斯里蘭卡政經概況

編輯: 張峰斌

2020/12/18列印

一、政治概況
斯里蘭卡自1948年獨立以來即為大英國協之會員，1955年加入聯合國，由於種族與宗教的歧異，1983年起斯里蘭卡政府軍與泰米爾叛軍(LTTE)爆發內戰，2009年5月政府軍徹底擊潰叛軍之殘餘勢力，正式結束長達30年之內戰。
戰爭的勝利使馬辛達-拉賈帕克薩（Mahinda Rajapaksa）於2010年1月贏得總統大選而順利連任，由於違憲擴權爭議不斷，在提前於2015年1月8日舉行的總統大選中，由原擔任斯里蘭卡自由黨(SLFP)秘書長的衛生部長斯里塞納（Maithripala Sirisena）獲得在野陣營支持成為總統候選人，以過半得票率當選總統，惟執政期間無法有效改善國內經濟，通膨攀升與貨幣持續貶值且貪腐情形嚴重，在2019年11月16日舉行的總統大選中，由前總統馬辛達-拉賈帕克薩之弟戈塔巴耶-拉賈帕克薩(Gotabaya Rajapaksa)以52.2%得票率當選總統，於2019年11月18就職，任期至2025年，下屆總統大選將於2024年11月舉行。
2015年4月前總統斯里塞納完成19號憲法修正案改革，總統與議會任期由6年改為5年；因COVID-19疫情而延期之議會大選於2020年8月5日舉行，選舉結果由總理馬辛達-拉賈帕克薩領導的斯里蘭卡人民陣線（Sri Lanka Podujana Peramuna,簡稱SLPP）囊括145席獲得壓倒性勝利，惟修改憲法需要五分之三之多數席次同意， SLPP將可由其盟友獲得必要的額外選票，下屆議會選舉將於2026年8月舉行。
斯里蘭卡政治制度為總統制與議會內閣制混合體，總理由總統任命，但必須為議會多數黨領袖，戈塔巴耶-拉賈帕克薩總統於2019年11月21日任命馬辛達-拉賈帕克薩為總理，斯里蘭卡將恢復政治穩定，SLPP將採取修改憲法的方式以加強總統權力，政策制訂將得到改善。
2019年4月21日斯里蘭卡共發生8起連續炸彈襲擊案，造成257人死亡（其中外國人39名）、450人受輕重傷。事件分布於首都可倫坡、附近的尼甘布以及東部拜蒂克洛，涉及3個教堂及4家酒店，遇襲教堂當時正舉行復活節主日崇拜。連續炸彈襲擊案件重創該國第三大外國收入來源之旅遊業，導致遊客人數下降70%以上。
2020年初受COVID-19大流行影響，政府面臨直接挑戰將是減輕疫情傳播所採取的預防措施對經濟的影響。另該國已錯失與國際貨幣基金(IMF)之擴展資金融資計畫(EFF)設定的2016年6月至2020年2月之主要財政預算目標，惟IMF對該國的財政支持仍不受影響，政府財政目標將限制分配給特定項目的支出並將繼續與IMF協商額外的支持。
展望未來，斯里蘭卡政府希望在未來五年內吸引更多的外國投資者至該國投資，符合總統的「繁榮與輝煌願景」政策並採親商立場，企圖為該國增加工作機會、提高薪資、改善農村經濟、創造強而有力的中產階級、強化開拓出口市場及產業升級，並將積極簽署更多區域及全球性的自由貿易協定。
二、經濟概況及展望
(一)、總體經濟
斯里蘭卡天然資源包括石灰岩、石墨、礦砂、寶石、磷酸鹽、黏土、水力發電、耕地。主要農產品有稻米、甘蔗、穀物、豆類植物、油菜籽、香料、茶、橡膠、椰子、牛奶、蛋、皮革、牛肉、魚類。斯里蘭卡係全球前五大寶石產地，每年出口額達5億美元，其中以紅寶石、藍寶石、星石、貓眼石最為出名。斯國亦為全球前三大茶葉產地之一，錫蘭紅茶最為著名。2019年該國人均所得為3,940美元，經濟架構以服務業與工業為主，分別占GDP比重的62.9%與29.3%，農業占7.9%。
斯里蘭卡內戰後重建計畫之推動可望帶動國內投資成長，民間消費仍將為驅動成長的主力；然政府財政赤字問題可能抑制公部門支出，海外勞工比重甚高，約有150萬斯國公民在海外打工，90%集中在中東地區，僑匯款流入為國內需求提供重要支持，然而經濟成長受限於技術勞力不足與基礎建設缺乏，農業則易受到氣候影響。
由於斯里蘭卡於2017年與2018年受到洪水的嚴重衝擊，對農業和旅遊等產業構成壓力，2018年該國實質經濟成長率由2017年之3.6%降至3.3%。2019年因政治環境不穩定，對投資者造成負面影響，加上連續炸彈襲擊案件重創旅遊業，2019該國實質經濟成長率再降為2.3%。
展望未來，2020年初受COVID-19大流行影響，預估2020年該國經濟將衰退5.8%；隨議會多數的政府領導下，投資者信心的恢復、商品出口收入逐步回升、投資增加以及與漢班托塔港和首都可倫坡有關的基礎建設項目的進展將支撐2021年經濟，預測2021實質經濟成長率將升至2.3%。
(二)、通貨膨脹
斯里蘭卡內戰結束雖有助生產供給回穩及平抑物價，惟為遏止財政赤字擴大，政府將減少能源及食物補貼，再加上能源價格低基期效應將逐漸減弱、斯里蘭卡盧比（LKR）持續貶值以及當地惡劣氣候對食品供應之負面衝擊等，均可能拉抬物價走高。2017年受到洪水的嚴重影響，導致食品價格攀升，CPI年增率由2016年4%升至6.6%。2018年因食品價格漲幅減緩，CPI年增率降至4.3%。2019年政府將推出新的電力定價機制，以及聖嬰氣候對於農業產出造成不利之影響，惟國際油價疲弱抵銷部分通膨壓力，CPI年增率持平為4.3%。
展望未來，雖內需疲弱有助於抑制物價，惟受貨幣貶值和食品價格上漲的落後反應將驅動物價上升，預估該國2020年CPI年增率將升至4.7%，2021年再升至5.1%，惟仍在斯里蘭卡央行通膨目標區間4%-6%內。
(三)、財政情況
斯里蘭卡面對政治紛爭、造成對財政和經濟政策之破壞，導致短期內財政整頓步伐放緩。2018年政府政策方向為集中於降低財政赤字及政府債務，致2018年財政赤字占GDP比率由2017年之5.5%降至5.3%。2019年受連續炸彈襲擊案件重創旅遊業收入及舉行總統大選致財政支出增加，2019年財政赤字占GDP比率再升至6.8%。
展望未來，2020年初受COVID-19大流行影響，減輕疫情傳播所採取的預防措施以及2020年8月舉行議會選舉致財政支出大幅增加，預估2020-2021年財政赤字占GDP比率的分別為8.7%及8.5%。
(四)、對外貿易及國際收支
斯里蘭卡斯貿易逆差受進口需求影響，2018年因進口需求增加致貿易逆差由2017年96億美元增至103億美元，2019因進口減少致貿易逆差降為80億美元。展望未來，由於政府加強進口管制，加上國內需求疲弱與國際油價下跌，預測2020年貿易逆差將降至61億美元，2021年回升至63億美元，惟貿易逆差仍大。
斯里蘭卡持續貿易逆差係經常帳長年赤字之主因，所幸近年旅遊業收入、海外僑匯款及勞務帳等收入增加，減緩因貿易帳逆差所造成之經常帳赤字擴大之幅度，預期政府加強發展以出口為導向之工業與服務業，有助於經常帳赤字維持在可控制範圍，惟近年波斯灣國家進行財政整頓，使得僑匯款流入有減弱趨勢。斯里蘭卡經常帳赤字占GDP比率由2017年之2.6%升至2018年之3.2%，2019年降為2.2%。
展望未來，隨國際油價上漲及2021年取消進口管制將推動未來進口費用增加，預測2020-2021年經常帳赤字占GDP比率分別升為3.2%、3.7%。
(五)、匯率
斯里蘭卡央行(CBSL)自2012年2月採取管理浮動匯率，預期未來CBSL將逐漸減低對外匯市場的干預，外匯管理轉為以市場為導向，但也面臨外匯存底流失壓力。因該國經常帳持續逆差，通膨擴大，將加重斯里蘭卡盧比（LKR）持續貶值壓力。2018年政局不穩致資本外流，LKR兌美元匯率由2017年底152.9:1貶至2018年底182.7:1、2019年底LKR兌美元匯率略升為181.6:1。
展望未來，由於貿易逆差與經常帳持續赤字，預測2020-2021年底LKR兌美元匯率將分別貶值至185.6:1及189.5:1。
(六)、外債情況及外匯存底
斯里蘭卡外債長年來均遠高於其外匯存底，2019年底外債總額561億美元，約為外匯存底66.9億美元之8.4倍。2019年外債占GDP比率為66.8%，外債占出口比率達212%，短債占外債比率為15.05%，短債占外匯存底比率達126.19%。由於斯里蘭卡外債高，貿易帳與經常帳亦長期處於雙赤字狀態，IMF與其他國際經援款係該國外匯存底的重要來源，根據IMF建議，開發中國家外匯存底支付進口能力至少應有3個月。2019年斯里蘭卡外匯存底支付進口能力3.27個月，債負比率23.6%，其償債及外部流動能力均具潛在風險。
三、對外關係及主要貿易國家占比
斯里蘭卡於1948年獨立以來即成為大英國協之會員，1955年加入聯合國，對外奉行不結盟原則及獨立自主外交政策，積極參與區域及全球事務。斯里蘭卡為國際貨幣基金（IMF）、亞洲開發銀行（ADB）、世界貿易組織（WTO）及南亞區域合作協會（SAARC）等會員國，已與全球130餘國建立外交關係。斯里蘭卡正積極加強基礎建設投資，以帶動低所得人口進入勞動市場，斯里蘭卡政府亦持續鼓勵外商投資，以增加就業機會。該國政府欲利用該國特殊地理位置(位於印度次大陸入口)以及印度-斯里蘭卡資由貿易協定，建立其航運紐，貨輪將以斯里蘭卡為卸載港，而非直接運往印度，故該國積極與他國簽訂FTA，步步打造「通向南亞之門戶」的地位。
斯里蘭卡位於印度洋海上通道的戰略要地，主要的外交政策挑戰是平衡中國大陸與印度的關係，同時確保與西方夥伴的關係不會明顯惡化。由於地緣關係，印度為斯里蘭卡第二大進口國與第二大出口國，兩國擁有緊密的外交與貿易關係。
中國大陸為斯里蘭卡的捐助大國、重要貿易夥伴及基礎建設資金貸款提供者，尤其中國大陸提供大量援助建設斯里蘭卡漢班托塔開發區(Hambantota Development Zone)乙案，被視為中國大陸在印度洋的重要戰略佈署規劃。2017年因斯里蘭卡無力償還對中國大陸約80億美元負債，迫使該國將南部漢班托塔港以約11億美元的代價租予中國大陸99年，以自對中國大陸扣除欠款，且中資在漢班托塔國際港口集團有限公司和漢班托塔國際港口服務有限責任公司所占股權比重均過半。中國大陸推動一帶一路提供高利率貸款，導致南亞國家陷入債務風險，中國大陸藉機取得投資股權，用於對付印度的戰略用途，恐加重南亞地區地緣政治緊張關係。
對外貿易方面，2019年斯里蘭卡之主要出口國為美國(26.5%)、印度(6.7%)、英國(6.7%)、義大利(5.9%)；主要進口國為中國大陸(20.1%)、印度(16.6%)、新加坡(8.8%)、日本(7.7%)。2019年斯里蘭卡主要出口紡織品和服裝(46.9%)、茶(11.3%)、橡膠產品(7.3%)、石化產品(4.4%)；主要進口精煉石油(13.6%)、棉紗和紡織品(14.6%)、機械和運輸設備(12.5%)、建築材料(7.6%)。
四、與我國雙邊貿易
與我國經貿方面，2019年我國對斯里蘭卡出口值為3.74億美元，進口值為0.58億美元，我國對斯里蘭卡出口以針織品或鉤針織品（31.21%）、人造纖維絲（11.37%）、塑膠及其製品（10.17%）為主；進口則主要包括咖啡、茶及香料（30.39%）、非針織及非鉤針織之衣著（15.95%）、魚類（12.04%）。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody's)給予斯里蘭卡主權債信評等分別為CCC、CCC+及Caa1。除惠譽未核予該國未來展望外，標準普爾及穆迪均核予該國穩定(Stable)之未來展望。
依據COFACE經濟研究評比，斯里蘭卡景氣指標為B，在國家風險等級為C，屬於高風險國家。Euler Hermes經濟研究評比，斯里蘭卡國家風險等級為D4，中期評等為D，短期評等為4，均屬於風險最高。
世界經濟論壇公布最新「2019年全球競爭力4.0報告」指出，斯里蘭卡的競爭力在全球141個參評經濟體中排名第84名，較上年之排名85名進步1名。另依國際透明組織（Transparency International）公布的「2019年貪腐印象指數（Corruption Perceptions Index 2019）」報告，斯里蘭卡在180個國家或地區當中排名第93名，與厄瓜多及東帝汶列同一等級，較上年之排名89名退步4名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，斯里蘭卡的經商容易度排名（Ease of doing business ranking）在全球190個經濟體排名第99名，較上年之排名100名進步1名。
六、重大訊息
惠譽(Fitch)於2020年4月24日調降斯里蘭卡長期外幣評等，由B調降至B-，未來展望為負向(Negative)，主因為該國的經濟及旅遊業將受到COVID-19嚴重影響，加上國內需求疲軟，將進一步損害該國的財政和外部財務指標；Fitch另於2020年11月27日調降該國長期外幣評等，由B-調降至CCC，主因為該國受COVID-19嚴重影響致政府債務占GDP的比重急劇上升及融資的選擇變少，加劇債務可持續性風險。Fitch認為政府正尋求通過多邊和雙邊國家的支持來滿足2021至2025年的外部資金需求，惟高債務將致該國債務動態持續減弱、融資條件實質緊縮，債務可持續性的風險增加。
標準普爾(S&P)於2020年5月20日調降斯里蘭卡長期主權信用評等，由B調降為B-，主因為COVID-19大流行導致該國經濟衰退及財政惡化，增加外部融資及債務的可持續性風險，惟S&P認為該國仍有足夠的資源（包括來自多邊和雙邊夥伴的融資）來滿足其在未來12個月內的償付本息，未來展望為穩定；S&P另於2020年12月11日調降斯里蘭卡長期主權信用評等，由B-調降為CCC+，未來展望為穩定，隨該國實施擴張性財政措施，財政狀況將在未來幾年內大幅惡化，致政府債務償還能力的風險上升。
穆迪(Moody’s)於2020年9月28日調降斯里蘭卡政府長期外幣評等由B2降為Caa1，未來展望由降等審查(Review for downgrade)改為穩定，主因為該國持續面臨非常嚴峻的外部融資條件，由於急速且延長的經濟放緩導致政府收入大幅下降，外債償債需求和財政脆弱性提高政府流動性風險，Moody's預計政府的償債支出在2020至2025年間約40億美元，政府流動性和外部風險將加劇，未來的預算赤字可能需要外部融資。儘管該國政府之外部和流動性壓力仍大，惟Moody’s認為目前的評等已充分反映該國的信用風險，未來展望為穩定。
七、綜合評述
斯里蘭卡化主要農業生產包括茶葉、大米、椰子、橡膠，農業生產易受氣候災害影響，位於亞洲和中東之間的貿易路線中心，具有戰略性地位，印度、中國大陸和日本的提供投資。具有相對廉價技術勞工，適合發展旅遊業、製造業、資通訊產業。由於外債負擔，資本公共支出水平較低，需依賴外部融資，基礎建設仍有不足，惟近期政治穩定，使得外資投資信心增加。
預測2020年斯里蘭卡實質GDP衰退5.8%，CPI年增率升為4.7%，財政赤字占GDP比率增至8.7%，經常帳逆差升至25億美元，經常帳赤字占GDP之比率升為3.2%，貿易帳與經常帳亦長期處於雙赤字狀態。該國外債長年來均遠高於其外匯存底，2020年底外債總額574億美元，外匯存底僅67.93億美元，外匯存底支付進口能力為3.86個月，故其償債及外部流動能力均具潛在風險。
八、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、ADB、EIU、IHS、WEF、ITC、Transparency International、World Bank、IMF、COFACE、Euler Hermes。