阿曼政經概況

編輯: 張峰斌

2019/11/21列印

一、政治概況
阿曼的政治制度為君主世襲制，現任國王為蘇丹喀布斯(Sultan Qaboos bin Said al-Said)自1970年即位迄今，總攬國家內政、國防、外交、財政等事務，執政期間推展現代化計畫，對外採取溫和中立的外交政策，與美國、英國維持長期密切關係，並與中東各國保持友好關係，阿曼將在2020-24年間持續對地區爭端保持中立的立場。
阿曼國會(Council of Oman)由上議院(Majlis al-Dawla)與下議院(Majlis al-Shura)兩院組成，根據阿曼憲法規定上議院席次不得多於下議院席次。上議院84席，由國王任命，任期4年；下議院85席，由全國人民分區直選，任期4年，得連選連任，最近一次下議院選舉於2019年10月27日舉行，由於阿曼禁止組黨，並對候選人進行嚴格審查，下議院將繼續由效忠政府者主導，下次選舉預計於2023年10月舉行。
阿曼國會兩院原為國王之顧問與諮詢機構，並無立法實權，目前阿曼在政治上仍禁止政治性的集會、結社及遊行，國內無政黨組織，並嚴格監控媒體。阿曼為伊斯蘭社會，民風純樸保守，回教戒律深深影響人民作息，惟年輕一代因西方思潮衝擊，已漸有要求開放改革之呼籲，但對政治及社會安定尚不構成威脅。由於阿曼漸進的政治改革，阿曼傳統社會結構，使得喀布斯國王的政令仍普獲民眾支持，惟喀布斯國王無子嗣，其健康問題及接班議題為未來阿曼政治不確定因素。2017年3月喀布斯國王任命自2002年擔任國王特殊代表人的堂弟艾斯阿德‧本‧塔里格‧阿勒賽義德(Assad bin Tariq Al-Said)擔任國際合作副總理，為下一任國王繼任人選，在領導層繼任期間的政治動盪將低於中東其他國家，繼任者很可能會繼續遵行相同的政策以維持政策連續性。
阿曼自1976年起以石油收入為後盾，規劃每五年一期國家建設計劃。「願景2020(Vision 2020)」計畫同時兼具發展非石油工業，推展經濟多樣性，預計至2020年結束，由「願景2040(Vision 2040)」計畫延續，將持續推動並實現民營部門經濟的多元化，分散過度倚賴石油收入的風險並為阿曼人民提供就業機會。在政策方面，阿曼政府將著重於經濟改革及發展多樣性，目標從石油單一產業走向多元化，促進觀光業、製造業、礦業及漁業等非石油產業之發展，並擴大原有的石化產業，政府將優先發展物流業並計畫於阿曼東海岸建立中東最大的原油儲存槽以及興建煉油和石化相關產品之工廠，並制定新的破產法，長期而言將有助於改善該國商業環境、增加FDI流入及非石油出口。
二、經濟概況及展望
(一)、總體經濟
阿曼擁有石油、天然氣、大理石、銅、石灰石等天然資源，其中石油尤為該國經濟支柱，阿曼高度依賴石油和天然氣資源，因商品價格波動，石油和天然氣資源產生之收入占政府收入比重約68％至85％，顯示阿曼經濟高度倚賴石油，國際油價波動對該國經濟榮枯影響甚劇。
阿曼目前石油產量排名居中東地區第7名和世界排名第25名，透過使用提高石油開採的技術，2018年平均日產量由2007年之71萬桶增加至99萬桶，Euler Hermes估計尚可開採10年以上。近年來，阿曼在提高石油生產技術和開發新天然氣方面取得一些成果，預期更高產量將維持經濟成長和財政可持續性。為保留石油資源，阿曼石油暨天然氣部規定，石油年產量不超過石油蘊藏量的6.5%為限。阿曼雖非石油輸出國組織（OPEC）的成員國，2017年仍配合OPEC減產協議，自願每日降低石油產量3萬桶以穩定油價。阿曼境內天然氣儲量豐沛，據世界能源委員會的估計，天然氣蘊藏量約6,513億立方公尺，惟阿曼天然氣礦源多受限於地理條件，開採成本高，降低開發誘因。2014年英國石油公司BP與阿曼石油開發生產公司合作開發哈贊-馬卡拉姆(Khazzan-Makarem)天然氣田，2017年9月正式開始投產，預計在2018-21年天然氣總產量增加40％，除將有效支應夏季用電高峰發電需求，亦將助阿曼未來發展為天然氣淨出口國。
近年阿曼為降低對石油產業倚賴，著重經濟多樣性，促進非石油產業之發展，並受益於歐洲和來自其他海灣國家的遊客與日俱增，阿曼觀光業亦蓬勃發展。估計2017年農業、工業及服務業產值占GDP比例約為1.8%、46.4%、51.8%。
阿曼經濟主要依賴石油之生產與出口收入，國際油價的波動影響該國之經濟榮枯。2017年受參與OPEC減產協議以穩定油價，降低石油產量影響，伴隨財政緊縮政策使民間消費及投資放緩，實質GDP成長率由2016年的2%衰退至1%。2018年受益於國際油價回升，實質GDP成長率增為2.4%。
展望未來，預期全球經濟成長疲軟，將限制阿曼非石油出口，但哈贊Khazzan天然氣田產出增加助益出口表現，將有助於阿曼經濟成長，預期2019年阿曼實質GDP成長率為1.6%，2020年因天然氣出口量的增加致實質GDP成長率增至2.3%。
(二)、通貨膨脹
阿曼採行釘住美元的固定匯率政策，目前仍維持一美元兌換0.385阿曼幣（Omani Riyal），過去由於匯率穩定及政府對公用事業之價格補貼，阿曼均維持低通膨水準。惟近來受到國際油價波動衝擊，阿曼政府財政吃緊，改革補貼政策，推升消費者物價，2016年至2017年阿曼消費者物價年增率分別為1.1%、1.6%；因原計畫於2018年課徵增值稅(Value-add Tax,VAT)延至2020年影響，2018年消費者物價年增率降至0.9%。
阿曼於2019年6月15日課徵特種消費稅(Excise Tax )，展望未來，預期未來通膨壓力將持續受到強勢美元、全球大宗商品價格疲軟、國內需求成長乏力，預估阿曼2019年消費者物價年增率為0.6%。由於政府以5％的稅率徵收增值稅，將進一步推升阿曼物價，2020年消費者物價年增率將回升至1.9％。
(三)、財政情況
近年來阿曼政府對於能源價格之補貼政策，加上公務員薪資與資本支出等，政府財政負擔龐大，因商品價格波動，石油和天然氣資源產生之收入占政府收入比重約68％至85％，2017年隨國際油價小幅回升及實施財政緊縮政策，財政收支情況改善，石油和天然氣分別占出口收入的60％和預算收入的75％，財政赤字占GDP比率由2016年21.05%縮減為13.85%。
面對財政收入減少，阿曼透過外部融資及減少財政支出因應，Coface報告顯示，自2015年以來石油收入下降致政府債務和外債急劇上升，在2019年，進一步的財政整頓和有利的石油市場環境應有助於縮小財政赤字，政府將要求各部會和公共行政部門降低運營成本，並削減補貼。近年阿曼財政缺口則透過國際金融市場融資發行債券、籌組聯貸案或從阿曼主權基金─國家一般儲備基金(State General Reserve Fund，簡稱SGRF)支應。
2018年受益於國際油價回升及實施財政緊縮政策，財政收支情況改善，財政赤字占GDP比率再減為6.63%。展望未來，預期全球經濟成長疲軟以及GCC波灣阿拉伯國家合作委員會成員國全面徵收附加增值稅(阿曼延至2020年實施)影響，預測2019年財政赤字占GDP比率增為8.23%，2020年降至8%。
(四)、就業情況
阿曼目前外籍人口約占四分之一，與其他GCC波灣國家外籍人口占多數的情況不同，主因自1988年起阿曼政府為提供本國國民更多的工作機會，降低對外國勞工之依賴，推動阿曼國家化(Omanization)政策，規定企業聘用本國勞工的數量或比率，定期送交報告檢視目標配額，未達標企業將面臨罰款或不得新聘外籍勞工等限制，目標2020年降低外籍勞工占比至15%，長期目標公部門本國勞工占比達95%，民營企業本國勞工占比75%。
阿曼目前每年約有4萬名以上阿曼畢業生進入就業市場尋找工作機會，為降低成本，民營企業多聘用外籍勞工，新增就業機會有限。目前阿曼失業率仍然偏高，本國人失業率更是高於外國人。另根據IMF估計，阿曼國民失業率在20%以上，主因係阿曼國民偏好至公家機構任職，工作較有保障壓力相對較小，政府則要求工作機會須優先提供予本國人。另根據S&P信評報告資料顯示，2016-2018年阿曼失業率分別為17.5%、17.8%及17.8%。
面對高失業率問題，政府無法持續擴充公部門以雇用新增畢業生，公部門就業機會趨近飽和，阿曼政府只能增加教育與職業訓練，開發非石油產業，繼續推動阿曼化政策，設法在民間部門創造更多就業機會，預測阿曼2019-2020失業率均為17.8%。解決當地人民高失業問題，將是阿曼未來面臨的最大挑戰。
(五)、對外貿易及國際收支
阿曼經濟主要依賴石油之生產，國際油價的波動對該國之經濟榮枯影響甚劇。受惠新開採石油技術，石油產量及出口量增加以及國際油價自2016年初回升，阿曼出口值由2016年的275億美元，逐年分別增為2017年的329億美元及2018年的417億美元，貿易順差也由2016年的62億美元大幅上升，2017年及2018年分別增至88億美元及181億美元，使經常帳收支由2016年赤字123億美元(占GDP比率為18.6%)，2017年及2018年經常帳赤字分別降至108億美元及43億美元，占GDP比率分別為14.8%及5.5%。
展望未來，預期由於碳氫化合物占出口收入的60%以上，阿曼商品的貿易表現受到國際能源價格變化的嚴重影響，2020年預計國際油價將下跌3.1%，加上全球對阿曼非石油出口的需求減弱，預測2019年及2020年出口值分別為421億美元及408億美元，貿易順差分別為190億美元及163億美元，經常帳赤字分別為43億美元及58億美元，占GDP比率分別為5.3%及7.2%。
(六)、匯率
匯率政策方面，自1986年以來阿曼採行釘住美元的固定匯率政策，目前仍維持一美元兌換0.385阿曼幣(Omani Riyal)。固定匯率制度雖會限縮貨幣政策彈性，但釘住美元的固定匯率政策對經商環境提供一定程度的穩定性，將有助於促進投資與經濟成長。在政府於2019年7月底發行30億美元主權債券的推動下，外匯準備在8月升至179億美元，惟近年國際油價波動，阿曼經常帳轉為赤字，增添阿曼幣實質有效匯率貶值壓力及外匯投機操作空間，預期阿曼充裕的外匯存底以及來自GCC鄰國與IMF的援助資金，將有助於阿曼維持固定匯率政策，短期內不會更動。
(七)、外債情況及外匯存底
近年阿曼受國際油價暴跌衝擊財政收支表現，部分財政缺口透過國際金融市場發行債券、籌組聯貸案融資支應，使得近年阿曼外債呈逐年走升趨勢，惟近期阿曼主權信用評等遭調降，勢必將墊高阿曼對外籌資借款利率，增加未來債務負擔。估計阿曼2018年外債約為506億美元，較2017年增加43億美元，2018年外債占GDP的比率約為70.33%，占出口比率為129.57%，分別較2017年數據增加4.56個及減少10.72個百分點。2018年債負比率為13.25%，短期外債占總外債之比重為14.76%，短期外債占外匯存底之比重為45.91%，相較2017年債負比率為12.86%，短債占總外債比率為14.79%，占外匯存底比率為42.42%。2018年底外匯存底約為173.88億美元，外匯存底支付進口能力為5.91個月，較2017年的160.88億美元及5.52個月增加。綜合而言，2018年阿曼債務負擔較2017年惡化，外匯存底存量較2017年增加，惟外匯存底仍高，尚有國家主權基金支應，整體債務償付能力尚可。
三、對外關係及主要貿易國家占比
2000年阿曼成為世界貿易組織（WTO）會員國，2006年阿曼與美國簽署自由貿易協定。此外，阿曼為阿拉伯聯盟與海灣合作理事會（GCC）會員國，GCC與EU已簽署合作協議，目前仍在協商自由貿易協定。阿曼雖非OPEC會員國，但石油策略上仍與OPEC步調一致。阿曼對外一向採行較溫和、不結盟的外交政策，並與中東各國保持友好關係。
阿曼為海灣合作理事會（Gulf Cooperation Council，簡稱GCC）成員國之一，2015年12月海灣合作理事會合中國商務部雙方開始接洽，並於2016年1月共同宣布，中國大陸和海合會恢復自由貿易協定（FTA）談判，雙方並期望加速完成談判。
阿曼與西方盟國、海灣合作理事會鄰國和伊朗之間維持和平的外交關係，惟海灣合作理事會(GCC)某些成員國對卡達的封鎖，但阿曼沒有參加，EIU分析這場危機已演變成前所未有的兩極分化，有可能動搖中東地區歷史悠久的政治聯盟。
阿曼主要出口石油、漁類產品、金屬、紡織品等，主要進口機械及運輸設備、製成品、食品、牲畜、潤滑劑等。2017年阿曼之主要出口國有中國大陸(43.7%)、阿拉伯聯合大公國(11%)、南韓(7.9%)；主要進口國有阿拉伯聯合大公國(35.5%)、美國(27.8%)、巴西(4%)。
四、與我國雙邊貿易
與我國貿易往來方面，2018年我國對阿曼出口4.80億美元，進口20.46億美元，貿易逆差為15.66億美元。2019年1-10月對阿曼出口1.16億美元，自阿曼進口12.85億美元。對阿曼進出口貨物結構方面，2018年我國對阿曼出口以礦油及其蒸餾產品(80.15%)、車輛及其零件(10.90%)、塑膠及其製品(2.10%)為主；進口以礦物燃料、礦油(88.43%)、有機化學產品(5.71%)、鋼鐵(3.58%)為主。
五、外部評等及排名
目前國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)給予阿曼主權債信評等分別為BB+、BB及Ba1，評等展望除惠譽為穩定(Stable)外，標準普爾及穆迪皆給予阿曼負面(Negative)的評等展望。
世界經濟論壇近期公布改採Index4.0衡量之「2019全球競爭力報告」資料顯示，阿曼的競爭力排名在全球141個參評經濟體中排名第53名，較上年排名47名下降8名。依國際透明組織（Transparency International）公布的「2018年貪腐印象指數（Corruption Perceptions Index 2018）」報告，阿曼在180個國家或地區當中排名第53名，較上一年68名進步15名，與格瑞那達及義大利等國列同一等級。另依世界銀行公布的「Doing Business 2020」經商環境報告，阿曼的經商容易度排名（Ease of doing business ranking）在全球190個經濟體排名第68名，較上年之排名78進步10名。依據Coface經濟研究評比，阿曼在國家風險評估等級為B，景氣指標為A4，屬重大風險之國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，阿曼國家評等為B2，屬六個等級中，中度風險之等級國家。
六、重大訊息
國際信評機構惠譽(Fitch)及穆迪(Moody’s)分別於2018年12月18日及2019年3月5日調降阿曼主權信用評等，穆迪由Baa3調降至Ba1，評等展望為負向(Negative)；惠譽由BBB-調降至BB+，展望穩定(Stable)。
兩家信評機構調降評等報告皆提及，阿曼經濟倚賴石油，易受國際油價波動影響經濟表現，雖然2018年油價上漲減少財政壓力，惟財政赤字致政府債務指標將在中期持續惡化。穆迪指出，阿曼財政整頓的範圍仍將受限於經濟和社會穩定的目標，在目前的油價環境，阿曼財政指標將降至與穆迪評等為Ba1級國家一致，持續廣大的財政赤字將擴大目前經常帳赤字，削弱國際投資人願意以相對較低成本為阿曼的鉅額赤字提供融資，加劇國家的外部脆弱性並增加政府的流動性壓力；惠譽則指出，阿曼2018年預算赤字占GDP比仍列為惠譽(Fitch)評級主權國家預算赤字最高國家之一，呈現阿曼公共支出僵化、財政政策框架之弱點；2018年雖政府資本支出減少致營建業表現疲弱，然財政政策支持國內需求成長，石油、天然氣產量擴增，阿曼多數結構性指標(包括世界銀行治理指標)均符合BBB級國家之中位數，未來展望為穩定。綜上，兩家信評機構皆調降阿曼主權信用評等。
七、綜合評述
阿曼富藏石油及天然氣，石油尤為阿曼經濟支柱，阿曼高度依賴石油和天然氣資源，因商品價格波動，石油和天然氣資源產生之收入占政府收入比重約68％至85％，顯示阿曼經濟高度倚賴石油，國際油價波動對該國經濟榮枯影響甚劇。2018年雖國際油價上漲減少財政壓力，但財政赤字仍偏高，國際信評機構惠譽(Fitch)及穆迪(Moody’s)分別於2018年12月18日及2019年3月5日調降阿曼主權信用評等。
預期全球經濟成長疲軟，將限制阿曼非石油出口，但哈贊Khazzan天然氣田產出增加助益出口表現，將有助於阿曼經濟成長，預期2019年阿曼實質GDP成長率將為1.6%，CPI年增率降至0.6%，經常帳逆差占GDP比率降至5.3%，外債續增至549億美元；預估阿曼央行將維持固定匯率制，匯價固定在一美元兌換0.385阿曼幣(Omani Riyal)，2019年財政赤字占GDP比率小幅增為8.23%，債負比率增為17.38%，外匯存底預計為175.71億美元，支付進口能力為5.36個月。
綜合而言，2019年阿曼債務負擔較2018年惡化，外匯存底存量較2018年略增，惟外匯存底仍高，尚有國家主權基金支應，整體債務償付能力尚可。
預期油價回升將有助阿曼出口、財政、經常帳等經濟面向改善，惟高度倚賴石油產業的經濟結構，使得國際油價波動仍為影響阿曼經濟表現的潛在風險之一，有待政府實行結構性改革減少經濟脆弱性。
八、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、Global Insight、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes。