口額達到2804.38億美元，增幅為16.3%，導致呈現150.889億美元的貿易逆差。11月出口負增長6%，雖然下降幅度比10月要大，但對比出口值，11月的出口值要高於10月，多出大約7億美元或450億泰銖，這是由於去年基數較高而產生的負面結果。雖然11月出口增長為負數，但與其他亞洲國家和地區相比負數較少，例如南韓負增長14%、台灣負13.1%、中國負9.2%、越南負8.9%和新加坡負6.3%。 至於今年最後一個月的出口，仍然可能是負增長，因為去年12月的出口基數很高，去年12月出口額為254億1900 萬美元，被認為是自泰國出口以來的最高價值，再加上全球經濟開始更加明顯地放緩。至於2023年的泰國出口目標，目前還在等待2022年12月的出口數據，再明確明年的出口目標。

(二) 11月工業生產指數95.11 收縮5.6%
泰國工業經濟辦事處表示，2022年11月工業生產指數為95.11，與去年同期相比收縮5.6%，也是2021年9月以來的15個月中收縮幅度最大的一個月。至於產能利用率為62.63%，優於2022年10月的59.84%，使得今年前11個月（1-11 月）MPI平均值達98.68，與去年同期相比增長1.41%，11個月的產能利用率為63.02%。因此，工業經濟辦事處預測2022年全年MPI增長1%，工業GDP增長2%。至於2023年預計MPI和工業GDP增長2.5-3.5%。並表示，導致11月MPI指數收縮的主要因素是石油精煉廠和塑料廠關閉維修，12月才能恢復正常，如果與10月相比MPI指數增長1.55%。總體而言，今年前11個月MPI指數增長來自出口業增長，加上旅遊業復甦外國遊客回歸， 以及生產限制逐漸放寬，海運費呈下降的趨勢，半導體短缺問題好轉，結合旅遊業的復甦，預計2023年MPI指數將繼續增長。然而，需要密切關注和檢測的風險因素有能源價格高位波動、上調可變電費價格和上調最低日薪，將導致生產成本增加、通貨膨脹、匯率波動影響到出口、全球經濟在多個國家經濟放緩情況下下行，包括泰國主要貿易夥伴國。工業經濟辦事處對2023年1-4月上調可變電費對工業影響進行分析，該階段主要是針對工業、商業和服務業，平均電費每度5.69銖，受影響的工業行業有：1、鋼鐵行業；2、水泥行業；3、紡織業；4、混凝土行業；5、服裝行 業；6、陶瓷業。而最令人擔憂的是中小企業，因為受到的影響要遠大於大企業。

(三) 內閣批准明年通膨目標控制在1-3%
泰國財政部表示，內閣會議批准財政部明年直至中長期的財經政策導向，規定明年目標通貨膨脹率控制在1-3%的水平，並致力恢復政府財政收支平衡，未來2-3年使財政赤字降至佔GDP的3%。該財經政策導向致力於展現政府維持價格穩定的目標，並減少通貨膨脹對社會經濟帶來的干擾影響，對未來財經目標制定較為寬鬆和具有彈性的目標，達到2%的回旋空間，以承受未來中期的通貨膨脹不確定情況。 泰國中央銀行貨幣政策委員會制定了明年的通貨膨脹率管控目標，認為通貨膨脹率已在今年第3季度進入最高峰，並在明年逐步下降，但必要考量其他的外部因素可能導致國內商品成本增加，例如能源價格與地緣政治等因素的影響，通貨膨脹率仍然成為調整財經政策的主要依據。內閣會議同時批准了中長期的財經政策導向，即2024-2027年預算年度的財經政策框架，以作為制定各財政年度財經政策的方針，側重持續降低財政赤字，由於2023年的政府開支預算仍然出現了3.7%的赤字，而財政部定下目標從2024年財政年度起逐步減少預算赤字水平，初步降至佔GDP的 3%，2025年與2026年預算年度，目標赤字將分別減為GDP的2.84%與2.79%。

(四) 泰國家庭債務新興國家中排榜首
雖然新冠肺炎疫情逐漸減緩終將成為過去式，但其給泰國經濟留下的傷口仍然存在，這是一個慢性傷口並沒有輕易消失，特別是家庭債務持續上升。最近，SCB(泰國匯商銀行)報告泰國家庭債務數據稱，在爆發新冠肺炎疫情後，泰國家庭債務佔GDP的比例持續上升至88%，高於2019年新冠肺炎疫情前的80%，在新興國家中，泰國的家庭債務對GDP的佔比最高。SCB估計，泰國經濟的風險因素中，家庭債務是重要因素之一，而SCB風險評估包括：1、全球經濟放緩，出口和投資受到壓力，2、中國新冠肺炎疫情尚不確定，3、高通貨膨脹，高利息高負債給一些弱勢家庭和企業帶來沉重壓力，4、政治不確定性影響了投資信心。SCB預計，2023年底，泰國央行將連續三次將政策利率上調至2%，泰銖兌美元匯率為33-34 銖。

(五) 全面解鎖旅遊業 泰國經濟添助推力
隨著新冠肺炎疫情的緩解，全球旅遊業不斷復甦，許多國家逐漸放寬防疫措施以恢復正常的生活秩序，並做好與新冠肺炎病毒共存的準備；泰國於今年7月宣佈全面開放，吸引到了大量的外國遊客，並在12月10日慶祝入境泰國外國遊客人數達到1000萬人次。 預計2023年遊客人數還將繼續增加，據泰國中央銀行預計，明年外國遊客人數將達到2200萬人次，為疫情前的55%，將成為推動國內經濟發展的重要力量。根據中央銀行與泰國酒店協會合作進行的酒店住宿信心調查結果，發現酒店入住率在持續上升，截至今年11月，酒店的入住率為 59%，與疫情前的60-70%水平相當，這主要得益於不斷增加的遊客數量，特別是印度、中東、東盟等短途遊客，以及歐美等長途遊客開始回歸。國內旅行方面，雖然隨著「我們一起旅行」惠民政策的結束，國內遊客人數略有下降，以及購買力較高的遊客群體選擇出國旅遊，但私營部門仍然對「我們一起旅行」第5期項目抱有很大的希望，該項目預計將於2023年初實施。不過，雖然旅遊業的整體情況似乎正朝著復甦的方向發展，但還有諸多障礙需要解鎖，包括：1、旅遊業恢復還不全面，外國遊客仍然主要集中在曼谷、春武里和普吉島等主要旅遊目的地，以及 4-5 星級或以上的酒店群中，使上述地區的收入恢復快於其他地區；2、旅遊消費水平仍低於疫情爆發前。大多數的遊客仍然是短途遊客而不是長途遊客，使外國遊客的平均停留天數和人均總消費仍然低於疫情爆發前；3、業務運營成本增加，包括食品原料、水電費，以及員工工資的成本都在增加；4、勞動力短缺，即原有員工不再重操舊業，尤其是小旅館業務。此外，支持二線城市旅遊業的發展，將有助於旅遊業的全面復甦，如實施延長本金和利息的寬限期、更容易取得貸款及加強培訓服務人員等相關援助措施。提高旅遊品質也是不容忽視的重要因素，政府應積極改善各旅遊景點、旅遊安全和形象，以吸引國內外的優質遊客。同時，旅遊相關部門應加快適應世界新常態（new normal）、數字趨勢和 ESG（環境、社會、治理）背景下不斷變化的旅遊市場，以便抓住機遇並提高在全球市場的競爭力。上述因素將有助於泰國旅遊業重振旗鼓，並在通貨膨脹和全球經濟放緩的情況下，成為推動泰國經濟向前發展的重要引擎。