越南銀行體系概況(新南向國家之一:東協十國)

編輯: 陳孝盈

2018/12/27列印

一、銀行體系結構
越南銀行體系由92家銀行組成，包括國營銀行4家、民營銀行31家、外銀分行49家、政策銀行2家、合資銀行1家及外資銀行5家；2018年5月底銀行體系總資產約10,330兆越南盾。總資產中以放款比重最高，約65%左右，其次分別為政府債券、存放同業及債券投資等；資金來源則主要來自存款，占73%左右。
(一)銀行體系集中度高
越南國營銀行占銀行體系總資產比重46%，民營銀行占比44%，外資銀行、外資銀行分行及合資銀行合計占10%；以個別銀行而言，前3大銀行總資產市占率達34%，銀行體系存有高度集中現象。
(二)銀行體系放款產業別集中度尚屬分散
越南屬開發中國家，經濟與金融發展仍處於起步階段，銀行體系放款偏向生產與貿易等行業，其中對工業放款比重最高，占總放款23%、貿易業放款占19%、農漁業放款占10%、建築業放款占10%、交通通訊業放款占4%，整體而言，銀行體系對單一產業曝險程度未有過度集中現象。
(三)重要金融監理規範
1.對授信客戶之規範
(1)對單一授信客戶之曝險總額不得逾該行資本之15%。
(2)對單一授信客戶及其關係人之曝險總額不得逾該行資本之25%。
2.流動性之規範
依越南央行規定，各銀行須建立內部流動性管理制度，每日各幣別之流動準備比率(流動資產/流動負債)最低須維持於10%以上，另每月之本國幣及外幣之之流動準備比率最低須維持於50%及10%以上(外銀分行須分別維持於50%及5%以上)。另國營銀行及民營商業銀行之存放比率（LDR）須分別維持在90%及80%以下，以確保銀行業維持允當之流動性及償債能力。
3.資本適足性之規範
越南並非巴賽爾銀行監理委員會(BSBC)之會員，故無須遵循BaselⅢ規定相關適用時程；目前越南銀行適用Basel I資本規範，並規定自2015年2月起銀行體系資本適足率之法令最低要求為9%；另越南政府為與國際接軌，已於2016年要求包括Vietnbank 、Military Commercial Joint Stock Bank以及Asia Commercial Bank在內等10家銀行開始適用BaselⅡ相關規定，惟該項實施時程己遭延宕，預計將延至2020年才能全面適用。
4.放款資產分類
依越南央行2012年通令，越南銀行業之放款資產自2015年4月起依品質劃分為5級，其中第1,2級(current, special mention)歸類為一般放款，第3,4,5級(sub-standard, doubtful, loss)歸類為不良放款；第1,2,3,4級資產應提列一般準備(0.75%)，另依資產分類等級應提列特別準備。
二、銀行業經營現況及展望
國際信評機構Moody’s於2018年11月將越南銀行體系展望由正向(Positive)調整為穩定（Stable）看法，主要係因越南經濟成長力道依舊強勁，而銀行的資產品質及淨利將獲得改善，加以資金成本下降，進而增加獲利表現。另因存款強勁成長及放款成長放緩下，將使資金來源及流動能力趨於穩定。至於資本適足性亦將因獲利增加而能維持穩定，惟因近年放款快速增長(20%~30%)，資產品質下降風險仍然存在，加以美國和中國大陸間之貿易緊張局勢，恐使越南貿易成長力道放緩，不利銀行業未來之營運及獲利表現。
(一)資產品質
越南政府為解決該國嚴重呆帳問題，2013年成立國營Vietnam Asset Management Company （VAMC），銀行得透過出售不良放款予VAMC換取特別債券，以減少不良放款(並由VAMC處理不良放款及擔保品，惟對於VAMC尚未完成處分之不良放款，銀行仍需在特別債券到期前分年提列相關準備)，加以近年越南經營環境改善，增強借款人償還能力，此外銀行業致力於壞帳收回及打銷壞帳，資產品質呈逐年改善；據Moody’s報告指出，越南銀行業不良放款率已由2015年之7.5%高點下降至2018年6月底之5.5%，預期未來可望進一步下降至5%，惟較之馬來西亞、泰國及菲律賓等鄰近國家仍顯偏高，另因近年款成長快速，加以新放款陸續到期，仍須注意資產品質變化情形。
由於銀行目前強勁的獲利能力可望加速打銷不良資產，加以越南政府最近核准的銀行業長期發展策略，希望於2020年前將包括出售予VAMC之不良放款及重整放款在內的不良放款率降至3％以下，且隨著資產品質改善，預計目前銀行業風險涵蓋率僅50%左右之偏低情況也會隨之改善。
(二)獲利能力
利息收入為越南銀行業主要獲利來源，約占營收之八成，為分散收入來源，近年已致力於拓展手續費收入，致手續費收入持續成長；近年在淨利差持續改善、放款大幅成長及壞帳費用下降等因素下越南銀行業獲利能力持續改善，ROA自2015年之0.6%左右上升至2017年之0.9%，據Moody’s報告，預期多數銀行可於2019年前將銷售予VAMC之不良放款全數打銷，將使其獲利能力進一步改善。
(三)流動能力
越南銀行資金來源主要來自客戶存款，約占7成左右，其次為同業拆借、自有資金及發行債券暨借款等；在流動性方面，近年由於放款快速成長，致銀行業之存放比率(Loan-to-Deposit Ratio；LDR)自2014年之83%上升至2017年之91%，Moody’s預期在放款成長減緩下，2018年之存放比率應可小降至90%，整體而言，近年銀行體系之流動性仍屬尚可。惟因該國存款保險制度對每一存款戶之保險上限僅7,500萬越南盾（約3,300美元），致存款人對該國存款安全之信心相對薄弱，尤其規模較小之銀行，仍可能面臨擠兌之風險。
(四)資本適足性
近年越南銀行業之放款快速成長，惟因獲利強勁有助資本累積，故銀行業之資本適足情形尚屬穩定，據Moody’s報告，2017年整體銀行體系之資本適足率為7.8%，與2016年持平，預期未來12-18個月內亦將大致保持穩定；惟受近期中美貿易緊張局勢以及美國利率上升等因素影響，致越南股票市場劇烈波動，恐提高銀行業向市場尋求增資難度，此外部分尚未解決不良資產問題或獲利不佳等體質較弱之銀行將更難吸引投資者的興趣。
(五)政府支持度
越南政府因財政資源有限，故對銀行體系之支持度亦相對受限，其中以對國營銀行及大型民營之支持度較高；過去越南政府曾對面臨存款流失之大型銀行提供流動性援助，以及透過國內外機構以收購或整併方式來整頓無法繼續經營且被歸類為體質特別薄弱之銀行，以健全銀行體系；整體而言，越南政府對銀行體系之支持能力較其他新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓及印尼等亞太鄰國仍相對偏低。
目前越南存款保險制度僅對本國幣帳戶之存款客戶提供保障，其中每銀行每一個人或公司存款帳戶之保障上限均為7,500萬越南盾。
三、投資概況
越南自1986年開始實施改革開放後，其經濟體制開始向國際接軌，並晉身為現代的工業化經濟體，依據經濟部統計，2017年越南核准外商新投資案共2,591件，投資金額約計213億美元，其中我國在越南投資金額約計15億美元，居外資第7位。另累計自1988年至2017年底我國在越南投資案共2,534件，投資金額約計310億美元，居外資第位。
我國銀行業者近年亦積極拓展越南市場，目前設有據點之本國銀行計有台北富邦、第一、華南、國泰世華、永豐、玉山、中國信託、新光及聯邦銀行。包括子行、分行、支行與代表人辦事處，共計有51個據點，其中在越南投資設立較多分行之銀行為國泰世華銀行，因其與越南工商銀行合資成立世越銀行(Indovina Bank)，境內計有33家分行。