南非政經概況

編輯: 鍾佳華

2021/10/20列印

一、政治概況
南非政體屬內閣制共和國，總統由眾議院（National Assembly）議員選出，任期5年，得連任1次，有權任命副總統及各部會正、副首長。2019年5月22日新國會選出拉瑪佛沙（Cyril Ramaphosa）擔任總統，於5月25日就職，下一屆總統選舉將於2024舉行。
國會為兩院制，眾議院計有議員400席，按政黨得票比例分配，任期5年；省聯院（National Council of Provinces）計有議員90席，全國9省，每省配得10席，依各省議會政黨比例各推派10名議員組成，任期亦為5年。下一屆國會選舉訂於2024年舉行。
1989年非洲民族議會黨（African National Congress，ANC）結合共產黨（SACP）與最大的工會組織（COSATU）組成政治聯盟，稱為三方聯盟（tripartite alliance），為南非最具影響力之政治力量；ANC於1994年取得政權，結束種族隔離和白人少數統治。惟因貪腐頻傳，2016年執政黨ANC於市政選舉得票率為54%，2018年2月ANC以拉瑪佛沙取代祖馬，選情溫和反彈，2019年5月8日南非舉行國會大選，ANC雖獲得勝選，惟得票率從2014年62.1％降至57.5％，是歷年國會大選表現最差。執政黨非洲民族議會(ANC)獲得230席、民主聯盟黨（DA）84席、經濟自由鬥士黨（EFF)44席、印卡塔自由黨（IFP）14席、新自由陣線黨(VF Plus)10席、其餘小黨共18席。值得留意的是被ANC開除的馬勒馬 (Julius Malema) 於2013年創立之極左派經濟自由戰士黨(EFF)，2019年得票率從2014年6.4%升至10.8%。
2018年5月ANC擬修憲制定土地徵收政策，訂定無償徵用土地之具體規定，避免發生辛巴威式(Zimbabwe-style) “掠奪”土地事件，使投資者和農業生產者放心，惟2019年選舉後，拉瑪佛沙總統領導ANC表現強勁，加上因應COVID-19疫情，無償徵地提案失去其重要性。拉瑪佛沙總統執政已逐漸確立其政策，惟土地改革是拉瑪佛沙重要議題，目標是2021年底前分配70萬公頃國有土地，以安撫黨內激進分子，且助於投資者和農業生產者相信土地改革不會犧牲產權為代價。
南非前總統祖馬（Jacob Zuma）因涉嫌貪污拒檢，法院以藐視法庭罪判處15個月有期徒刑，於2021年7月7日鋃鐺入獄，激起民粹主義與種族對立，導致南非經歷罕見之公共暴力、財產破壞，幸經南非國防軍(SANDF)平定動亂，惟損失高達34億美元，300多人喪生，政府將針對受影響家庭及企業施以紓困計劃，並促進重建及恢復人民政治信心。
祖馬服刑引發嚴重動亂、搶劫等破壞，加劇政府重振COVID-19疫後經濟之困難，當務之急為執行27億美元紓困計劃並，以促進經濟重建，並恢復商業信心；次為，加速COVID-19疫苗接種，以遏制Delta變種病毒，政府已於9月13日進一步解除封鎖措施。
二、經濟概況及展望
南非礦產資源豐富，儲量位居全球第5位，其中鉑族金屬、錳、鉻、金等資源儲量為世界第1位，螢石、鈦、蛭石、鋯礦資源儲量居世界第2位，另外還有大量的磷酸鹽、煤炭、鐵礦、鉛礦、鈾、銻、鎳礦資源，礦產出口為南非重要之外匯來源。2020年南非服務業、工業及農業產值占GDP比率分別為67.4%、25.9%及2.8%。
(一)、總體經濟
南非為高度開放經濟體，易受外部因素干擾，尤其國際商品價格走勢，衝擊南非之礦產出口及原油進口頗巨。2018年由於外部動盪及國內政治不確定性影響，實質GDP為1.5%。2019年係因全球經濟疲軟及受外國資本波動，導致其經濟脆弱。此外，南非礦業因罷工及停電影響產能，農業產量也因乾旱而下滑，建築業則因投資動能下降，導致經濟成長疲弱，實質GDP成長率降至0.1%。2020年COVID-19疫情使全球經濟活動中斷，南非政府取消財政刺激措施，生產部門及就業機會大受打擊，加上南非家庭支出疲軟及固定投資乏力，嚴重影響經濟成長，實質GDP成長率大幅降至-6.4%。
展望未來， 2021年南非經濟前景相對疲軟及預期通貨膨脹，使南非儲備銀行(The South African Reserve Bank,SARB)之政策利率將維持不變。另COVID-19疫情仍使南非經濟活動受阻，商界要求政府開放經濟，避免進一步嚴格封鎖，預期實質GDP成長將呈反彈；南非2021年受益於全球經濟復甦外，商品價格上漲、出口需求強勁、農耕將再次好轉、政策利率維持低檔以及加速Covid-19疫苗接種等因素，將支撐南非經濟成長；惟社會暴動造成34億美元損失，加上電力短缺，旅遊業持續低迷以及失業率上升等結構性因素限制，恐增其下行風險；預測2021年及2022年實質GDP成長率為4.5%及2.4%。
(二)、通貨膨脹
2018年政府調漲營業加值稅、電費以及全球油價上漲，使通貨膨脹率壓力增加，抑制市場消費需求，CPI年增率降為4.5%。2019年全球油價走軟及南非幣貶值，加上政府謹慎之貨幣政策、需求疲軟和基礎設施投資提升效率，有助於控制通脹。2019年南非CPI年增率降至4.1%；2020年係因全球油價疲弱及南非經濟衰退，加上糧食豐收，食品價格下跌所致，CPI年增率降至3.2 %。
展望未來，雖2020年及2021 年糧食豐收，抵消部分全球食品價格上漲，惟2021 年通貨膨脹主因係油價、電費和物流成本上漲所推升；預測2021年及2022年南非CPI年增率分別為4.3%及4.7%，仍符合南非儲備銀行（SARB）設定之通膨目標3-6%範圍內。
(三)、財政情況
南非2018至2020年會計年度財政赤字占GDP比率分別為4.2%、6.1%及9.9%，2018年係因政府10月縮減財政支出、改革國營企業及營業加值稅稅率上調等財政改革措施所致；2019年政府對國營電力公司(Eskom) 之債務沉?予以紓困，導致年度赤字成長，金額分別為2019/20會計年度260億南非幣及2020/21會計年度330億南非幣；2020年COVID-19疫情蔓延，南非經濟面臨急劇衰退及失業率上升，為因應疫情提供就業機會、增加醫療保健支出及免稅政策等紓困計劃，政府債務雪上加霜；加上嚴格鎖國政策、外部需求疲軟及信貸條件趨嚴，進一步削弱財政和經濟成長前景。
展望未來，南非動亂期間之損害，政府將針對受影響家庭及企業提供救濟，以緩解下行壓力，並修復毀壞之基礎設施，將推升財政支出，由於2021/22會計年度政府收入受惠於採礦業稅收，政府收入大增800億南非幣，將為政府額外支出提供資金，財政赤字占GDP比率可望優於預期，惟其財政赤字仍處於高位。預測2021及2022年會計年度財政赤字占GDP比率分別為9.0%及7.2%。
(四)、對外貿易及國際收支
2018年貿易順差為17億美元，係因全球主要礦產品需求和出口價格疲弱所影響，南非出口成長緩慢，此外，受到油價成本上漲和國內進口需求增加，導致貿易收支維持小幅順差；2019年貿易順差為27億美元，主因為美國貿易保護主義及南非幣貶值，南非出口小幅衰退，進口則因國內生產總值成長緩慢和油價下跌，使貿易收支仍維持順差；惟服務帳、所得帳和移轉支付帳赤字大過商品貿易帳盈餘，經常帳仍為逆差。2018-2019年經常帳逆差分別為134億美元及107億美元，經常帳逆差占GDP比重分別為3.3%及2.7%。2020年雖受COVID-19疫情干擾、石油價格走跌及國內需求疲弱，南非進出口價、量均下跌，惟其進口降幅超過出口降幅，使得商品貿易順差大幅升至175億美元，經常帳由負轉正，經常帳順差為67億美元，經常帳順差占GDP比重為2.0%。
展望未來，振出口收入。此外，全球油價上漲及國內需求強勁，進口也隨之揚升，惟出口增幅大於進口增幅。南非2021年出口受大宗商品價格上漲所支撐，將強勁成長；隨著經濟回春及油價攀升，進口也相當活躍，從而保持商品貿易順差，預估2021年及2022年貿易順差分別為206及90億美元；經常帳收支分別為75億美元及-21億美元，經常帳收支占GDP比重分別為1.8%及-0.5%。
(五)、匯率
2018年底至2019年底南非幣兌美元匯率分別為14.4:1及14.0:1，係因美國採緊縮政策以維持美元為強勢貨幣，加上南非政府推動無償徵收土地政策，削弱市場投資意願，以及國內經濟成長疲弱與政策不確定性等國內外因素所致。2020年南非幣匯率受全球經濟變化而波動，加上COVID-19疫情肆虐、國內經濟衰退及財政壓力嚴峻等因素衝擊，對南非幣匯率前景構成下行壓力，2020年底南非幣兌美元匯率為14.7:1。
展望未來， 2021 年由於大宗商品價格走強及國際貨幣基金挹注42億美元特別提款權（SDR），南非幣將獲得支撐，惟其匯率仍受全球經濟變化而波動；預測2021年底及2022年底南非幣兌美元匯率將分別為14.6:1及15.6:1。
(六)、外債情況及外匯存底
2020年南非外債為1,706億美元，外債占GDP比率為50.9%，外債占出口比率為151.3%，債負比率為21.5%，短期外債占總外債之比重為18.44%。南非外匯存底為473.9億美元，外匯存底支付進口能力為7.31個月，短債占外匯存底比重達58.64%，整體而言，整體外部流動能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
南非為非洲最先進之經濟體，在區域性及全球組織內具有舉足輕重之地位，現為非洲聯盟（AU）、南部非洲發展共同體(SADC)和及泛非議會(Pan-African Parliament)等經濟組織的會員國，亦持續推動非洲衝突區域間和平運作；並分別於2007-2008年、2011-2012年及2019-2020年三度擔任聯合國安理會非常任理事國。
南非已加入非洲聯盟(AFRICAN UNION,AU)於2018年3月21日於盧安達成立之非洲大陸自由貿易區(AfCFTA)，將使非洲整合為單一市場，提高區域內貿易量，亦可逐步整合非洲各國產業，跨國形成產業鏈。AfCFTA未來將搭配其他政策，例如標準融合、改善基礎建設、產業逐步升級及提升海關效率；此外，強化智慧財產權及投資保障，以提高投資意願。
南非是非洲最發達之經濟體及主要商業中心，且為非洲大陸之門戶，儘管其面臨國內挑戰，亦保持廣泛投資非洲市場，涵蓋採礦、銀行、電信和零售等產業，擁有健全之銀行及企業，南非可望持續吸引美國、歐洲及亞洲等國際投資。
2020年南非主要出口產品包括礦物製品（23.2%）、貴金屬（23.0%）、車輛，飛機和船隻（10.3%）、鋼鐵產品（8.9%）等產品，主要進口產品包括機器及設備（23.2%）、礦物製品（14.1%）、化學製品（12.9%）車輛、飛機和船隻（7.0%）等產品。
2020年南非主要出口國包括中國大陸（11.6%）、美國（8.4%）、德國（8.3%）、英國（4.9%），主要進口國包括中國大陸（22.0%）、德國（9.7%）、美國（6.8%）、印度（5.5%）。
四、與我國雙邊貿易
2020年我國對南非出口460.83百萬美元，進口494.98百萬美元，貿易逆差為34.14百萬美元。2021年1至9月對南非出口423.58百萬美元，進口667.60百萬美元。
2020年對南非進出口貿易結構方面，我國對南非出口主要為機器及機械及其零件(占18.07%)、電機與設備及其零件(占16.01%)、塑膠及其製品(占11.33%)等；我國自南非主要進口主要為礦物燃料(占16.02%)、車輛及其零件與附件(占14.87%)、穀類(占12.42%)等。
五、外部評等及排名
目前國際信評機構標準普爾(S&P)、惠譽(Fitch) 及穆迪(Moody’s)給予南非主權債信評等分別為BB-、BB-及Ba2，評等展望方面，惠譽及穆迪皆為負向(Negative)，標準普爾為穩定(Stable)。
依據COFACE經濟研究評比，南非在景氣指標為A4，國家風險評估等級為C，屬風險高(HIGH RISK)之國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，南非國家評等為C3，中期評分C，屬於高風險，短期評等為3，風險屬敏感性(Sensitive)。
世界經濟論壇2019年10月公布「2019全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0」資料，南非競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第60名，排名較上一年度第67名，進步7名。瑞士洛桑管理學院(IMD)2021年6月公布「2021 世界競爭力報告World Competitiveness Ranking 2021」，南非在64個參評經濟體排名第62名，較前一年度第59名，退步3名。依據國際透明組織(Transparency International)公布的「2020年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2020)」報告，南非在180個國家或地區當中排名第69名，與保加利亞、匈牙利、牙買加、羅馬尼亞、突尼西亞列同一等級，排名較上一年度第70名，進步1名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，南非在190個國家當中列第84名，排名較上一年度第82名，退步2名。
六、綜合評述
南非為高度開放經濟體，易受外部因素干擾，尤其國際資金波動及商品價格走勢，皆影響南非礦產出口、原油進口，服務業及須多角化發展之製造業，方能促使經濟永續成長。惟因COVID-19疫情肆虐，南非經濟大受衝擊，政府財政惡化，嚴重影響外國對南非之投資，恐引發南非成長展望不佳。
2021年南非實質GDP成長率為4.5%，CPI年增率為4.3%，失業率為34.8%，財政赤字占GDP比率為9.0%，經常帳盈餘占GDP為1.8%，外債占GDP之比率為42.9%，債負比率為14.6%，外匯存底估計為540.8億美元，支付進口能力為6.71個月，綜合而言，南非經濟復甦力道趨弱，外債仍遠高於外匯存底，償付外債能力尚可。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、CIA、EIU、IHS、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、ADB、COFACE、Euler Hermes等。