印度銀行體系概況(新南向國家之一:南亞六國)

編輯: 陳孝盈

2019/07/18列印

一、銀行體系結構
印度銀行體系係由93家商業銀行、56家區域鄉村銀行、10家小型金融銀行以及98,163家信用合作銀行所組成。商業銀行為印度銀行體系之主體（以下銀行體系財務數據均僅包括商業銀行），包括21家公營銀行、21家民營銀行、45家外商銀行及6家小型金融銀行。據Moody’s報告，2018年度(2017/4/1-2018/3/31)，該國銀行體系總資產達印度盧比（Rupee）153兆元（約合2.2兆美元)，占該國GDP比重約91%。
1、公營銀行市占率高
印度銀行體系營運以公營銀行為主，21家公營銀行之整體資產市占率達66%，21家民營銀行市占率28%，45家外商銀行6%。
2、銀行體系集中度偏高
印度銀行體系集中度有偏高現象，以放款與存款而言，前8大銀行之放款與存款市占率分別達63%與60%。
個別銀行放款市占率方面，第1大銀行State Bank of India市占率為23%，其次如HDFC Bank、ICICI Bank、Axis Bank、Bank of Baroda、Punjab National Bank、Canara Bank及Bank of India等放款市占率分別介於9%~4%間；另個別銀行存款市占率方面，第1大銀行State Bank of India市占率為24%，其次如HDFC Bank、Punjab National Bank、Bank of Baroda、ICICI Bank、Canara Bank、Bank of India及Axis Bank等銀行存款市占率分別介於7%~4%；其他銀行放款及存款市占率均在4%以下，屬寡占市場。
3、放款產業別集中度尚屬分散
以放款產業別區分，2018年11月底農業放款及不動產放款分別占印度銀行體系總放款13%，個人放款及基礎建設放款分別占12%，其他依序為對財務公司放款占7%，貿易服務放款占6%，金屬製造業占5%等，銀行體系放款依產業別區分集中度尚屬分散。
二、銀行業經營現況及展望
2018年12月國際信評機構Moody’s對印度銀行體系未來展望進行定期評估，評估結果仍維持穩定（Stable）看法，主要係因近年受惠於印度總體經濟強勁成長下銀行業經營環境趨於穩定，大部分的重整放款已被重新歸類為不良放款，獲利能力雖有所改善惟放款成本高致仍呈疲軟，資金來源相對穩定、流動性尚佳，以及政府對公營銀行支持度高等因素，惟其亦指出印度公營銀行體系不良放款仍高，全體銀行資產品質仍顯疲弱，以及公營銀行之資本薄弱，仍有賴政府挹注資本以達到法規最低資本之要求。另外，Fitch 2018年8月對該國銀行體系未來展望仍維持負向（Negative），主要係認為印度金融體系仍需提列更多壞帳準備，獲利前景仍處低迷，以及公營銀行持續仰賴政府注資，資本疲弱致資本適足性相對不足。
整體而言，印度總體政經面雖有改善，惟公營銀行獲利不佳、資本不足等經營困境不利因素依然存在，且公營銀行市占率高，對整體銀行體系發展的影響相對較大。謹分述如下：
1、資產結構與資產品質
印度銀行體系總資產以放款為主，自2011年起平均每年以11%幅度成長，至2018年3月底占總資產比重近六成，總資產中除放款外，尚有投資、現金及存放同業等。
資產品質方面，近年來印度銀行業不良放款及重整放款(兩者合計稱為問題資產；Stressed Assets)呈逐年上升，整體資產品質持續下滑，其中公營銀行資產品質一向較民營銀行為差，且普遍有提存準備不足之情形；據Fitch報告，隨著重整放款加速認定為不良放款，2018年3月底印度整體銀行體系不良放款率11.6%(公營銀行平均為15.6%，民營銀行平均為4%)較2017年3月底9.6%為高。
2018年各銀行不良放款率均較2017年上升，其中公營銀行IDBI Bank、UCO Bank及Indian Oversea Bank已逾25%，民營銀行ICICI Bank及Axis Bank不良放款率則高於民營銀行平均水準。2018年12月底整體銀行體系不良放款率降至10.8%，預期不良放款有所改善，但進展仍緩慢。
2、流動能力
2014年6月印度央行宣布各銀行業之流動性覆蓋比率(Liquidity Cover Ratio LCR)自2015年1月起須達60%標準，並每年調升10%，至2018年底前達到100%；2015年5月再宣布2018年1月起各銀行業之淨穩定資金比率(Net Stable Funding Ratio；NSFR)須達100%標準，以符合Basel Ⅲ對銀行業流動性風險管理之規定。
在資金來源方面，印度銀行體系客戶存款占7成以上，資金來源相對穩定；2018年銀行體系存放比率80%，民營銀行活期及儲蓄存款(低資金成本)比率為48%，高於公營銀行平均之43%。整體而言，印度儲蓄率高，另有法定流動準備率(目前為19.50%)加強，整體銀行體系流動性良好。
3、獲利能力
印度銀行業獲利以利息收入為主，近年受到資產品質惡化影響，獲利能力逐年下滑，尤其公營銀行存在增提呆帳準備的壓力，故獲利表現一向不如民營銀行；2018年多家印度公營銀行營運出現虧損情形，其中第一大銀行State Bank of India 2018年亦為虧損，而獲利表現最差的是IDBI Bank及India Overseas Bank 2家公營銀行；2018年公營銀行之ROA平均為-0.9%，民營銀行之ROA平均為1.3%；預期在放款温和成長以及放款成本仍高情況下，印度銀行體系尤其係公營銀行之獲利仍將屬偏弱表現。
4、資本適足性
印度銀行自2013年4月1日起適用Basel III資本規範，並為減緩衝擊，訂有至2019年3月前分階段實施進度表；2019年3月銀行業普通股權益比率最低為5.5%，第一類資本率最低為7.0%，資本適足率最低法令要求為9%，緩衝資本為1.875%。
印度民營銀行由於獲利及堅實的資本，目前資本適足性尚稱良好，部分公營銀行的第一類資本仍待加強，由於公營銀行近期獲利不佳，難以快速累積資本，故主要仍需仰賴政府挹注資本補強；據Fitch表示，數家公營銀行2018年4~12月仍處虧損，6家公營銀行靠政府的注資，普通股權益比率(加計緩衝資本)始達到法定之7.375%，故印度央行2019年1月宣布原於2019年3月底實施之緩衝資本2.5%延至2020年3月底實施；另外，21家公營銀行中有11家之2018年12月底普通股權益比率(加計緩衝資本)尚無法達到2020年3月底法定最低要求8%之規定。
印度政府除於2018年4~12月間挹注公營銀行75億美元外，2019年2月宣布注資70億美元以協助公營銀行達到最低資本之要求，預估印度全體銀行業仍需增加230億美元之資本方能於2020年3月底符合Basel Ⅲ 對資本適足性之規定；印度政府注資公營銀行主要仍在解決符合監管之要求，未來印度政府仍應繼續對印度銀行體系挹注資金以恢復市場信心。
5、政府支持度
由於公營銀行資產市占率逾6成，對整體經濟產出貢獻大，印度政府對公營銀行的支持度應仍維持高度水準，且歷年來政府對公營銀行資本挹注亦有相當助益。印度政府於1978年將存款保險公司(Deposit Insurance Corporation)及印度信用保證公司（Credit Guarantee Corporation of India Ltd)合併後成立存款保險暨信用保證公司（Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation；DICGC；為印度央行子公司)，負責執行該國存款保險制度，目前對每個銀行存款帳戶保障上限為10萬盧比(折合約1,400美元)。