汶萊政經概況

編輯: 張峰斌

2020/11/02列印

一、政治概況
汶萊和平之國（Negara Brunei Darussalm,馬來語），簡稱汶萊（Brunei,英語）位於馬來群島最大島嶼婆羅洲(Borneo)西北角，西北濱臨南中國海，其餘與馬來西亞之砂勞越接壤，全國總面積僅5,765平方公里，約台灣的六分之一，CIA估計人口約464,478人，位於熱帶地區，官方語言馬來語，其他語言為英語及華語，伊斯蘭教為汶萊國教，伊斯蘭教徒約占人口的70%，其他宗教為佛教及天主教。
汶萊立國於14世紀，到16世紀時，統有砂勞越、沙巴及菲律賓南部地區，1888年汶萊成為英國屬地，1941年至1945年被日本佔領；1959年汶萊與英國簽訂協定，汶萊成立自治政府並頒布憲法，但外交及國防仍由英國負責。直到1984年1月1日結束與英國的保護關係，汶萊才成為獨立國家。
汶萊憲法訂於1959年9月29日，依據憲法，汶萊政體為馬來回教蘇丹王國（亦即繼承馬來文化傳統、以回教為國教、並以蘇丹為元首)，蘇丹為世襲國家元首，擁有最高行政權。汶萊第29任蘇丹哈山納波嘉(His Majesty Sultan Haji Hassanal Bolkiah)於1967年10越5日即位至今，以國家元首兼任內閣總理、外交部長、國防部長、財政部長，主導汶萊政治、經濟、社會、文化及宗教事務。蘇丹哈山納波嘉現已74歲，未來將傳位給其兒子-王儲比拉(Prince Billah Bolkiah)，王儲比拉目前負責汶萊的金融事務，公眾形象將繼續提高，為繼位做好準備。
汶萊立法議會(Legislative Council)，即汶萊之國會，掌管法律案之提出與通過、預算控制、政府施政之監督等。1962年汶萊曾舉辦國會選舉，當時由汶萊人民黨獲得勝選，但因該黨與蘇丹有不同意見，無法組閣因而發生暴動，隨後由英國派兵平息叛亂，政府發布緊急命令，宣布1962年之國會選舉無效，此後立法議員皆改由蘇丹指派，目前議員人數為36人，立法議會於2020年3月9日至14日召開第16屆會期，2020-2021年不會舉辦國會選舉，將由蘇丹繼續掌控國家政權。目前汶萊有3個政黨，National Development Party Brunei、Brunei National Solidarity Party.與Brunei People's Awareness Party，汶萊中央及各縣政府官員均由蘇丹任命，除偏遠地區村長由當地耆老推選外，並無實質選舉，故汶萊實際上並無政黨活動。
汶萊係回教國家，宗教意識濃厚。蘇丹哈山納波嘉勤政愛民，政局穩定，治安狀況尚屬良好，社會福利佳，國內水、電、汽油皆獲得政府津貼，國民享有廉價醫療服務，無須繳交個人所得稅。2015年汶萊將公司營利事業所得稅率降至18.5%，然而受到近期國際能源價格的波動及COVID-19之衝擊旅遊業收入，影響政府收支甚巨，因石油收入減少及政府其他收入來源有限，未來可能減少水、電、汽油等補貼，造成政治不穩定風險。
政策方面，2020至2021年汶萊將產業多元化列為優先政策，政府計畫投資研發高科技產業，並增加基礎建設投資，以避免過度依賴石油和天然氣。然受到於2020年初全球石油和天然氣價格暴跌以及OPEC+協定減產，政府財政赤字的惡化將進一步推動非能源產業的政策。汶萊將放寬監管改善商業環境，包括提供政府服務、加強保護公司小股東、簡化創業過程，提供多元化力協助並符合伊斯蘭教義的金融業、小型企業和旅遊業的激勵措施。

二、經濟概況及展望
(一)、總體經濟
汶萊於1929年發現石油和天然氣，迄今已開採90餘年，為世界上最富裕的國家之一，2019年汶萊國內生產毛額(GDP)約140.78億美元，人均所得約32,490美元，雖屬高所得國家，但國際競爭力不足。以產業別分析，2019年汶萊工業、服務業及農業產值分別占GDP比例為61.9%、37.3%及0.8%。
汶萊經濟過度依賴石油和天然氣產業，石油和天然氣產業約占GDP的65%，出口收入的90%，以日本為主要出口市場。由於石油與天然氣終將採盡，汶萊為擺脫單一化的經濟困境，近年來大力推動「經濟多元化」。除了發展油氣下游石化產業，推動伊斯蘭金融及清真產業，投資物流與通訊科技產業，發展觀光旅遊業等，增加對農、林、漁業及基礎設施建設的投資外，並積極吸引外資以加速落實「產業多元化」的目標。
根據「產業多元化」架構，汶萊未來發展的產業主要有食品醫藥、資通訊產業中心及各產業周邊服務體系等，並著重於能源、環保、健康、ICT、食品安全等新技術的開發。潛力產業包括：汽車及零配件、電器與電子產品、食品、鋼鐵製品及藥妝產品等。
汶萊之經濟繫於石油及天然氣之蘊藏，容易受到國際油價波動的影響，汶萊2017年受益於國際油價由2016年初之谷底回升，實質經濟成長率為1.3%。汶萊於2016年12月與OPEC、非OPEC石油輸出國達成減產協議，期限至2018年3月，其後繼續延長協議，導致能源產量無法大量增加，致2018年實質經濟僅成長0.1%。2019年由於大型國外直接投資（FDI）推動的石油與天然氣投資增加支撐經濟成長，2019年實質經濟成長率升至3.9%。
展望未來，2020年因汶萊與中國大陸合資經營的Hengyi煉油廠在2019年底開始營運，有助於提振出口，惟2020年初受COVID-19大流行影響，國際需求及國際原油和天然氣價格下跌並降低私人消費及投資，預測2020年實質經濟成長率降至-0.2%，2021年實質經濟成長率回升為2.6%。
(二)、通貨膨脹
汶萊國內水、電、汽油皆獲得政府津貼，使全球油價對當地消費者物價的影響力減弱，此外，汶萊貨幣與新加坡元等值，也有助於減緩當地物價波動。受益於國際油價由2016年初之谷底回升，2017至2019年消費者物價(CPI)年增率分別為0%、-0.3%、-0.3%，通貨膨脹呈現穩定下降趨勢。
展望未來，受COVID-19大流行影響，將中斷過去通貨膨脹呈現穩定下降趨勢，預測汶萊消費者物價(CPI)年增率升至2.2%。因預期2021年全球食品和工業材料的價格將溫和上漲，惟隨COVID-19和緩將減緩膨壓力，預測2021年汶萊消費者物價(CPI)年增率0.8%，物價趨於平穩。
(三)、財政情況
汶萊主要出口石油與天然氣，國內水、電、汽油皆獲得政府津貼，免繳個人所得稅，國民享有免費醫療服務，以及免費教育直到大學，惟政府每年平均歲入仍受國際能源價格價波動影響，國際油價由2016年初之谷底彈升，2017年汶萊財政赤字較2016年減少，占GDP比率為10.62%。2018年因政府將預算整頓列入優先事項，加上國際油價持續回升，2018年財政赤字占GDP比率降至3.56%。2019因全球石油與天然氣之需求減緩，汶萊財政赤字占GDP比率擴大為7.11%。
展望未來，2020年初受COVID-19大流行影響致財政支出增加，國際需求及國際原油和天然氣價格下跌，預測2020及2021年汶萊財政赤字占GDP比率分別為17.94%與13.49%，財政赤字依然偏高，政府財政赤字的惡化將進一步推動非能源產業的政策。
(四)、對外貿易及國際收支
汶萊對外貿易主要依賴石油、天然氣出口。2018年汶萊之商品進口增幅高於出口增幅，貿易順差由上年24.03億美元略降至23.65億美元，經常帳盈餘占GDP比率由上年16.36%降至7.87%。2019年因全球石油與天然氣之需求減緩致出口減少，投資強勁成長，帶動機械設備進口需求致進口增加，汶萊之貿易順差再降至14.30億美元，經常帳順差占GDP比率再降至6.31%。
展望未來，2020年初受COVID-19大流行影響及國際油價下跌，進口持續成長，預測汶萊貿易順差降為1.30美元，經常帳由順差轉為逆差，占GDP比率為4.11%。2021年出口成長高於進口增幅，預測汶萊貿易順差增為12.87美元，經常帳順差占GDP比率將回升至4.96%。
(五)、匯率
汶萊貨幣(Brunei Ringgit)採釘住新加坡貨幣，與新加坡貨幣(Singapore dollar)等值，汶萊與新加坡簽有協議，汶幣與新加坡幣等值並且可在兩國境內通用。因新加坡的經濟管理良好，採用釘住貨幣政策可以避免汶萊在國際油價走升，經常帳盈餘增加，造成匯率波動。此外，若無釘住貨幣政策，國際油價走低，對汶萊貨幣將帶來貶值壓力，並推升國內消費者物價。預期未來汶將持續採釘住新加坡貨幣政策。
2017至2019年底汶萊貨幣兌美元匯率分別為Br$1.34:US$1、Br$1.37:US$1及Br$1.35兌US$1，呈現先貶後升趨勢。預估2020至2021年底汶萊貨幣兌美元匯率將分別為Br$1.37:US$1及Br$1.34兌US$1，汶萊將持續採釘住新加坡貨幣政策，汶萊貨幣兌美元匯率仍穩定。
(六)、外債情況及外匯存底
汶萊2019年外債29.59億美元，較2018年的26.76億美元，增加2.83億美元，2019年外債占GDP的比率為21.02%，占出口比率為38.90%，債負比率為5.45%，短期外債占總外債之比重為23.04%，短期外債占外匯存底之比重為19.23%，外匯存底為35.45億美元，外匯存底支付進口能力為6.52個月。綜合而言，近年外債及外匯存底均呈現逐年升高的趨勢，支付進口能力尚可。

三、對外關係及主要貿易國家占比
汶萊因國小民寡，藉積極參與國際活動，以確保其作為國際社會成員之地位，但儘量不涉入國際爭端，以避免引起爭議。目前汶萊為聯合國暨所屬專門機構、東協、亞太經濟合作、區域全面經濟夥伴關係協定(RCEP)、跨太平洋夥伴全面進步協定（CPTPP）、世界貿易組織(WTO)、世界衛生組織(WHO)、國際貨幣基金(IMF)、世界銀行(WB)及回教會議組織等國際組織成員。
汶萊主張透過東協取得區域之和平與繁榮，與東協之新加坡、馬來西亞、泰國、印尼及菲律賓關係密切，並藉參與國際組織擴大與其他國家之聯繫。汶萊與新加坡保持著密切的雙邊關係，隨著汶萊尋求使能源出口以外的經濟多元化，鑑於新加坡對汶萊的投資不斷增加，汶萊與新加坡的關係將變得更加重要。儘管馬來西亞政府異動，汶萊與該國的雙邊關係將保持密切，2017年11月，兩國同意共同開發四個油氣田並加強在旅遊業的緊密合作，由於兩國有著密切的文化和貿易關係，兩國都希望增加在經濟上的合作，例如運輸，電信，能源，旅遊，農業和漁業等領域，因此兩國關係係將在未來保持穩固。
汶萊積極參與區域全面經濟夥伴關係（RCEP）及跨太平洋夥伴關係全面和進步協定(Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership,簡稱CPTPP)等貿易協定，就長期目標而言，將促進汶萊產業多元化，減輕經濟對石油與天然氣的依賴。
與中國大陸關係方面，雖然中國大陸與汶萊周邊國家對於南海問題出現緊張局勢，汶萊已經與中國大陸達成協議，在爭議地區擱置分歧，共同開發碳氫化合物等資源。
對外貿易方面，汶萊2019年之主要出口國家為日本(33.6%)、泰國(13.4%)、韓國(9.9%)、澳大利亞(8.5%)，主要進口國家為中國大陸(13.4%)、新加坡(12.8%)、馬來西亞(12.1%)、美國(6.5%)。2019年汶萊主要出口礦物燃料(91.35%)、有機化學品(2.92%)、機器設備及其零件(1.95%)、航空器及其零件(0.6%)；主要進口礦物燃料(33.72%)、機器設備及其零件(17.68%)、鋼鐵(8.05%)、車輛及其零件(5.83%)。

四、與我國雙邊貿易
與我國貿易方面，2019年我國對汶萊出口0.12億美元，進口1.56億美元，貿易逆差為1.45億美元。2020年1-9月對汶萊出口0.41億美元，自汶萊進口1.33億美元，貿易逆差為0.92億美元。 對汶萊進出口貨物結構方面，2019年我國出口至汶萊主要產品包括雜項調製食品占23.19%、機器及機械用具及其零件占14.6%、塑膠及其製品占10.31%，自汶萊主要進口產品包括礦物燃料占85%、有機化學品占14.5%。

五、外部評等及排名
目前國際三大信評機構惠譽、標準普爾及穆迪均未對汶萊核予評等。依據Euler Hermes經濟研究分析，汶萊國家評等為BB2，中期評等BB，屬風險適中，短期評等2，屬中度(Medium)風險。世界經濟論壇公布最新「2019年全球競爭力4.0報告」指出，汶萊的競爭力在全球141個參評經濟體中排名第56位，較上年62名進步6名。另依國際透明組織（Transparency International）公布的「2019年貪腐印象指數（Corruption Perceptions Index 2019）」報告，汶萊在180個國家或地區當中排名第35名，與以色列、立陶宛、斯洛維尼亞等國家列同一等級，排名較上年退步4名。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，汶萊在190個國家當中列第66名，排名較上一年55名退步11名。

六、綜合評述
汶萊位於婆羅洲西北部，係回教國家，宗教意識濃厚。汶萊全國總面積僅5,765平方公里，約台灣的六分之一，人口約464,478人，預測2020年汶萊國內生產毛額(GDP)約142.2億美元，人均所得為32,504美元，雖屬高所得國家，但國際競爭力不足。因國小民寡，藉積極參與國際活動，以確保其作為國際社會成員之地位，但儘量不涉入國際爭端，以避免引起爭議。汶萊之經濟繫於石油及天然氣之蘊藏，石油與天然氣為主要出口產品，近年國際能源價格波動影響財政收支甚鉅，未來計畫推動產業多元化，以避免過度依賴石油和天然氣部門。估計2020年經濟成長率-0.2%，經常帳赤字占GDP比率為4.11%，財政赤字占GDP比率17.94%，財政赤字占比偏高。

資料來源：中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、ADB、EIU、IHS、WEF、ITC、Transparency International、World Bank、IMF、COFACE、Euler Hermes。