菲律賓政經概況

編輯: 張珮瑩

2019/03/29列印

一、政治現況
目前菲律賓憲法為1987年制定，採行政、立法、司法三權分立之總統制，總統、副總統由直接民選產生；總統為國家元首、行政首長及三軍統帥，任期6年，不得連任。行政權屬於總統，內閣各部會首長由總統任命。
立法部門為參議院(Senate; the Upper House)與眾議院(House of Representatives; the Lower House)兩院制，統稱國會(Congress)。參議院24席，任期6年，連選得連任1次，參議員由全國普選，每3年改選半數。眾議院297席，任期3年，得連選連任2次，其中80%席次(238席)由人民直選，其餘20%席次(59席)由各黨依所佔國會席次比率推舉。
主要政黨計有目前執政黨菲律賓民主黨─人民力量(Partido Demokratiko Pilipino-Lakas ng Bayan，簡稱PDP-Laban)，自由黨(Liberty Party，簡稱LP)、聯合愛國聯盟(United Nationalist Alliance，簡稱UNA)、人民力量黨(LAKAS-UNCD)、人民改革聯盟(Nationalist People’s Coalition，簡稱NPC)、國家統一黨(National Unity Party，NUP)及菲國人民黨(NP)等。菲律賓政黨僅係利益結合之代名詞，個人色彩濃厚且缺乏長期穩定存在之特性
2016年5月9日舉行總統與國會大選，改選參議院半數席次及眾議院全部席次。總統選舉結果，由「菲律賓民主黨─人民力量」(PDP-Laban)之納卯(Davao)市長杜特蒂(Rodrigo R. Duterte)獲選為菲律賓第16任總統，任期至2022年6月30日。贏得選舉後杜特蒂總統說服其他主要政黨，如自由黨(LP)、人民力量黨(LAKAS-UNCD)、人民改革聯盟(NPC)等，共同與菲律賓民主黨─人民力量聯盟(PDP-Laban)結盟，成功地鞏固權力。
2016年5月9日國會選舉結果，參議院較高席次為自由黨(LP)6席，聯合愛國聯盟(UNA)4席，人民改革聯盟(NPC) 3席等；眾議院人民直選238席較高席次為自由黨(LP)115席，人民改革聯盟(NPC)42席，國民黨(NP)24席，國家統一黨(NUP)23席，聯合愛國聯盟(UNA)11席等。前任總統艾奎諾三世(Benigno Aquino)所屬之自由黨(LP)均為參、眾議院最高席次。
杜特蒂總統2016年6月就職後，執政理念為法律秩序、打擊不平等，將打擊毒販、海盜、伊斯蘭恐怖主義團體等列為優先事項之一。2017年5月23日菲律賓政府軍與回教激進組織馬巫德集團(Maute Group)及回教綁匪組織阿布沙亞夫(Abu Sayyaf)叛亂份子發生激烈槍戰，當晚杜特蒂總統隨即宣布民答那峨島(Mindanao)進入戒嚴狀態，為期60天，嗣又宣布延長戒嚴至2017年12月31日；政府於2017年10月宣布菲律賓南部戡亂戰事結束，但政府軍為進一步剷除南部恐怖勢力，宣布戒嚴延長至2018年年底。2018年12月，參議院與眾議院聯席會議，批准杜特蒂總統延長民答那峨島(Mindanao)請求，戒嚴再延至2019年年底為止。
自2017年5月23日政府軍與民答那峨島馬拉威(Marawi)當地之激進組織馬巫德集團(Maute Group)、恐怖組織阿布沙亞夫(Abu Sayyaf)及外來之親恐怖組織伊斯蘭國(IS)份子交火以來，流離失所難民估計約30萬~40萬人，民答那峨島馬拉威(Marawi)城市重建估計約需菲幣披索(peso)500億。
杜特蒂總統具爭議性政策和言辭，其受歡迎程度已較2016年呈下降趨勢，但整體而言支持度仍屬強勁，2018年第4季支持率為60%，與2018年9月54%相較、提升6%，杜特蒂總統憑藉強大的民眾支持率，預計2019年5月改選參議院半數席次及眾議院全部席次，將仍可免於面臨立法議程嚴峻挑戰。
杜特蒂總統於競選時表示擬於執政後全面取消短期僱傭合約，但2018年5月杜特蒂總統簽署行政命令，對短期僱傭合約規定更加嚴謹，漠視所提出之競選承諾。考慮到杜特蒂總統民粹主義政策及恣意決策特質，在其至2022年6月任期內、恐將持續為企業經營環境帶來不確定性風險。
基礎建設不佳向為企業於菲律賓發展業務主要困難之一，政府擬推行大規模「Dutertenomics」基礎建設方案加強公共建設施，雄心勃勃地規劃擬由稅收改革增加收入、提供基礎建設支出資金。然而，菲律賓目前貪腐現象、官僚主義仍普遍存在，對於建設資金之缺口、及政府首選擬採公民營夥伴關係之有效結構等仍存在不確定性，政府推行基礎建設方案之進展，執行面仍持續面臨挑戰。
二、經濟現況與展望
(一)總體經濟
菲律賓為經濟快速成長國家之一，近年平均經濟成長率逾6%，在東協國家中名列前茅。CIA估計2018年7月菲律賓人口數為105,893,381人，該國人口年齡中位數僅23.7歲，為人口年輕國家，可提供大量勞動力。2017年產業結構，農業、工業及服務業占GDP產值分別約為9.6%、30.6%、59.8%。
菲律賓銅、金、鎳、鉻鐵、大理石、石灰石及砂石等礦產蘊藏豐富，銅礦蘊藏量居世界第4位，鎳礦居第5位，黃金第3位，鉻鐵礦第6位。
2016年總統及國會大選，選舉相關支出挹注經濟成長，強勁匯入款支持民間消費，實質GDP成長率6.9%。2017年雖基期較高，該年度氣候由聖嬰現象(El Niño)乾旱中恢復，稻米、玉米等產量提高，民間消費占GDP比重為73.5%、較上(2016)年之73.7%僅微幅下降，政府在2017年下半年動撥之支出，包括國家醫療保險、教育服務、對貧困家庭現金移轉支付等，支出總額較上年同期為高；2017年固定投資占GDP比重為25.1%，創近10年來新高，其中工業機械、運輸設備和公共建築等固定投資成長強勁；2017年出口大幅增長，出口值為519億美元、較上(2016)年427億美元，增幅達21.55%，在出口成長、國內需求強勁情形下，2017年實質GDP成長率6.7%。
2018年經濟成長呈緩，但依然強勁，隨著天氣穩定，農產品供給增加，勞動市場改善，加上穩定匯款流入，中產階級家庭數量快速成長，持續支持消費者信心、民間消費提升，政府支出和投資激增，固定投資占GDP比重27.1%、再創新高，長灘島(Boracay)度假村重新開放、服務出口成長，2018年實質GDP成長率6.2%。
展望2019年，雖菲幣披索(peso)疲軟和原油價格逐步調漲，消費者信心受通貨膨脹之負面影響，家計支出仍將為成長主要動力，占GDP比重約73.1%，來自海外菲籍工人匯回款持續有利於民間消費。雖然基於投資者對政府政策不確定性之反應，預測未來投資支出成長率將低於2014年~2018年，但杜特蒂政府雄心勃勃基礎建設方案將有助刺激投資增加，預測2019年及2020年實質GDP成長率分別為5.9%及5.4%。
(二)通貨膨脹
在經濟持續蓬勃發展、各項建設支出增加情況下，通貨膨脹率自2015年第3季之近期最低點0.6%起，已連續數季不斷攀升，2017年經濟成長，肉類、魚類價格明顯上漲、國際燃料價格上漲等，消費者物價年增率平均為2.9%，高於2016年之1.8%。
2018年3月份通貨膨脹率超出菲律賓中央銀行(Bangko Sentral ng Pilipinas)設定2%~4%目標範圍，食品類為整體消費價格指數占比最高，2018年食品類別整體價格平均上漲6.8%，加以政府新推出間接稅、披索(Peso)貶值、全球商品價格持續上漲等，2018年消費者物價年增率平均為5.3%。
2019年因天氣條件改善、食品進口自由化措施使糧食供給穩定，緩解價格壓力，2019年2月食品價格與上年同期相較上漲率4.7%低於該類價格前一年度平均值，除食品價格外、通信和教育類價格均呈現緩解，預測2019年、2020年消費者物價年增率平均為4.6%及3.7%。
(三)財政情況
菲律賓政府多年來均呈財政赤字，前任總統艾奎諾三世(Aquino)政府2010年至2015年執政期間，將重點放在健全財政體系及縮減赤字。但政府長年未積極發展經濟，與東協各國相比，政府預算規模甚小，2011年至2017年間，政府支出僅占GDP之16%，長期短缺的政府支出，造成基礎建設落後，尤以各地區間之交通連接狀況最為嚴重，進而限縮民間投資及就業機會。
為解決基礎建設落後之情況，杜特蒂(Rodrigo R. Duterte)政府提出「10點社會經濟議程」，提高基礎建設支出比例，推動「Build, Build, Build!(BBB)」基礎建設計畫，在10年內投入1,800億美元，全面改善菲律賓基礎建設薄弱之困境，刺激經濟成長。據國際貨幣基金(IMF)預估，菲律賓投入GDP之3%至5%於基礎建設上，將有助於來年GDP成長5%至11%。為擴大基礎建設投資、提高社會支出，2016年財政赤字占GDP比重為2.4%、2017年為2.2%。
菲律賓以往歷屆政府預算執行效率不彰情形普遍存在，目前行政當局擬修正此狀況；基礎建設發展方案為政府關鍵優先事項，已採行部分基礎建設發展方案由雙邊政府開發協助計畫(Official Development Assistance，簡稱ODA)貸款取得資金，取代公民營夥伴關係(Public-Private Partnership)發展方式，提升政府預算執行效能。
2017年12月通過政府綜合稅收改革計畫「促進與包容性法案之稅收改革(the Tax Reform for Acceleration and Inclusion Law，簡稱TRAIN)」第一階段，該法案降低個人所得稅、提高油品貨物稅、汽車從價稅、菸草貨物稅、含糖飲料稅及調整加值稅(VAT)增收範圍等；2018年財政赤字占GDP比重為3.2%。
菲律賓稅收制度效率低，企業所得稅稅率30%為東南亞國家最高者；為吸引外資，政府尋求降低企業稅率，但同時也規劃取消經濟特區稅收優惠政策、取消對大公司的豁免和激勵措施。政府目標2019年上半年通過TRAIN第二階段稅收改革，逐步將公司稅稅率由30%、在2021年降至25%。未來隨著政府推行全面稅制改革後續階段，預估稅收將可進一步提高。
參議院(Senate)與眾議院(House of Representatives)2019年2月初核准2019年國家預算法案，預算總額約729億美元，與2018年規模大致相同，2019年預算總額占GDP比重約19.79%。為達成政府基礎建設及社會福利規劃，公共工程和公路部(the Department of Public Works and Highways)和衛生部(the Department of Health)預算金額較2018年增幅較高。
因稅收改革收入尚不足以彌補杜特蒂(Rodrigo R. Duterte)政府基礎建設投資和社會支出方案(例如兒童接種疫苗、協助貧困家庭、擴大醫療保險、普及小學教育等)支出等，及政府持續對低收入家庭提供轉移支付等支出增加，預估2019年及2020年財政赤字占GDP比重均為2.5%。
(四)對外貿易及國際收支
2017年貿易出口值總計達519億美元，較上(2016)年427億美元、增幅為21.55%；惟製造業快速成長致原物料、零組件進口量增加，強勁內需致消費品、資本財進口提升，國際燃料價格上漲致石油與相關產品進口值提高等，貿易逆差由上(2016)年355億美元、在2017年擴增為405億美元。海外工作者匯回、及服務帳(業務流程外包、旅遊業)匯入款等強勁成長，抵銷部分商品貿易赤字，經常帳赤字22億美元，經常帳赤字占GDP比重0.7%、較上(2016)年0.4%為高。
2018因出口值517億美元較上年為低，披索(peso)貶值、前3季能源價格上漲推動，進口值1,011億美元高於上年，貿易逆差擴大為494億美元；服務帳及所得帳餘額均提升，經常帳赤字79億美元，經常帳赤字占GDP比重2.4%、較上(2017)年為高。
預測2019年及2020年進口值持續上升，貿易逆差將分別擴增為541億美元及564億美元，經常帳赤字為80億美元及105億美元，2019年及2020年經常帳赤字占GDP比重分別為2.2%及2.7%
(五)匯率
由於美國量化寬鬆貨幣政策退場所致之新興市場熱錢退潮效應，菲律賓披索(Peso)對美元匯率逐年走貶，2015年12月16日Fed宣布升息，年底菲律賓匯率為47.2披索(Peso)兌1美元。2016年美國開始實行貨幣正常化政策，披索(Peso)因強勁內需及資訊服務出口成長得到支撐，2016年底貶幅減緩，匯率為49.8披索(Peso)兌1美元。
2017年雖披索(Peso)兌美元貶值緩解，但披索(Peso)仍為亞洲弱勢貨幣之一，儘管菲律賓經濟成長強勁，投資者仍易受杜特蒂總統不穩定治理風格影響，此外，2017年貿易逆差擴大，年底匯率貶為49.9披索(Peso)兌1美元。
2018年貿易逆差、經常帳赤字擴增，披索(Peso)處於弱勢，年底匯率續貶為52.7披索(Peso)兌1美元。展望未來，預估2019底將微幅升值為52.6披索兌1美元，2020底貶為53.5披索兌1美元。
(六)外債情況及外匯存底
2018年菲律賓外債餘額由2017年之731億美元、增加至755億美元，呈上升趨勢，2018年外債占GDP比重率為22.8%，占出口比重為55%，債負比率為6.7%，短期外債占總外債之比率為19.58%，短期外債占外匯存底之比重為23.81%，外匯存底餘額降為710.4億美元、較2017年732.28億美元為低，2018年外匯存底支付進口能力為6.62個月。
預測2019年外債餘額續升至774億美元、較2018年增加約19億美元，2019年外債占GDP比重率為21.0%，占出口比重為54%，債負比率為6.5%，短期外債占總外債之比率為19.59%，短期外債占外匯存底之比重為25.47%，外匯存底餘額為718.20億美元，外匯存底支付進口能力為6.15個月。綜合而言，整體外部流動能力尚佳。
三、對外關係及主要貿易國家占比
菲律賓為東協10國主要會員國之一，與世界各國均維持正常緊密交往，並參與聯合國等各國際組織。目前菲律賓追求獨立外交政策，與各大國平行交往。
美國向為菲律賓重要出、進口市場，菲、美關係至為密切，雙方不僅簽署自由貿易協定，在軍事方面，自二次大戰及冷戰期間合作至今，除簽署協議共同對抗恐怖主義外，雙方並定期舉辦聯合軍事演習。2014年4月菲律賓與美國簽署為期10年「增強防衛合作協議(Enhanced Defense Co-operation Agreement，簡稱EDCA)」，為美軍擴大使用菲律賓軍事基地奠定基礎。
杜特蒂總統就任初期，曾表示擬終結2014年簽署之增強防衛合作協議(EDCA)，惟未續堅持該論述。美國政府於2018年3月23日通過US Omnibus Spending Bill，提供菲律賓普遍化優惠關稅待遇(GSP)至2020年底，美方提供菲律賓之零關稅項目涵蓋5,057項貨品，占美國10,600關稅項目之47.7%，占菲律賓對美出口貨品之18%；截至目前，相較其他亞太國家受美國緊縮貿易政策之負面影響，菲律賓獲得美國之GSP優惠關稅待遇在縮減其貿易逆差上具正面效益。
杜特蒂總統積積極改善與中國大陸之關係，多次出訪中國大陸，至盼中國大陸能協助資助興建鐵路、橋樑等基礎建設。2017年中國大陸為菲律賓第4大出口目的地國、第1大進口來源國。
杜特蒂總統就任以來，為保持與中國大陸良好關係，南海政策未臻明確。近年來，已見中國大陸提高對菲律賓之各項發展貸款、投資基金等，標的均為菲律賓之基礎建設方案。然而，2018年2月菲律賓政府阻止中國大陸在呂宋島外蘊藏豐富天然氣資源之勘探活動，重新強調其強硬立場。
菲律賓為我國推動新南向政策目標國家之一，馬尼拉經濟文化辦事處(MECO)班納友(Angelito Banayo)代表於2016年11月獲任命、兼任菲律賓駐台代表，班納友代表表示在我國推動新南向政策的契機下，將努力促進雙方在農業、投資、產業、觀光等領域合作。
對外貿易方面，2017年菲律賓主要輸出項目為電子產品(52.1%)、機械和運輸設備(7.5%)、礦物產品(6.2%)、農產品(5.8%)等；主要輸入項目為原料和中間財商品(35.9%)、資本財產品(29.4%)、消費財商品(15.8%)、礦物燃料、潤滑油和相關產品(10.4%)等。
2017年菲律賓主要出口目的地國家為日本(14.9%)、美國(13.4%)、香港(12.6%)、中國大陸(10.2%)等，主要進口來源國家為中國大陸(16.5%)、日本(10.4%)、韓國(7.9%)、美國(7.3%)等。
四、與我國雙邊貿易
2018年我國對菲律賓出口金額89億 4,477.5萬美元、進口24億9,289.4萬美元，貿易順差為64億 4,988.1萬美元。2019年1月我國對菲律賓出口金額5億373.9萬美元、進口1億7,862.8萬美元，貿易順差約3億2,511.2萬美元。
對菲律賓進出口貨物結構方面，2018年我國對菲律賓出口主要產品為礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(38.56%)、電機與設備及其零件(35.97%)、機器及機械用具及其零件(4.67%)等為主；進口主要產品為電機與設備及其零件(54.91%)、機器及機械用具及其零件(14.46%)、礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(7.38%)等。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)、穆迪(Moody’s)目前核予菲律賓主權信用評等分別為BBB、BBB、Baa2，展望均為穩定。
依據COFACE經濟研究評比，菲律賓在景氣指標為B，國家風險評估等級為A4，屬可接受風險(Acceptable Risk)。依據Euler Hermes經濟研究分析，菲律賓國家評等為B1，中期評等為B屬中度風險，短期評等1、風險最低。
世界經濟論壇公佈最新「2018全球競爭力The Global Competitiveness Index 4.0報告」資料(註1)，菲律賓競爭力排名在全球140個參評經濟體中排名第56名。國際透明組織(Transparency International)公布的「2018年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2018)」報告，菲律賓在180國家或地區當中排名第99名，與阿爾巴尼亞(Albania)、巴林(Bahrain) 、哥倫比亞、坦尚尼亞(Tanzania)及泰國列同一等級，較上年度排名111名進步12名。世界銀行公布「Doing Business 2019」經商環境報告，菲律賓經商容易度排名(Ease of Doing Business Ranking)在全球190個經濟體排名第124名，較上年度排名113名退步11名。
註1：隨著第4次工業革命(工業4.0)時代來臨，WEF更新若干衡量指標(98個指標更新64個)，以期更能反應各國之競爭力，故2018 Index 4.0 排名，不宜與前年度比較。
六、綜合評述
菲律賓人口數超過1億，人口年齡中位數僅23.7歲，人口年輕且英語流利，可提供大量勞動力，長期以來穩健僑匯收入(約達GDP之10%)，有利國內民間消費，企業流程外包(Business Process Outsourcing，簡稱BPO)為服務業成長主力並蓬勃發展。
近年持續強勁內需、政府投資增加，經濟成長雖趨緩，然仍約達6%，2017年~2019年經濟成長率分別為6.7%、6.2%、5.9%。杜特蒂政府擬藉由財政改革，達成基礎建設發展及減貧，惟近年呈現財政及經常帳雙赤字，2017年~2019年財政赤字占GDP比重分別為2.2%、3.2%、2.5%，菲幣披索(Peso)貶值，2017年~2019年經常帳赤字占GDP比重分別為0.7%、2.4%、2.2%。
2018年、2019年外債餘額分別為755億美元、774億美元，外匯存底餘額分別為710.4億美元、718.2億美元，外匯存底支付進口能力分別為6.62個月、6.15個月，外債占GDP比重呈下降趨勢，2018年、2019年分別為22.8%、21.0%，外部流動狀況尚佳。
菲律賓政治體系效率低、官僚主義、貪腐仍嚴重，政治領導之個人色彩濃厚，政團多基於利益結盟，造成政治長期不穩定。貧富不均狀況造成社會穩定之隱憂，實現包容成長仍面臨挑戰。


參考資料：中華民國外交部、經濟部國際貿易局、經濟部投資業務處、CIA、WEF、EIU、Global Insight、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、IMF Country Report、Asian Development Outlook (ADO)等。