沙烏地阿拉伯政經概況

編輯: 陳璿恩

2021/06/21列印

一、 政治概況
沙烏地阿拉伯政治制度為君主制，以伊斯蘭教立國，政教合一。1992 年 3 月 1 日由皇家法令頒布沙烏地阿拉伯政府基本法(Basic Law of Government)作為憲法框架，以古蘭經及先知穆罕默德之聖訓為基礎。
沙烏地阿拉伯為絕對單一宗教國家，全國皆須信奉伊斯蘭教 (Islam)，由於宗教紀律森嚴、無組黨結社制度，社會秩序大致良好。該國以紹德(Saud)王族為政治中心，國王為國家元首，亦為部長會議(Council of Ministers)主席(相當於總理)。政府設置24部，相關法律及法令由部長會議審議通過後，由國王附署公告，惟不得與伊斯蘭律法(Islamic Sharia Law)牴觸。該國無專司立法之議會組織，僅設立諮議會，國王為諮議會主席，諮議員150人由國王任命，對國事提出諮詢及建議，供決策參考。內閣由總理、副總理、各部部長、國務委員及國王顧問組成，負責草擬及監督有關內政、外交、財政、經濟、教育、國防及全國事務之執行。
現任國家元首薩爾曼國王(Salman bin Abdulaziz Al Saud)於2015年1月23日登基。2017 年薩爾曼國王發布「國王令」撤下姪子納伊夫(Mohammed bin Nayef)之王儲及內政部長等職務，並拔擢任命兒子穆罕默德(Mohammad bin Salman Al Saud)為王儲(兼任副首相、國防部長、主權基金公共投資基金董事長)，為王位第一順位繼承人，爭議性更動繼承順序，打破該國「兄終弟及」之繼位傳統，以致支持原王儲勢力極度反彈。近年來由於薩爾曼國王年事已高，由穆罕默德王儲負責多數國家日常事務、推動經濟政策改革、促進經濟多元化(減少對石油依賴)，2018年11月穆罕默德王儲以反貪腐名義，對11位親王及38位前後任部會首長進行調查或逮捕，引起皇室內部多位成員不滿，為未來政局發展埋下變數。近年來復逢伊朗勢力擴張衝擊海灣區域穩定性，以及2020年新型冠狀病毒肺炎(COVID-19，簡稱新冠肺炎)疫情、國際油價走低，均將影響沙烏地阿拉伯近期政局發展。
二、 經濟概況及展望
沙烏地阿拉伯除石油及天然氣蘊藏量極豐富外，尚有黃金、鐵、銅、鎢、銀、鈾、鋁、煤、鉛、磷、鋅等礦藏，深具開發潛力。
2020年國內生產毛額為19,980億美元，平均每人GDP為7,001美元；2020年農業、工業及服務業占GDP產值分別為2.6%、41.3%、56.1%。CIA估計2021年7月人口為3,478萬3,757人。
(一)、總體經濟
石油產業為沙烏地阿拉伯最重要產業，2019年由於石油產品出現新供應來源(Additional New Supply)，同時全球石油需求較上(2018)年降低，石油輸出國家組織(OPEC)及包括俄羅斯在內之部分非OPEC產油國(以下簡稱OPEC+)決議減產，致該國2019年石化產業呈現衰退；另2019年美中貿易衝突及全球經濟景氣放緩亦影響非石油部門，2019 年實質GDP成長率較上(2018)年2.4%降至0.3%。
2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情抑制全球經濟活動，國際原油需求低迷，同年4月OPEC+達成減產共識，以控制國際油價走勢。2020年3月沙烏地阿拉伯政府為減緩新冠肺炎(COVID-19)疫情對經濟衝擊而祭出1,200億沙烏地里亞爾(Riyal, SAR)之緊急措施紓困方案，該國經濟仍創1987年以來最嚴重衰退，2020年實質GDP成長率為-4.1%。
隨著2021年上半年沙烏地阿拉伯疫情受到控制，該國政府於同年5月宣布解除部分防疫限制；非石油部門將受益於中國大陸(主要出口市場)需求強勁成長，預估2021年實質GDP成長率將達2.9%。
(二)、通貨膨脹
由於2018 年1 月 1 日起沙烏地阿拉伯實施新經濟改革，包括提高油電價格、課徵5%增值稅( VAT )、空地稅、外籍員工費用與眷屬費等，墊高2018年比較基期，故2019年通貨膨脹率較上(2018)年2.5%降至-2.1%，呈現通貨緊縮。
由於2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情影響該國財政狀況，同年7月政府為平衡財政將5%增值稅(VAT)調升至15%，致物價走揚(飲食品價格增幅最大)，2020年通貨膨脹率升至3.4%。隨著增值稅(VAT)後續效應漸減，預估2021年通貨膨脹率為2.4%。
(三)、財政情況
近來國際油價下跌，嚴重影響沙烏地阿拉伯財政狀況，政府自2018年1月1日起課徵5%增值稅(VAT)，包括生產、分配與銷售階段大部分貨品與服務均在課徵範圍，以增加該國財政收入，2018年及2019年財政赤字占GDP比重分別為5.9%、4.5%。2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情導致國際油價崩跌，使該國石油收入(貢獻三分之二財政收入)銳減，政府為因應疫情而祭出1,200億沙烏地里亞爾(Riyal, SAR)緊急紓困方案、提高社會福利支出，使該國財政負擔加重；自2020年7月起將增值稅(VAT)稅率由5%提高至15%以平衡財政(Fiscal Balance)，2020年財政赤字占GDP比重仍擴大至11.2%。隨著2021年國際油價回升，將有助於改善該國財政狀況，預估2021年財政赤字占GDP比重為3.2%。
(四)、對外貿易及國際收支
沙烏地阿拉伯對外貿易高度仰賴石油出口，近年來受國際油價走低及OPEC+共同減產等因素影響，衝擊該國出口表現，貿易收支由上(2018)年貿易順差1,687億美元降為2019年貿易順差1,213億美元，2019年經常帳順差為382億美元，經常帳順差占GDP比重為4.8%。
2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情導致國際原油需求低迷，重挫沙烏地阿拉伯出口表現，2020年貿易順差驟減至555億美元，2020年經常帳轉呈逆差為114億美元，經常帳逆差占GDP比重為1.6%。2021年隨著國際油價回升及OPEC+同意取消疫情以來大幅減產之行動，預估2021年貿易順差升為963億美元，2021年經常帳順差為213億美元，經常帳順差占GDP比重為2.8%。
(五)、匯率
沙烏地阿拉伯貨幣為沙烏地里亞爾(Riyal, SAR)，由於全球原油交易均以美元為計價單位，故該國身為產油大國為避免財政受美元浮動影響，自1986年起採固定匯率制度，匯率緊盯美元，將匯率維持於3.75沙烏地里亞爾(Riyal, SAR)兌1美元。
(六)、外債情況及外匯存底
2019年沙烏地阿拉伯外債為2,386億美元，占GDP比重為30.1%；外債占出口比率為77.9%；債負比率為8.9%。2019年外匯存底餘額為4,896億美元；外匯存底支付進口能力為26.8個月。
2020年沙烏地阿拉伯政府財政受新冠肺炎(COVID-19)疫情衝擊而嚴重惡化，該國政府以債務融通財政赤字，宣布將債務上限(Debt Ceiling)占GDP之比重由30%調高至50%。2020年、2021年外債總額分別為2,460億美元、2,610億美元，外債占GDP比重分別為35.1%、33.9%；外債總額占出口比重分別為117.7%、100.9%；債負比率分別為12.2%、10.2%。2020年、2021年外匯存底餘額分別為4,253億美元、4,729億美元，外匯存底支付進口能力分別為29.5個月及26.9個月。
三、 對外關係及主要貿易國家占比
沙烏地阿拉伯致力於伊斯蘭教國家間團結及加強與各國之政治、經濟、社會等各方面合作，反猶太主義且主張以和平方式解決國際爭端。近年來地緣政治動盪，2017年6月沙烏地阿拉伯、阿拉伯聯合大公國及巴林等八國指控卡達支持宿敵伊朗，宣布為維護國家穩定及安全，避免遭受極端份子與恐怖主義威脅，與卡達斷絕外交關係，除切斷與卡達陸海空接觸外，亦封鎖與卡達網路及通訊，雙方迄未和緩。自2015年沙烏地阿拉伯為首之海灣國家理事會介入葉門內戰，並爆發與伊朗之代理人戰爭等問題，至今戰爭仍方興未艾。
2019年沙烏地阿拉伯主要出口目的地國家為中國大陸(18.3%)、印度(10.5%)、日本(10.3%)、南韓(8%)等；主要進口來源國家為中國大陸(19.1%)、美國(11.7%)、阿拉伯聯合大公國(7.6%)、德國(4.9%)等。2019年主要輸出項目為礦物燃料(77.5%)、塑膠(7.3%)、化學產品(7.1%)等；主要輸入項目為機器及運輸設備(41.4%)、食品(14.1%)、化學及金屬製品(9.3%)等。
四、 與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2020年我國對沙烏地阿拉伯出口8.69億美元，進口48.47億美元，貿易逆差為39.78億美元。2021年1-5月對沙烏地阿拉伯出口3.68萬億美元，自沙烏地阿拉伯進口25.93億美元。
對沙烏地阿拉伯進出口貨物結構方面，2020年我國出口至沙烏地阿拉伯主要產品以鐵道及電車道車輛以外之車輛及其零件與附件(23.36%)、鋼鐵(15.7%)、機器及機械用具及其零件(10.61%)、塑膠及其製品(9.5%)為主；主要進口產品以礦物燃料(88.02%)、有機化學產品(5.62%)、塑膠及其製品(3.28%)、銅及其製品(1.13%)為主。
五、 外部評等及排名
目前國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)分別核予沙烏地阿拉伯主權債信評等為A、A-、A1。標準普爾(S&P)、評等展望為穩定(Stable)。
2019年9月30日惠譽(Fitch)因海灣地區地緣政治和軍事緊張局勢加劇，該國經濟基礎設施脆弱，財政及外部資產負債表持續惡化等因素，調降沙烏地阿拉伯長期外幣評等，由A+調降至A，未來展望為穩定(Stable)。
2020年5月1日穆迪(Moody’s)考量新冠肺炎(COVID-19)疫情下，國際原油需求及價格低迷，致該國財政狀況嚴重惡化，將評等展望由穩定(Stable)改為負向(Negative)。
2020年11月9日惠譽(Fitch)因新冠肺炎(COVID-19)疫情造成國際油價崩跌，致該國財政及貿易狀況惡化，將評等展望由穩定(Stable)改為負向(Negative)。
依據COFACE經濟研究評比，沙烏地阿拉伯景氣指標為B、國家風險等級為C，屬高風險(High Risk)。依據Euler Hermes經濟研究分析，沙烏地阿拉伯國家評等為B2，中期評等為B，短期評等為2，均屬中等風險(Medium)。
世界經濟論壇公佈最新「2019全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0報告」資料，沙烏地阿拉伯競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第36名，較前一年39名，進步3名。國際透明組織(Transparency International)公布之「2020年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2020)」報告，沙烏地阿拉伯在180個國家或地區當中排名第52名，與格瑞那達(Grenada)、義大利、馬爾他、模里西斯(Mauritius)列同一等級，較前一年度51名，退步1名。世界銀行公布「Doing Business 2020」經商環境報告，沙烏地阿拉伯經商容易度排名(Ease of Doing Business Ranking)在全球190個經濟體排名第62位，較前一年92名，進步30名。
六、 綜合評述
沙烏地阿拉伯為全球最大之石油輸出國，經濟深受國際油價波動影響，該國政府為避免財政與經濟過度依賴石油，2016年4月提出2030年沙烏地願景 (Saudi Vision 2030)，計劃提高政府非石油產業收入，並強化高附加價值產業對GDP貢獻、透過公共基金及私人銀行支持協助國內中小企業發展等，為經濟注入轉型及成長動力，惟2020年復逢新冠肺炎(COVID-19)疫情衝擊，實質GDP成長率由上(2019)年0.3%降至-4.1%，財政赤字占GDP比重攀升至11.2%。隨著防疫政策鬆綁及國際油價回升帶動該國經濟復甦，預估2021及2022年實質GDP成長率分別為2.9%、2.4%。
近年來沙烏地阿拉伯政府進行一系列改革開放措施，盼藉此達到多元化經濟發展及減少對石油依賴之長期目標，惟該國王位繼承及地緣政治問題，增添該國政局及經濟發展之不確定性。

參考資料
中華民國外交部、經濟部國際貿易局、CIA、EIU、IMF、IHS Markit、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、Standard & Poor’s、Moody’s、FITCH、COFACE、Euler Hermes等。