亞美尼亞政經概況

編輯: 張珮瑩

2020/12/03列印

一、政治概況
1991年前蘇聯瓦解，亞美尼亞於是年9月21日舉行公民投票後宣佈獨立，並於同年12月21日加入獨立國家國協。1995年7月頒佈新憲法。2015年12月在憲法公投之後，63.35%選民同意自2018年起亞美尼亞從半總統制國家轉變為內閣議會制國家，步入成為議會共和國，總統由議會選出，任期為7年，不得連任；總統提名總理，由總理組閣。
2018年3月國會間接選舉總統，Armen SARKISSIAN勝選，同年4月9日就任，下屆總統選舉將於2025年舉行。
一院制國會(National Assembly，或稱Azgayin Zhoghov)，2015年公投憲改通過國會議員採「比例代表制」選出，任期5年。2017年4月國會選舉，亞美尼亞共和黨(Republic Party of Armenia，簡稱RPA)獲49.1%選票，2018年4月議會選出共和黨(RPA)甫卸任10年總統職務的薩爾基揚(Serzh Sargsyan，總統任期2008年4月~2018年4月)擔任總理，因其10年總統任期內治理不善，國家經濟惡化，轉任總理引發人民大規模抗議，爆發「天鵝絨革命(Velvet Revolution)」，數以萬計群眾參與和平的公民不服從運動，迫使薩爾基揚(Serzh Sargsyan)總理於2018年4月23日請辭；5月國會提名反對派領導人前新聞記者Nikol Pashinyan擔任總理，以59票同意、42票反對，於2018年5月8日就任。
為能掌握國會多數席次，Pashinyan總理2018年10月16日辭職、解散國會；2018年12月國會提前選舉，看守總理Pashinyan領導我的步伐聯盟(My Step Alliance) 贏得壓倒性勝利，獲70.4%選票，於國會132席中取得88席，Pashinyan於2019年1月14日再任總理。
2018年12月國會選舉結果，除My Step Alliance外，獲議席之2政黨分別為企業家Gagik Tsarukian領導的亞美尼亞發展黨(Prosperous of Armenia)計8.3%(26席)、及親西方的亞美尼亞光明黨(Bright Armenia)計6.3%(18席)。餘參選其他8組政黨均未逾5%選票門檻，包括長年執政的共和黨(RPA)僅獲4.7%選票、不到5%，未占一席。
My Step Alliance議程著重打擊貪腐、非正規經濟及政商間的薄弱界限等，並擬結束由前領導人周遭親密人士控制之商業壟斷，另，對納戈爾諾－卡拉巴赫(Nagorno-Karabakh，簡稱納卡)地區問題上對亞塞拜然的強硬立場亦為政治成功的主要驅動因素之一。亞美尼亞光明黨(Bright Armenia)並與Pashinyan總理結盟，政府政策普遍受到國會認可。政府改革議程幾乎未面臨議會反對，Pashinyan政府民眾支持率高。
然而，Pashinyan政府於2020年11月10日就納卡(Nagorno-Karabakh)地區問題簽署具爭議性和平協定後，示威民眾走上街頭，Pashinyan政府民眾支持率呈現反轉。
數十年來，亞美尼亞與亞塞拜然在納卡(Nagorno-Karabakh)地區陷入難以解決的衝突，亞塞拜然政府認為係因亞美尼亞非法占領亞塞拜然主權領土，然而，亞美尼亞認為納卡(Nagorno-Karabakh)地區可行的解決方式為亞塞拜然不再控制該地區；亞美尼亞、亞塞拜然雙方控制地區之接觸線嚴重軍事化。
2020年9月納卡(Nagorno-Karabakh)地區衝突升級，歷經6周戰事、逾5,000軍民陣亡，面對兵敗絕境，亞美尼亞Pashinyan總理縝密考慮軍事戰略立場，11月9日宣布「接受亞塞拜然與俄羅斯停火條件」，Pashinyan總理、俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)與亞塞拜然總統Ilham Aliyev達成三邊協議，依據停火協定，亞美尼亞撤離占領26年的「納卡(Nagorno-Karabakh)主權爭議區」，流離失所者和難民人數逾10萬人，亞塞拜然擁有該地區控制權，包括具重要戰略意義的Shusha市。
協定2020年11月10日生效，在亞塞拜然廣受歡迎，但在亞美尼亞引起憤怒抗議，數千名示威民眾走上首都葉里溫(Yerevan)街頭，要求亞美尼亞退出協定、Pashinyan總理辭職。抗議活動由主要反對派力量組織，包括前執政共和黨(RPA)，隨後領土轉移，Nagorny Karabakh地區流離失所的難民加入示威，衝突加劇。Pashinyan政府部分內閣成員辭職，包括外交部長Zohrab Mnatsakanyan。該協議在亞美尼亞極度不受歡迎，並可能導致政治不穩定，扭轉Pashinyan政府之前的高支持度。
二、經濟概況及展望
1991年前，亞美尼亞發展採礦、機械、工程、化學、輕工業和食品業等，向其他蘇聯體制國家換取原材料、能源等；1991年脫離蘇聯獨立後，亞美尼亞由中央計畫經濟走向市場經濟，發展農業，並加強服務業，惟鐵路、電信、電力及能源主要仍受控於俄羅斯。
亞美尼亞主要採礦資源為金、銅、鉬(molybdenum)、鋅等，經濟受國際組織、海外僑民支持；但天然資源不豐，缺乏石油、天然氣，且為不具備優越地理位置之內陸小國、缺乏出海口，並因納卡(Nagorno-Karabakh)地區衝突、遭鄰國亞塞拜然和土耳其經濟封鎖。
2017年產業結構，農業、工業及服務業產值占GDP比重分別為16.7%、28.2%、54.8%；2020年7月人口數約302萬1,324人。
(一)、總體經濟
2017年國內、外需求強勁，國內方面，營建業經數年趨緩、轉為復甦，推動經濟成長，國外方面，因俄羅斯經濟復甦，礦業及製造業產品價格上漲，銅礦占出口28%，銅價上漲提振出口，實質GDP成長率躍升至7.5%。
2018年天鵝絨革命對經濟成長影響有限，雖因天候因素農業收益低、抑制經濟活動(農業產值占GDP比重約16.0%)，但因旅遊業、資通訊及包括紡織品在內的製造業持續穩步擴展，且受惠於僑民匯回款挹注國內消費，民間消費擴張；然而基於2017年強勁基期因素、經濟成長率在2018年略呈下降2018年實質GDP成長率5.2%。
亞美尼亞紡織業帶動製造業迅速成長，政府廢除以往政權關係經商模式，向所有人開放企業家精神，此將驅動固定投資，從而擴大製造業之多樣化；2019年採礦和製造業復甦帶動的強勁家庭消費和出口增長，實質GDP成長率為7.6%。
2020年新型冠狀病毒肺炎(COVID-19，以下簡稱新冠肺炎)疫情影響，儲蓄率低，防疫封鎖措施需求疲弱，雖於4月解除封鎖限制，4月零售額萎縮40.6%，失業率提高，國內需求下降，復甦緩慢，7月零售額萎縮17.6%，8月續跌16%、下滑情況雖呈改善，然消費者信心依然低迷，對整體經濟造成壓力，投資和旅遊業的下跌拖累，國內需求受到抑制，外部需求急劇惡化、出口疲弱，估計2020年經濟將大幅收縮5.6%。
(二)、通貨膨脹
2017年其他類商品、服務業價格下跌，然因權重較高的食品類價格上漲4.0%，2017年平均通貨膨脹率1.0%。2018年燃料、液化天然氣、飲料和菸品貨物稅調升，依據歐亞經濟聯盟(Eurasian Economic Union，簡稱EEU)海關稅則，自2018年1月起計約200件物品關稅提高，2018年4月天鵝絨革命後亞美尼亞貨幣德拉姆(Armenian Dram)適度貶值，下半年進口價格略升，全年通貨膨脹率平均升至2.5%，尚符合亞美尼亞中央銀行(the Central Bank of Armenia，簡稱央行，CBA)設定2.5%~5.5%目標區。
2019年經濟成長強勁，央行(CBA)採行擴張性貨幣政策，食品類通貨膨脹壓力減緩，服務業價格微幅上揚，通貨膨脹率平均1.4%。2020年進口關稅上揚，然因民間消費下滑、外部需求疲弱，央行9月15日將再融資利率(Refinancing Rate)下調25個基點，從4.5%降至4.25%，估計2020年通貨膨脹率平均1.4%，低於央行(CBA)目標範圍。
(三)、財政情況
2017年在國際貨幣基金組織(IMF)支持下，實施新稅制、稅收增加，政府針對急需項目支出進行財政整頓，財政赤字占GDP比重4.8%。2018年預算收入占GDP的22%，軍事預算增加33%，新政府將打擊逃漏稅列為優先事項之一，審查支出結構，尋求財政效率低下原因，減緩財政支出執行速度，財政赤字占GDP比重為1.6%。
2019年軍事預算增加26%，預算收入持續受益於良好的經濟環境及稅收管理資訊化，上半年政府收入較上年同期成長25%，為過去10年來最速增幅，2019年5月與IMF簽署融資協議額度2.482億美元等，2019年財政赤字占GDP比重0.8%。
稅收管理加強電子系統使用，發票資訊化，提高稅收透明度及效率，有助2020年政府收入成長，除國防外的公共支出將仍然受到財政整頓的約束，新冠肺炎(COVID-19)疫情封鎖期間，政府提撥3億美元救援計畫提供支援，使用於勞動補貼、直接社會轉移、企業所得稅延期和醫療支出等，政府債務占GDP比重預計將由2019年53.5%升至63.9%，估計2020年財政赤字占GDP比重6.0%。
(四)、對外貿易及國際收支
2017年農產品、製成品和傳統市場商品等之強勁外部需求，出口值23.61億美元，由於經濟成長刺激消費品、資本財進口需求，進口值37.71億美元，貿易逆差14.1億美元，經常帳赤字3.29億美元，占GDP比重為2.8%。
2018年6月國內環保組織發起關閉礦區開採訴求，刺激短期間出口增加，出口值26.06億美元、出口增幅10.38%，資本財進口需求強勁，進口值43.72億美元、進口增幅15.94%大於出口增幅，貿易逆差擴大為17.66億美元，初級所得帳盈餘下降、經常帳赤字擴大為11.31億美元，占GDP比重為9.1%。
2019年資本貨物進口增加，貿易逆差續增為20.51億，外來匯款(占國內生產總值逾15%，其中70%來自俄羅斯)減少，經常帳赤字11.18億美元，占GDP比重8.2%。
2020年歐洲經濟疲弱對出口的不利影響，出口下降(出口減幅20.57%)，進口下降(進口減幅23.44%)，估計貿易逆差14.88億，外來匯款中源自僑民、外籍工人的匯款(扣除外國投資者收入匯回)占二分之一，匯款下降，新冠肺炎(COVID-19)疫情影響所得帳及資本帳之不確定性，估計2020年經常帳赤字將維持高位、為13.08億美元，經常帳赤字占GDP比重為10.0%。
(五)、匯率
2017年底匯率為484.1德拉姆(Armenian Dram)兌1美元。2018年4月天鵝絨革命後德拉姆適度貶值，但匯率亦受俄羅斯盧布波動影響，同年4月、8月美國對俄羅斯實施新的制裁，俄羅斯盧布兌美元匯率走弱，2018年~2019年間，匯率持續受俄羅斯盧布波動影響，德拉姆匯率亦受波及，惟匯率在美國對俄羅斯制裁事件後呈回升趨勢，德拉姆匯率於476德拉姆~490德拉姆兌1美元區間波動，2018年底、2019年底匯率分別為483.8德拉姆兌1美元、479.7德拉姆兌1美元。
2020年通貨膨脹率低、能源價格減緩，然因經常帳赤字提升，總體經濟面臨重大且日益嚴重的下行風險，包括新冠肺炎(COVID-19)第2波疫情衝擊恐將導致新的封鎖措施，或納卡(Nagorno-Karabakh)地區衝突升級，可能對經濟產生負面影響，估計2020年底匯率為486.0德拉姆兌1美元，2021年底貶為487.1德拉姆兌1美元。
(六)、外債情況及外匯存底
亞美尼亞經常帳赤字，外部融資需求高，外債呈遞升趨勢，2018年~2020年分別為109.14億美元、115.04億美元、117.60億美元，其中約76%外債以外幣計價。
政府2019年5月與IMF簽署融資協議額度2.482億美元、2019年9月發行10年期5億美元歐洲債券，並回購2020年到期的80%(4億美元)歐洲債券，降低短期再融資風險。
外債主要為優惠性質之中期、長期債務，外債的一半由國家承擔，四分之一由金融機構承擔。2018年~2020年外債占GDP比重分別為92.69%、74.59%、82.16%，短債占外債比重分別為10.39%、10.18%、9.98%，因短債占外債比重約10%，外債所面臨的全球流動性變化影響將可受到限制。
2018年~2020年外匯存底分別為22.59億美元、22.30億美元、22.01億美元，外匯存底支付進口能力分別為4.10個月、4.68個月、4.96個月，整體而言，外部流動能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
亞美尼亞位於高加索內陸，奉行平衡互補外交政策，於2003年2月5日加入世界貿易組織，以加入歐盟作為長期外交取向，積極發展與美國關係，並於2017年11月與歐盟簽署全面加強夥伴關係協議(Comprehensive and Enhanced Partnership Agreement，簡稱CEPA)，參加北約「和平夥伴關係」架構各項活動，尋求安全政策多元化。然與鄰國亞塞拜然、土耳其並未建交。
1991年土耳其、亞塞拜然因納卡(Nagorno-Karabakh)地區戰事，對亞美尼亞實施封鎖；亞美尼亞和土耳其雖曾於2009年簽署關係正常化的議定書，但嗣後兩國國內均未完成該議定書條約締結程序，亞美尼亞於2018年3月正式退出該議定書。亞美尼亞曾主張由美國、法國和俄羅斯共同主持的歐洲安全與合作組織(the Organization for Security and Cooperation in Europe，簡稱歐安組織OSCE)明斯克小組(Minsk Group)框架下透過政治談判解決納卡(Nagorno-Karabakh)地區爭端，表示不願設前提條件與土耳其建立外交關係，但呼籲土耳其開放兩國邊界。
俄羅斯為亞美尼亞的主要經濟、戰略夥伴，然而，PASHINYAN總理因案對與俄羅斯普丁(Vladimir Putin)總統關係密切的Robert Kocharian(1997~1998年擔任亞美尼亞總理、1998~2008年擔任亞美尼亞總統)提起訴訟，致與俄羅斯關係緊張。PASHINYAN總理仍致力於鞏固與俄羅斯保持政治和軍事同盟，重申亞美尼亞對俄羅斯領導的歐亞經濟聯盟(EEU)、及前蘇聯國防聯盟集體安全條約組織(Collective Security Treaty Organization)之各項承諾。
亞美尼亞加強與俄羅斯、喬治亞及伊朗睦鄰友好合作關係，積極參與獨立國協、歐安組織、歐洲委員會、黑海經濟合作組織等多邊組織事務。
內陸國亞美尼亞持續面臨亞塞拜然及土耳其的邊界封鎖，尋求經由北方喬治亞進行貿易，但因亞塞拜然、喬治亞和土耳其間之能源(數條石油、天然氣出口管道)及Baku-Tbilisi-Kars(連接亞塞拜然首都巴庫Baku、喬治亞首都提比里斯Tbilis、土耳其城市Kars)鐵路交通運輸連結等不斷增強，亞美尼亞面臨之區域隔離日益增長。亞美尼亞、亞塞拜然長期因納卡(Nagorno-Karabakh)地區獨立問題發生衝突，導致雙邊經貿往來幾乎停滯。亞美尼亞維持外交政策連續性，持續依賴與俄羅斯之安全、防務合作等。
亞美尼亞於2015年加入歐亞經濟聯盟(EEU)，持續調整其法律規範，以符合歐亞經濟聯盟(EEU)標準，已於2018年1月1日起引入歐亞經濟聯盟(EEU)海關稅則。
對外貿易方面，依據International Trade Center (ITC)資料，2019年亞美尼亞主要出口目的地國家為俄羅斯(27.47%)、瑞士(17.47%)、保加利亞(7.92%)、中國大陸(7.39%)、伊拉克(6.77%)等；主要進口來源國家為俄羅斯(29.37%)、中國大陸(14.75%)、伊朗(6.4%)、土耳其(5.23%)及德國(5.01%)等。
依據ITC資料，2019年亞美尼亞主要輸出項目為礦石、礦渣(25.39%)、珍珠、寶石或半寶石、貴金屬(15.83%)、飲料、烈酒和醋(11.18%)、煙草和替代品 (11.09%)、鋼鐵(5.71%)等；主要輸入項目礦物燃料、礦物油及其蒸餾產品 (15.09%)、機械、電器及其零件(9.66%)、電氣機械設備及其零件(7.34%)、珍珠、寶石或半寶石、貴金屬(5.91%)、車輛及其零配件(5.79%)等。
四、與我國雙邊貿易
我國多年來與亞美尼亞雙邊貿易均呈順差，2019年我國對亞美尼亞出口583.29萬美元，進口131.69萬美元，貿易順差為451.6萬美元。2020年1月~10月對亞美尼亞出口214.02萬美元，自亞美尼亞進口0.84萬美元，貿易順差為129.95萬美元。
對亞美尼亞進出口貨物結構方面，2019年我國出口至亞美尼亞主要產品為機器及機械用具及其零件(59.85%)、電機與設備及其零件(15.24%)、塑膠及其製品(13.45%)等；自亞美尼亞進口主要產品為非針織及非鉤針織之衣著及服飾附屬品(93.07%)、皮革製品(1.34%)等。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)於2020年4月3日表示雖政府儘管經濟政策框架穩健、改革承諾持續，然因新冠肺炎(COVID-19)疫情，經濟衝擊使公共債務提升，對出口及旅遊產業產生負面影響，未來展望由穩定調整為負向(Negative)，惠譽(Fitch)於2020年10月5日因新冠肺炎(COVID-19)疫情政府支出增加，政府債務占GDP比重提升，導致匯率脆弱性，對經濟成長造成負面影響，調降亞美尼亞長期主權信用評等由BB-降至B+，未來展望為穩定。
穆迪(Moody’s)目前核予亞美尼亞長期外幣評等Ba3，未來展望穩定(Stable)。標準普爾(S&P)未核予亞美尼亞主權信用評等。
依據COFACE經濟研究評比，亞美尼亞景氣指標為B，國家風險評估等級為D，為極高風險(Very High Risk)國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，亞美尼亞國家評等為D3，中期評等分為D、屬風險最高 (High)，短期評等為3、屬敏感性風險(Sensitive)。
世界經濟論壇公佈最新「2019全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0報告」資料，亞美尼亞競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第69名，較上年度排名70名、進步1名。國際透明組織(Transparency International)公布的「2019年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2019)」報告，亞美尼亞在180國家或地區當中排名第77名，與巴林王國(Bahrain)、索羅門群島(Solomon Islands)列同一等級，較上年度排名105名、進步2８名。世界銀行公布「Doing Business 2020」經商環境報告，亞美尼亞經商容易度排名(Ease of Doing Business Ranking)在全球190個經濟體排名第47名，較上年度排名41名、退步6名。
六、綜合評述
亞美尼亞擁有重要礦藏資源，如鉬(molybdenum)、銅、金等，經濟受國際組織、海外僑民支持；為歐亞經濟聯盟(EEU)成員、2017年11月亞美尼亞與歐盟(EU)簽署加強夥伴關係協議(Comprehensive and Enhanced Partnership Agreement)等均為經濟成長利基。
政府2019年5月與IMF簽署融資協議額度2.482億美元、2019年9月發行10年期5億美元歐洲債券，降低短期再融資風險。2020年新冠肺炎(COVID-19)疫情，對出口及旅遊產業產生負面影響，經濟衝擊使公共債務提升，相對較高的外債和結構性經常帳赤字，估計2020年實質GDP成長率為萎縮5.6%、財政赤字占GDP比重為6.0%、經常帳赤字占GDP比重10.0%。
估計2020年外債餘額117.60億美元，外債占GDP比重為82.16%，短債占外債比重為9.98%、僅約10%，外債面臨的全球流動性變化影響將可受到限制。外匯存底餘額22.01億美元，支付進口能力為4.96個月，整體而言，外部流動能力尚可。
亞美尼亞為內陸小國，天然資源不豐，約30%人口生活在貧困線下，缺乏石油、天然氣和出海口。因地理孤立，基礎建設欠缺造成地理封鎖影響加劇，經濟嚴重依賴俄羅斯(出口至俄羅斯占總出口逾27%，由俄羅斯進口占總進口約29%)，高失業率，近期新冠肺炎(COVID-19)疫情再次襲擊東歐，存在第2波疫情風險。納卡(Nagorno-Karabakh)地區之亞美尼亞、俄羅斯與亞塞拜然三邊停火協議於2020年11月10日生效，協議在亞美尼亞極度不受歡迎，恐將導致政治不穩定。


參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、外貿協會全球資訊網、CIA、EIU、IMF、Global Insight、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇WEF、Moody’s、FITCH、COFACE、Euler Hermes等。