馬來西亞銀行體系概況(新南向國家之一:東協十國)

編輯: 陳孝盈

2018/12/25列印

一、銀行體系結構
根據馬來西亞中央銀行(Bank Negara Malaysia)統計資料，馬來西亞銀行體系由27家商業銀行、18家伊斯蘭銀行以及11家投資銀行所組成；另截至2017年底止，銀行體系之總資產達2.55兆馬幣(約合6,100億美元)，占該國GDP之比重已由2011年之191%下降至2017年之188%。商業銀行為銀行體系之主體，資產市占率在72%左右，其次為伊斯蘭銀行，市占率約26%，至於投資銀行之資產市占率僅2%。
馬來西亞銀行體系總資產以放款為大宗，占銀行體系總資產62%，其他資產依序為證券投資、拆放同業等；根據馬國央行統計資料，近年銀行體系放款呈逐年成長，惟成長幅度趨緩；2017年銀行體系放款成長率為4.1%，較2016年之成長率5.3%趨緩，而因該國銀行於2017年6月整合中小企業特別融資計畫，使中小企業融資占銀行體系企業融資比率由2016年之51%成長至2017年之53%；另根據Moody’s報告，截至2018年6月底，馬國銀行體系總放款為1.63兆馬幣，且放款占GDP之比重已由2011年之110%上升至2017年之117%。
(一)銀行體系集中度偏高
馬來西亞銀行體系存有高度集中現象，根據Moody’s報告，以資產規模而言，前八大銀行之資產合計占銀行體系總資產之75%，存、放款市占率亦分別高達79%、77%。
以存放款規模而言，前5大銀行分別為Malayan Banking、Public Bank、CIMB Bank、RHB Bank及Hong Leong Bank，放款市占率分別為19%、18%、12%、9%及8%，存款市占率分別為19%、18%、12%、10%及9%，存放款市占率合計均達65%以上，屬明顯寡占市場。
(二)房貸比重偏高
若以放款行業別區分，截至2018年6月底止對家計單位放款約占銀行體系總放款之57%，其他依序為建設及不動產放款占12%，批發零售業、製造業放款及金融業放款各占7%。
在家計單位放款中，以自用住宅房貸居首位，占49%，其他依序為非自用住宅房貸放款占20%、汽車貸款占15%、證券投資及個人消費性放款占7%等。整體而言，房貸比重偏高，占銀行體系總放款已近四成左右。
(三)伊斯蘭金融產業發展迅速
近幾年馬來西亞伊斯蘭金融產業發展迅速，主要歸因於馬來西亞政府有計畫之政策導引，根據Moody’s報告，自2011年起伊斯蘭銀行之資產平均年增率達12%，較商業銀行之平均年增率5%為高，致其資產規模占馬來西亞全國銀行體系總資產之比重已超過兩成以上。
二、銀行業經營現況及展望
近年受惠於總體經濟穩定成長，馬來西亞銀行業之不良放款率下滑，獲利能力及流動性提升，資本適足性充裕，整體銀行業之經營狀況尚屬良好；2018年8月Moody’s對馬來西亞銀行體系展望進行定期評估，未來展望評估結果仍維持為穩定（Stable），主要係因該國內外穩健的總體經濟條件有利於銀行業營運，並有助其資產品質及獲利狀況保持穩定，另預期整體銀行業放款成長加速，惟其幅度仍低於盈餘累積，將使銀行資本適足性提升，另來自政府之支持亦能保持高度水準。
(一)資產品質
根據馬國央行統計資料，2017該國銀行業不良放款率為1.1%，相較於2015、2016年之1.2%略微下降。以行業別而言，礦產業及運輸業之不良放款率較高；Moody’s預期2018年馬國整體銀行體系之放款成長率將介於6%~7%間，高於2017年之4.1%，且在整體經營環境逐漸復甦下，預期未來12~18個月內馬國銀行業之資產品質將維持穩定狀態。
在授信風險保障程度方面，近年馬來西亞銀行業之風險涵蓋率逐年上升，根據馬國央行統計資料，2017年底銀行體系之風險涵蓋率為114.8%，授信風險保障程度尚佳。
(二)流動能力
馬來西亞銀行體系之資金來源約7成來自客戶存款，其中定期存款占總存款77.9%，資金來源相對穩定，其他資金來源依序為自有資本與各項提存準備、銀行拆借款以及其他負債等；根據Moody’s報告，馬國銀行資金來源較少仰賴市場批發資金，截至2018年6月底僅占資金來源11%，故該國銀行再融資風險較低，且馬國資本市場規模大，有利於銀行有資金需求時取得資金。
在流動性方面，放款逐年緩慢成長，近年該國銀行體系存放比率(Loan to Deposit Ratio)維持於86%左右，雖低於全球標準惟仍在100%以下。
馬來西亞銀行業自2015年6月起適用Basel Ⅲ對流動性覆蓋比率(Liquidity Coverage Ratio；LCR）規範，馬國銀行業自2015年6月起流動性覆蓋比率最低須達60%，並自2016年1月起提高至70%，其後逐年提高10%至2019年之100%為止，因此2018年1月流動性覆蓋比率最低須達90%；根據馬國央行統計資料，截至2017年底馬國銀行體系之流動性覆蓋比率為134.9%，符合規定。
馬國銀行業存款充足，資金來源穩定，應足以支應其放款成長，且為符合流動性覆蓋比率規定，將繼續持有高度流動性資產，Moody’s預期未來12-18個月整體流動性尚能維持相對穩定。
(三)獲利能力
馬來西亞銀行業的獲利來源以利息收入為大宗，近年由於資產品質穩定，壞帳費用降低，利差(Gross Interest Margin)由2016年之2.07%上升至2017年之2.11%，獲利情況略有成長；根據馬國央行統計資料，2017年銀行體系稅前純益較2016年成長12%，ROA及ROE分別小升至1.5%及13.0%；根據Moody’s報告該國銀行業自2012年起經營績效比率約介於45%～46%之間，經營績效尚可，Moody’s預期馬國銀行業未來12~18個月內之獲利能力將因利差微升、放款成長以及壞帳費用略降而維持穩定。
(四)資本適足性
馬來西亞銀行體系自2013年1月起開始適用Basel III資本相關規範，依該國央行規定，銀行業2016年起之資本適足率、第一類資本比率及普通股權益比率分別不得低於8%、6.0%及4.5%，另自2016年1月起須再增提0.625%之保留緩衝資本，其後每年提高0.625%，及至2019年之2.5%為止。
依馬國央行統計資料，2017年以來因放款成長減緩及核心資本增幅高於風險性資產，致使12月底資本適足率、第一類資本比率及普通股權益比率分別上升至17.1%、14.3%及13.3%，整體銀行業之資本適足性良好。
(五)政府支持度
馬來西亞政府對銀行業之支持度高，1997年東南亞金融危機爆發後，政府對銀行業挹注資金及協助問題銀行進行整併，使銀行業安然度過危機；2008年全球金融風暴發生後，馬來西亞政府則提供全面性的存款保險機制，以穩定金融體系與存戶信心，故自1959年以來馬來西亞未曾發生銀行倒閉事件，惟若馬來西亞總體政經情勢下滑，政府支持銀行之能力降低，將不利銀行之評等。
馬來西亞政府於2005年成立存款保險機構Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM)，目前會員銀行包括27家商業銀行及16家伊斯蘭銀行，每一存款帳戶之保障上限為25萬馬幣。
三、投資環境
馬來西亞為多元種族國家，主要族群包括馬來人、印度人及華人，由於馬國各種族間和平共處，較無排華問題以及種族間衝突，且基礎建設相對良好，加上與多國簽署自由貿易協定，帶動臺灣、日本、泰國、中國大陸等鄰近國家擴大對馬國之投資；根據經濟部投資審議委員會統計，2017年我國對馬來西亞投資有20件，投資金額共1.86億美元；自1952年至2017年止，我國對馬來西亞投資共計2,506件，共計124.163億美元。
目前我國銀行業者在馬來西亞布局上，有中國信託商業銀行於吉隆坡設有代表人辦事處，兆豐國際商業銀行、國泰世華商業銀行均設立納閩分行以及吉隆坡行銷服務處，截至2018年12月金管會已核准同意臺灣銀行、臺灣土地銀行設立代表人辦事處，並同意臺中商業銀行申請設立納閩分行；另我國證券商在凱基證券股份有限公司馬國亦有1個營業據點，相對於中國大陸、日本等亞洲國家，我國金融業者在馬來西亞市場之能見度仍相對偏低，我國金融業者或可透過併購或參股投資方式進入馬國市場，以增進當地台商之融資管道。