印尼政經概況

編輯: 張珮瑩

2019/06/26列印

一、政治現況
印尼是世界最大群島國家，國土面積位居全球第13位，位居亞洲大陸及澳洲間橋樑，為太平洋及印度洋間要衝，在全球戰略上居重要地位。
印尼政治體制屬民主憲政，採總統制，總統為國家元首及最高行政首長，副總統為備位元首，任期均為5年，得連任1次，總統、副總統選舉自2004年起由全國直接選舉；未設總理，總統直接任命內閣成員及主持內閣會議。
國家最高民意機構為兩院制(Bicameral)人民協商會議(Majelis Permusyawaratan Rakyat，簡稱MPR)，由國會(Dewan Perwakilan Rakyat，簡稱DPR)及地方代表議會(Dewan Perwakilan Daerah，簡稱DPD)組成，主要職權為修訂憲法，議員為直接民選，任期5年。
印尼為多黨政治，主要政黨為奮鬥民主黨(Indonesian Democratic Party-Struggle，簡稱PDI-P)、從業黨(Functional Groups Party，簡稱Golkar)、大印尼行動黨(Great Indonesia Movement Party，簡稱Gerindra)、民主黨(Democrat Party，簡稱DP)、國民使命黨(National Mandate Party，簡稱PAN)、民族復興黨(National Awakening Party，簡稱PKB)、公正福利黨(Prosperous Justice Party，簡稱PKS)、團結建設黨(United Development Party，簡稱PPP)、國家民主黨(National Democratic Party，簡稱NasDem)及人民良心黨(People^s Conscience Party，簡稱Hanura)等。
2014年4月舉行國會大選、2014年7月舉行第3次總統直選，時任蘇哈托總統因第二任期屆滿無法參選，奮鬥民主黨(PDI-P)提名時任雅加達省長佐科威(Joko Widodo)為候選人，競選對手為蘇哈托總統時代軍方將領，亦為蘇哈托總統女婿之大印尼行動黨(Gerindra)領導人Prabowo Subianto；選舉結果由佐科威總統獲得勝選。
為有助於加強政府行政部門和立法機構間合作，2019年4月17日總統、議會選舉首次同時舉行，為印尼有史以來規模最大五合一選舉，選出總統、副總統，國會(DPR)、地方代表議會(DPD)與地區議會議員等；五合一選舉提高中央選舉委員會效率、降低成本，但對後勤作業(Logistical)帶來挑戰。2019年總統選舉，仍由佐科威與Prabowo Subianto對壘、競逐總統寶座。
中央選舉委員會2019年5月21日公布計票結果，總統佐科威再度勝選、得票率55.5%，將繼續帶領此全球第三大民主國家；Prabowo Subianto得票率44.5%，表示對總統選舉結果提出法律質疑，經憲法法院聽證會審理，中央選舉委員6月18日宣布，總統候選人Prabowo Subianto提交選舉舞弊證據未能獲得證實。
佐科威政府2018年推出「印尼工業4.0 (Making Indonesia 4.0)」政策，將食品飲料、紡織成衣、汽車、化工、電子等列為5大優先發展產業；同時為支持印尼工業4.0計畫發展能量，促進數位能力中心(Digital Content Creation，簡稱DCC)之建置；規劃2030年印尼躍升為世界10大經濟體之一。
印尼國內於2018年發生數起自殺式炸彈襲擊，社會治安存在不安氛圍，另方面，眾多人民生活依賴農作物銷售收入，但政府對於控制食品價格措施未能與農村人民有正面共鳴，為社會及人民生活之隱憂。
佐科威政府專注於促進經濟成長、投資和創造就業等；另一優先事項為改善政府治理、消弭貪腐；政府大幅削減汽油補貼、實施稅收特赦計畫，並致力解除阻礙外國投資之障礙等，但對於推動具爭議性結構性改革(勞工相關政策、外國投資法規等)進展緩慢。
政府新任期將於2019年10月就任，預估佐科威政府第二任期將續維持政策一致性，持續優先發展基礎建設、支持製造業發展，穩定推動結構性改革等。

二、經濟現況與展望
印尼擁有豐富原油、天然氣、煤礦(出口量僅次於澳大利亞)、各種礦產、原木等，棕櫚油產量占全球產量50%，除棕櫚油外，印尼咖啡、茶葉、香料、可可亞、稻米、天然橡膠等產量均為全球前10名內。
印尼為全球最重要的煤(主要為熱燃煤)、金、錫及許多稀有金屬(如鎳礦)產國之一。近年國際煤、原物料價格上漲，中國大陸、印度與歐盟對棕櫚油及煤炭之需求，使印尼政府財政收入改善、民間財富增加，國際政治經濟地位益形重要。
2018年7月人口數2億6,278萬7,403人；2018年產業結構中農業、工業及服務業占GDP產值分別約為13.3%、41.4%、45.2%，估計2018年平均每人GDP為3,960美元。
(一)總體經濟
2017年公共投資增加，基礎建設持續發展，人口紅利扮演支撐印尼經濟另一助力，人口中位數在30歲以下，旺盛生產力及龐大消費力支撐印尼經濟持續發展，2017年實質GDP經濟成長率由上(2016)年5.0%、提高為5.1%。
2018年國內投資、消費成長，「印尼工業4.0 (Making Indonesia 4.0)」政策利用技術發展關鍵成長潛力，2018年實質GDP經濟成長率5.2%，為自2014年(2013年經濟成長率5.6%)以來經濟成長最為快速的一年。
展望未來，預期民間消費成長將維持穩定、仍為GDP擴張最大貢獻因素，2019年全球保護主義和中國大陸需求放緩導致投資者產生負面影響，但選舉政府支出增加，且就業人數增加、擴大社會福利等支撐民間消費持續提升，在政府對基礎建設方案之支持下，投資將維持穩定，預估2019年實質GDP成長率5.2%。
(二)通貨膨脹
2017年食品產供管理較佳、價格變動溫和，電力、其他能源價格上揚，抵銷其他多數產品價格下降影響，通貨膨脹率平均為3.8%。
2018年農業生產持續穩定，糧食供應管理靈活、供應充足，燃料和電力價格因政府補貼維持穩定，通貨膨脹率平均降至3.2%，符合印尼中央銀行(Bank Indonesia，簡稱央行)設定(3.5±1)%之目標區。
展望未來，在政府維持電價和國內燃料價格不變情況下，預測通貨膨脹將保持溫和，2018年印尼盾(Rupiah)對美元貶值的滯後效應、進口商品價格提升，對2019年消費者價格產生部分上行壓力，但因經濟成長步伐溫和，通貨膨脹將受到抑制，預估2019年消費者物價年增率平均為2.8%。
(三)財政情況
印尼財政赤字法定上限為GDP之3.0%，佐科威政府採用減稅措施刺激國內消費，引進新投資刺激經濟成長，包括擴大對部分工業區稅收減免期限，取消運輸部門增值稅、提高豪宅稅門檻等；2016年7月~2017年3月底推出9個月期稅務赦免(Tax Amnesty Law)法案，啟發良好稅收法遵規範，擴大稅基，但稅收赦免方案執行期間財政收入降低，在減少支出之規畫下，2016年、2017年財政赤字占GDP比重均為2.5%。
2018年因稅務赦免方案稅基擴大，加以商品價格上漲推動財政收入成長，支出方面，能源補貼2017年占GDP比重為0.7%、2018年增加至1.0%，基礎建設支出占GDP比重2018年維持與2017年相同均為2.8%，在控制各項支出下，削減財政赤字，2018年財政赤字占GDP比重降為1.9%，為2013年(2012年財政赤字占GDP比重1.8%)以來最低水準。
2019年選舉相關支出增加，政府尚須支付2018年海嘯後重建工作、各項基礎建設、控制燃料價格等支出，預估2019年財政赤字占GDP比重為2.1%。
(四)對外貿易及國際收支
2017年商品出口增幅16.89%，基礎建設、發電等設備相關進口增加，商品進口增幅16.18%，商品貿易順差由上(2016)年153億美元、增至188億美元，服務帳赤字及所得帳赤字均較上年擴增，經常帳赤字162億美元、較上年170億美元為低，經常帳赤字占GDP比重由上年1.8%、降至1.6%。
2018年前3季原油價格回升，因中國大陸及全球需求減弱，製造業出口僅緩步成長，商品出口增幅6.99%，基礎建設、強勁國內需求，致進口快速成長，商品進口增幅20.72%，2018年商品貿易轉呈逆差4億美元，惟旅遊收入、電信服務收入、海外工人匯款增加，服務帳赤字及所得帳赤字均較上年改善，抵消部分貿易逆差，經常帳赤字311億美元，占GDP比重為3.0%。
2019年貿易夥伴經濟成長減弱，煤炭、橡膠及棕櫚油等國際商品價格呈下降趨勢，預計商品出口增幅減緩，約為4.54%，隨著大型基礎建設方案完成，進口減緩，商品進口增幅4.58%，2019年商品貿易逆差6億美元，旅遊收入增加，服務帳赤字改善，經常帳赤字312億美元，占GDP比重為2.7%。
(五)匯率
印尼經常帳與財政雙赤字，2016年7月~2017年3月底政府採行稅務赦免法案(Tax Amnesty Law)，海外資產匯回，伴隨政府改革改善經商環境、提升投資信心之驅動，推動印尼盾(Rupiah)匯率回升，2016年年底、2017年年底匯率分別為13,436印尼盾(Rupiah)兌1美元、13,548印尼盾(Rupiah)兌1美元。
2018年美債殖利率上升、美元升息，印尼、美國利差縮小及美中貿易緊張局勢，國際收支逆差、外匯存底下降等，2018年印尼盾(Rupiah)貶值，年底匯率14,481印尼盾(Rupiah)兌1美元。
預計印尼盾(Rupiah)將在佐科威政府第二任期內呈穩定升值趨勢，估計2019年年底匯率約為13,979印尼盾(Rupiah)兌1美元。
(六)外債情況及外匯存底
2017年印尼盾(Rupiah)匯率貶值，外債總額由上(2016)年3,210億美元、提高至3,544億美元，2017年外債占GDP比重增加為34.9%，短期外債占外債總額比重13.82%。2017年印尼央行於當地推廣可兌外幣商店，年底外匯存底增為1,268.56億美元，外匯存底支付進口能力為8.33個月、略低於上(2016)年8.54個月，外債占出口比重由上年113.2%降為107.4%，債負比率由上年37.9%、降為32.6%。
2018年8月亞洲開發銀行授予印尼財政部融資，用以償還屆期日元債券。受到美國貨幣政策緊縮、印尼盾(Rupiah)相對美元貶值影響，政府外債成本較高，2018年底外債總額增達3,822億美元，外債占GDP比重為36.7%，外債占出口比重升為114.4%，債負比率28.6%。受國際收支逆差影響，年底外匯存底餘額1,174.23億美元，外匯存底支付進口能力為6.51個月。
預估2019年底外債總額仍高於外匯存底，外債總額為4,013億美元，債負比率29.8%，外債占GDP比重較上年下降、為34.6%，外債占出口比重為114.7%，2019年底外匯存底升至1,339.44億美元，外匯存底支付進口能力7.72個月，短債占外債比重13.93%，短債占外匯存底比重38.46%。整體而言，外部性外匯存底支付進口能力尚可。

三、對外關係及主要貿易國家占比
印尼與134國有正式外交關係，其中77國在雅加達設大使館。印尼奉行獨立自主及積極外交政策，在國際事務中堅持透過協商，和平解決國際爭端。印尼為萬隆「亞非高峰會議」發起國及「不結盟運動」、77國集團、G20、伊斯蘭國家組織、東協(ASEAN)等國際及區域組織之重要成員之一。
印尼以地緣政治觀點之對外發展政策，形成以東協為基石，由近而遠發展對外關係，採行「有千友，無一敵」外交政策，透過動態平衡觀點結合各主要強權，在合作基調上建設合作架構。採行多邊主義，積極參與國際議題，如氣候變遷、糧食能源安全、世貿組織談判等，藉由全球最大的穆斯林國家形象，作為伊斯蘭與西方國家之溝通橋樑，在區域及國際議題上充分發揮影響力。
2014年就任之佐科威總統採行「務實外交」政策，外交政策須與國家具體利益結合，印尼目前推行之三大外交政策主軸為經貿外交、保護430萬旅居海外之國民及勞工安全、透過聯合國海洋法公約與鄰國協商海界爭議等。
對外貿易方面， 2017年印尼輸出項目為製成品(72.3%)、礦產等產品(22.3%)、農產品(3.5%)等；輸入項目為原料和輔料(70.4%)、資本財(16.0%)、消費財(13.2%)等。
2017年印尼主要出口目的地國家為中國大陸(13.7%)、日本(10.5%)、美國(10.5%)、印度(8.3%)等，主要進口來源國家為中國大陸(22.8%)、新加坡(10.8%)、日本(9.7%)、泰國(5.9%)等。

四、與我國雙邊貿易
我國多年來與印尼雙邊貿易均呈逆差，2018年我國對印尼出口33億3,114萬美元，進口55億89萬美元，貿易逆差21億6,975萬美元，2019年1~5月我國對印尼出口金額11億2,564萬美元、進口19億2,876萬美元，貿易逆差8億312萬美元。
對印尼進出口貨物結構方面，2018年我國出口至印尼主要產品為機器、機械用具及其零件(18.61%)、塑膠及其製品(9.80%)、鋼鐵(9.42%)等；自印尼進口主要產品為礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(46.92%)、鋼鐵(17.09%)、電機設備及其零件(5.05%)等。

五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)及穆迪(Moody^s)目前分別核予印尼主權債信評等為BBB及Baa2，未來展望皆為穩定。
國際信評機構標準普爾(S&P)2019年5月31日因印尼近10年平均每人GDP成長率約4.1%，2019年佐科威總統勝選，預計未來任期將實現政策連續性，預期經濟成長、相對較低政府負債和適度財政狀況等，主權信用評等由BBB-調升為BBB，未來展望穩定。
依據COFACE經濟研究評比，印尼景氣指標為A4，國家風險評估等級為A4、屬於可接受風險(Acceptable Risk)等級；依據Euler Hermes經濟研究分析，印尼在國家風險評估等級為B1，中期評等分為B(中等風險)、短期評等為1(低等風險Low)。
世界經濟論壇2018年10月公佈最新「2018 The Global Competitiveness Index 4.0」資料，印尼在全球140個參評經濟體中，競爭力排名第45名(註1)。瑞士洛桑管理學院(IMD)2019年5月公布「2019 世界競爭力報告World Competitiveness Ranking 2019」，印尼在63個參評經濟體排名第32名，較上一年度43名、進步11名。國際透明組織(Transparency International)公布「2018年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2018)」報告，印尼在180個國家或地區中排名第89名，與波士尼亞與赫塞哥維納(Bosnia and Herzegovina)、斯里蘭卡、史瓦帝尼王國(Swaziland)等國列同一等級，較上一年度96名、進步7名。根據世界銀行(World Bank)發布之2019年經商容易度調查(Ease of Doing Business)，印尼於評比之190國中名列第73名，較上年之排名72名、退步1名。
註1：隨著第4次工業革命(工業4.0)時代來臨，WEF更新若干衡量指標(98個指標更新64個)，以期更能反應各國之競爭力，故2018 Index 4.0 排名，不宜與前年度比較。

六、綜合評述
印尼具有多樣化農業、能源、礦產天然資源，勞動力成本低，具備旅遊產業動能，廣大內需市場，3家國際評等機構均授予「投資級」信用評等。然而，該國島嶼眾多且分布廣泛、擁有不同種族及多種宗教，失業率及貧困率加劇種族間緊張關係，國內基礎建設普及性欠佳，政府治理存在貪腐情形及欠缺透明度等。
印尼人口數全球排名第4，平均年齡29歲，人口紅利為經濟助力，豐富勞動力、龐大消費力皆支撐印尼經濟持續發展，成長動能來自強勁國內需求，2017年~2019年實質GDP成長率分別為5.1%、5.2%、5.2%，消費者物價年增率平均為3.8%、3.2%、2.8%。財政、經常帳雙赤字，2017年~2019年財政赤字占GDP之比重分別為2.5%、1.9%、2.1%，經常帳赤字占GDP比重分別為1.6%、3.0%、2.7%。外債總額高於外匯存底，2017年~2019年外匯存底分別為1,268.56億美元、1,174.23億美元、1,339.44億美元，外債總額呈上升趨勢，2017年~2019年分別為3,544億美元、3,822億美元、4,013億美元，外匯存底支付進口能力分別為8.33個月、6.51個月、7.22個月，整體而言，外部性外匯存底支付進口能力尚可。
政府2018年推出「印尼工業4.0 (Making Indonesia 4.0)」政策，2019年總統佐科威再度勝選，政府新任期將於2019年10月就任，預估佐科威政府第二任期將續維持政策一致性，持續優先發展基礎建設、支持製造業發展等，然而，未來地緣政治可能影響印尼出口變動，例如美國對外貿易政策或中國大陸工業部門變動等，將對印尼經濟(出口、匯率變動等)造成影響。

參考資料：外交部、經濟部國際貿易局、經濟部投資業務處、外貿協會全球資訊網、CIA、WEF、EIU、IMF、Global Insight、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、Standard & Poor’s、Moody’s、FITCH、IMD、COFACE、Euler Hermes、Asian Development Outlook (ADB)等。