韓國政經概況

編輯: 張峰斌

2022/05/19列印

一、政治概況
大韓民國(以下簡稱韓國)為立憲共和政體，大統領為國家元首，且為實際上行政首長、三軍統帥及國務會議主席；大統領採直接選舉，單一任期，任期5年。2022年3月9日大統領選舉，由反對黨之國民力量黨(People Power Party，簡稱PPP) 尹錫悅勝選，出任韓國第20屆大統領，下屆大統領選舉預訂於2027年3月舉行。
內閣為韓國最高之行政中心，每週召開一次國務會議，國務總理由大統領任命，並經國會批准，負責管理及監督各部會之工作及參與制定國家重要決策。國會為最高立法機構，採一院制，國會議員任期4年，現有300席，其中253席由全國253個選區民選產生，餘47席為全國不分區議員。韓國第21屆國會選舉於2020年4月15日舉行，第一大黨為共同民主黨，其它主要政黨包括國民力量黨、正義黨、國民之黨等，各政黨之席次分布依序為共同民主黨174席、國民力量黨102席、正義黨6、國民之黨3席等，共同民主黨占總席次之58%，下屆國會選舉預訂於2024年4月舉行。
政治穩定方面，尹錫悅大統領在執行其立法的能力將在 2024 年 4 月舉行的下一次立法選舉之前受到限制，任何立法變化都將取決於較小政黨和共同民主黨與其盟友的支持，可能會導致立法僵局，共同民主黨與其盟友不太可能支持發展韓國核電產業或減少工會影響力的政策。韓國因對民主制度的普遍尊重以及發生暴力社會動蕩的風險較低，政治前景將維持穩定，然國民力量黨在共同民主黨主導的國會中的少數席位意味未來將產生對抗性政治，危及政策效力。迄今為止，執政之國民力量黨已提出政策以解決日益嚴重的經濟不平等以及該國財閥與政府官員之間的勾結。
政策趨勢方面，由保守派領導的新政府之國內政策將側重於通過放鬆管制和減稅來促進勞動市場流動，減輕小企業和個體經營者的負擔，並鼓勵投資和創造就業機會。政府另將採取優惠政策和稅收激勵措施，促進對先進技術和數位基礎建設的投資，以提高製造業的競爭力和獨立性。韓國憑藉熟練的勞動力和良好的投資環境而擁有高科技製造和金融科技業的競爭力，但高工資成本和強大的工會力量將使其製造業的擴張受到限制。
二、經濟概況及展望
韓國主要農作物為稻米及小麥等雜糧，主要礦藏為鐵礦、稀土類、鉛及鋅礦等。在產業結構方面，預估2021年服務業產值占GDP比重61.05%、工業產值占37.22%，農業占1.87%。
(一)、總體經濟
2019年因美中貿易衝突、日本對韓國採取出口管制措施、英國脫歐及香港大型示威活動影響，出口衰退，實質GDP成長率為2.24%。2020年因COVID-19疫情蔓延，造成經濟嚴重萎縮，政府採行封鎖措施致實質GDP由成長轉為衰退0.85%。2021年國內經濟活動受益於疫情有效控制及具針對性的就業、家庭收入之財政支援措施，加上外部需求反彈，在民間消費的推動下經濟恢復成長，實質GDP成長率為3.99%。
展望未來，韓國為出口導向經濟體，2022年經濟受益於半導體、汽車和石化產品的出口成長，惟俄烏衝突及能源供應中斷將拖累歐洲經濟成長，恐將影響出口表現，再加上通膨升溫和商業信心疲軟，將限制其經濟成長，預測2022-2023年實質GDP成長率分別為2.7%及2.5%。
(二)、通貨膨脹
韓國為全球最大石油和液化天然氣(LNG)進口國之一，易受全球能源價格波動影響。2019年由於食品價格疲弱以及相對較低的油品價格，CPI年增率為0.39%。2020年受COVID-19疫情影響，通貨膨脹趨勢疲弱，民眾對感染的持續恐懼限制消費者支出，CPI年增率為0.54%。2021年隨商業活動持續恢復，消費者對COVID-19疫苗推出之鼓舞，通貨膨脹溫和上升，CPI年增率為2.5%。
展望未來， 2022年隨著經濟全面正常化，消費者支出持續成長，加上俄烏戰爭及對俄羅斯經濟制裁，能源（進口占韓國能源消費的 90% 以上）和小麥的價格將保持高水位，另全球貿易流動強勁，加上韓元溫和貶值，高昂的運費也將推高進口商品價格，預測2022年CPI年增率為3.2%，惟通膨壓力將於 2023 年緩解，預測2023年CPI年增率 1.8%。
(三)、財政情況
2019年因政府支持軍事改革計畫，國防預算增加8.8%，加上對消費者各種補貼和對中小企業的財政支持等，國防支出、社會福利成長將部分抵消基礎建設支出的下降，2019年財政轉為赤字，財政赤字占GDP比重為0.62%。2020年為應對COVID-19疫情，財政支出大幅增加致政府債務占GDP比重較2019年為高，財政赤字占GDP比重增至3.68%。2021年韓國政府透過擴張性財政政策，藉由擴大投資、減免租稅等財政獎勵方式，刺激民間消費提供經濟復甦之基石， 2021年財政赤字占GDP比重為3.1%。
展望未來，COVID-19疫情引發傳統的保守財政政策的突破，將造成未來數年政府財政處於赤字狀態。2022年政府提出擴張性預算增加8.3%，財政支出增加，逾1/3支出用於公共衛生和就業補助，另財政支出優先使用於研發和清潔能源，並在上半年持續實施提高企業和家庭收入措施，以刺激經濟和生產力成長， 預測2022財政赤字占GDP比率為3%，惟保守派領導的政府將從 2023 年起積極抑制財政支出成長，預測2023年財政赤字占GDP比率為2.5%。
(四)、對外貿易及國際收支
中國大陸為韓國第一大進口及出口國，美國位居第二，2019年因全球貿易放緩及美中貿易衝突，貿易順差降至798.1億美元，經常帳盈餘596.8億美元，占GDP比重為3.61%。2020年因COVID-19疫情，全球非接觸式商業和遠程工作趨勢下，對電子產品的需求強勁，消費類電子設備記憶晶片、通信設備、顯示面板出貨增加；第4季新冠肺炎(COVID-19)防疫措施放寬及面臨購物旺季，推動海外市場的消費者支出，2020年貿易順差為806.0億美元，經常帳盈餘占GDP比重為4.63%。2021年韓國電子產品、醫療保健產品保持旺盛的需求，車輛、汽車零配件出貨也將恢復。然而，外部性仍將易受中美貿易、包括中國大陸在內的地區鄰國競爭加劇之影響， 2021年貿易順差為762.1億美元，經常帳盈餘占GDP比重為4.91%。
展望未來， 2022年受益於美國和亞洲市場的高消費需求，電子產品的需求仍將保持高水位，使商品出口持續成長，然而，未來出口仍容易受到包括中國大陸在內的區域鄰國日益激烈競爭所影響，尤其是電子和汽車行業。另因進口能源和食品價格飆升推高進口費用，2022年貿易順差將大幅減少。因韓國蓬勃發展的創意產業（電影、音樂和視頻遊戲）強勁出口，服務帳盈餘將在 2022 年增加，加上預估初級所得帳為盈餘，經常帳將維持盈餘，預測韓國2022及2023年貿易順差分別為美金174.8億及229.7億；經常帳盈餘占GDP比率將分別為2.2%及2.1%。
(五)、匯率
近年韓元在1,100韓元兌1美元上下約10%窄幅區間內波動，2019年韓國銀行(the Bank of Korea，央行)與他國同步調降利率，對韓國出口需求減少導致韓元貶值，2019年底匯率為1,157.8韓元兌1美元。2020年因COVID-19大流行影響致經濟衰退，惟在美國寬鬆的貨幣政策的環境下，2020年底匯率為1,088韓元兌1美元。2021年受益於經濟復甦，惟在美國結束寬鬆的貨幣政策的影響下，2021年底匯率為1,185.5韓元兌1美元。
展望未來， 2022年隨美國實施緊縮性貨幣政策，韓元將面臨貶值壓力，在地緣政治緊張局勢加劇的情況下，以美元計價的資產對投資者更具吸引力，惟韓國經常帳盈餘和韓國央行緊縮性貨幣政策，韓元兌美元匯率的貶值幅度將低於其他新興市場貨幣， 預測2022-2023年年底韓元匯率分別為1,223韓元兌1美元與1,203韓元兌1美元。
(六)、外債情況及外匯存底
2020年、2021年韓國外債總額分別為5,031.6億美元及5,555.6億美元；外債占GDP比重分別為30.72%、30.9%；短期外債占外債比重均為28.14%；外匯存底餘額分別為4,431億美元及4,631.2億美元；外匯存底支付進口能力分別為9.82個月及7.96個月；短期外債占外匯存底比重分別為35.08%、38.48%。
預估2022年外債總額為6,139.5億美元，外債占GDP比重為34.6%，短期外債占外債比重為28.14%。外匯存底餘額為4,697億美元，外匯存底支付進口能力為6.9個月；短期外債占外匯存底比重為32.49%。整體而言，韓國外匯存底增加、外匯存底支付進口能力穩健以及外債占GDP比重尚屬穩定。
三、對外關係及主要貿易國家占比
韓國為聯合國、20國集團(G-20)、經濟合作暨發展組織(OECD)、國際貨幣基金組織(IMF) 、世界銀行(WB) 和世界貿易組織(WTO)等國際組織之成員。
韓國政府對外政策以韓美同盟為基礎，除持續加強與美、中、日、俄傳統周邊四強之合作交流，積極因應美中戰略競爭帶來之挑戰，亦積極推動「新北方政策」及「新南方政策」，拓展並加強與俄羅斯、中國大陸、蒙古、中亞等國、東協10國與印度等國之經貿合作交流，推動外交多邊化。
韓國政府過去10年致力推動對外洽簽自由貿易協定(FTA)，目前已生效執行FTA達17個，涵蓋59個國家。2020年11月，韓國與其他14個亞太國家共同簽署「區域全面經濟夥伴關係協定(Regional Comprehensive Economic Partnership，RCEP)」，該協定於2021年11月獲得批准，並於2022年1月1日生效。
對外貿易方面， 2021年韓國主要輸出項目為機械和運輸設備(55.3%)、製成品(15.7%)、化學品及相關產品(12.4%)、雜項製造業產品(7.5%)等；主要輸入項目為機械和運輸設備(33.7%)、礦物燃料、潤滑劑及相關材料(22.4%)、製成品(10.7%)、化學品及相關產品(10.2%)等；2020年韓國主要出口目的地國家或地區為中國大陸(25.9%)、美國(14.5%)、越南(9.5%)、香港(6.0%)等，主要進口來源國家為中國大陸(23.3%)、美國(12.4%)、日本(9.8%)、德國(4.4%)等。
四、與我國雙邊貿易
近年我國與韓國貿易往來，我國呈貿易逆差，2021年我國對韓國出口值201.40億美元、進口值306.39億美元，貿易逆差104.98億美元。2022年1~4月我國對韓國出口金額74.86億美元、進口117.90億美元，貿易逆差43.04億美元。
對韓國進出口貨物結構方面，2021年我國對韓國出口產品以電機與設備及其零件(66.21%)、機器及機械用具及其零件(6.61%)、礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(4.84%)等為主。我國自韓國進口主要產品以電機與設備及其零件(61.00%)、機器及機械用具及其零件(7.00%)、有機化學產品(6.99%)等為主。
五、外部評等及排名
國際信評機構標準普爾(S&P)、惠譽(Fitch)及穆迪(Moody's)目前分別核予韓國主權債信評等為AA、AA-及Aa2，評等展望皆為穩定。依據COFACE經濟研究評比，韓國在景氣指標為A1，國家風險評估等級為A2，屬低風險(Low Risk)等級；依據Euler Hermes經濟研究分析，韓國在國家風險評估等級為A1，中期評等分為A(次低風險)、短期評等為1(風險最低)。
依IMD (瑞士洛桑管理學院)公布2021 世界競爭力年報(IMD World Competitiveness Yearbook)，顯示韓國在全球64個參評經濟體中排名第23名，與上年度排名相同。國際透明組織(Transparency International)公布「2021年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2021)」報告，韓國在180個國家或地區中排名第32名，葡萄牙列同一等級，較上一年度33名、進步1名。根據世界銀行(World Bank)發布之2020年經商容易度調查(Ease of Doing Business)，韓國於評比190國名列第5名，與上年度排名相同。
六、綜合評述
韓國為出口導向經濟體，2022年受益於半導體、汽車和石化產品的出口成長，惟俄烏衝突及能源供應中斷將拖累歐洲經濟成長，恐將影響韓國出口表現，再加上韓國通膨走強和商業信心疲軟，將限制其經濟成長。
預測2022年實質GDP成長率為2.7%，通貨膨脹率平均3.2%，、財政赤字占GDP比重3.0%，經常帳盈餘占GDP比重2.2%，債負比率6.9%，外匯存底支付進口能力為6.9個月，整體而言，外匯存底支付進口能力穩健，債負比率正常。
七、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、IHS、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes、ITC。