巴基斯坦銀行體系概況(新南向國家之一:南亞六國)
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潘慧玲
2017/07/27列印
一、銀行體系結構
依據巴基斯坦中央銀行（State Bank of Pakistan）統計，目前巴國銀行體系由5家公營商業銀行、4家公營專業銀行、21家民營銀行及4家外資銀行共計34家銀行組成（詳表1）（不包括5家伊斯蘭銀行），總機構家數雖不多，卻係該國近年經濟成長之重要推手；截至2016年底止銀行體系總資產達15.8兆巴幣（PKR）(約合1,500億美元)，占該國GDP之比重已逐年上升至2016年之54%。其中民營銀行資產市占率在75%左右，其次為公營銀行，市占率約23%，至於外資銀行之資產市占率僅2%。總資產結構中以投資占總資產比重最高，幾近50%左右，其次為放款，約占35%。
(一)銀行體系集中度偏高
巴基斯坦銀行體系存有高度集中現象，以資產規模而言，前5大銀行分別為Habib Bank、National Bank of Pakistan、United Bank、Allied Bank及MCB Bank，其總資產、存款及放款市占率合計分別達52%、51%及45%，另前5大銀行分支機構合計家數亦達銀行體系總分支機構家數之50%以上，銀行體系集中度偏高。
(二)對政府部門曝險過高
近年巴國銀行業對政府部門之放款逐年增加，占總放款之比重已逾60%以上，另巴國銀行近年為增加收益亦大量投資收益率較高但債信等級較低之政府債券，占總投資金額之比重亦逾85％以上，對政府部門之總曝險顯有偏高現象。另六成五以上之放款多為1億巴幣以上之單筆大額放款，且集中於少數放款客戶，放款客戶別亦有過度集中現象。
（三）金融滲透率偏低
巴基斯坦擁有近2億人口，為世界第6大人口國，惟根據世界銀行調查顯示，該國金融服務滲透率僅14%~16%，相較於其他亞洲國家明顯偏低(詳圖4)，鑑於該國近年經濟持續成長，加以政府加速對外開放腳步，係我國金融業者可積極前往布局之潛力市場。
二、銀行業經營現況
(一)資產品質
近年巴國在IMF推動之三年66億美元之紓困計畫下持續進行結構性改革，不但國內經濟呈穩定成長，整體銀行業經營環境逐獲改善，加以政府為大量投資基礎建設，向銀行增加舉債以彌補資金缺口，亦帶動銀行業放款成長，截至2016年底放款總額為5.4兆巴幣（PKR）（約合515億美元），較上年成長14%，預期未來在經濟成長助益下，巴國銀行業之放款成長率仍可維持12%~14%水準。
在資產品質方面，巴國銀行業整體資產品質普遍不佳，近年在整體經營環境改善及放款持續成長下，不良放款率雖自2011年之15.7%逐年下降至2016年底之10.1%，惟相較於泰國、菲律賓、印尼等其他亞洲國家仍屬偏高，至於風險涵蓋率則呈逐年小幅上升趨勢，至2016年底為85.4%，授信風險保障程度雖屬尚可，惟相較於泰國、菲律賓、印尼等其他亞洲國家亦屬較低者。
(二)流動能力
巴基斯坦銀行體系之資金來源約7成來自客戶存款，其中儲蓄存款及定期存款比重合計占65%，另因近年海外工作所得匯回款增加，資金來源相對穩定；在流動性方面，近年政府債券等流動性資產占總資產之比重逐年上升，至2016年底已達50%以上，加以存放比率(Loan to Deposit Ratio)均介於46%~49%之間（詳表2），未見明顯波動，整體流動能力尚佳。
另巴基斯坦銀行業自2017年3月起適用Basel Ⅲ對流動性覆蓋比率(Liquidity Coverage Ratio；LCR）及淨穩定資金比率(Net Stable Funding Ratio；NSFR)相關規範，其中LCR須於2017年3月底達80%最低標準，至2018年底須達100%；另NSFR至2017年底須達100%最低標準。
(三)獲利能力
巴基斯坦銀行業整體的獲利來源以利息收入為大宗，近年由於大量持有收益率較高之政府債券致淨利息收入增加，加以資金成本較低廉之活期及儲蓄存款亦見增加，故整體獲利能力表現尚佳；2016年以來受到淨利差縮小以及政府債券之收益率下降影響，致ROA及ROE分別下降至1.3%及14.4%（詳表2），惟獲利情況仍較印度、越南等其他亞洲國家為佳；預期未來銀行業之獲利能力雖將受到淨利差縮小、政府債券之收益率下降等不利因素影響，惟在放款持續成長、不良放款率下降、壞帳準備增提減少、以及授信成本下降等支撐下，整體銀行業之獲利能力應尚能維持穩定表現。
(四)資本適足性
巴基斯坦銀行體系目前適用Basel III資本相關規範，依該國央行規定，銀行業目前之資本適足率不得低於10.25%，另須逐年增提保留緩衝資本，故至2019年底前須達12.5%最低標準；依該國央行統計資料，2016年巴基斯坦銀行業之資本適足率雖下降至16.2%，惟自2010年起均維持在14%以上（詳圖8），均遠高於巴國央行之規定，另自有資本比率雖逐年下降至2016年底之7.8%，預期未來在盈餘挹注下整體銀行業之資本適足性仍屬尚可。
(五)政府支持度
由於大型系統性重要銀行向為巴基斯坦政府融資之主要來源，故預期巴國政府對此類銀行仍會繼續給予支持，惟因巴國政府本身債信不高，支持銀行體系之能力恐有限；巴國目前尚未建立存款客戶保障制度，為穩定金融體系與存戶信心，已著手規劃存款保險機制，預計將於2017年完成。
三、結語
近年巴國政府在IMF三年66億美元紓困計畫下持續進行結構性改革，加以中國大陸一帶一路中計畫對「中巴經濟走廊」投入620億美元基礎建設資金，預計將帶來大量外人投資，並推動國內經濟成長，進而提升銀行業之放款成長及獲利表現，惟巴國人均收入偏低、基礎設施不足等亦會限制其經濟成長腳步。巴國銀行業獲利能力良好、資金來源穩定、資產品質逐年改善、流動性尚佳，且巴國政府近年已著手加強存款客戶保障措施，並積極推動伊斯蘭銀行業務以及加深金融商品多樣化，惟巴國銀行體系透明度低、公司治理不佳、以及欠缺完善法令規範，尤其對巴國政府機構或國營企業之曝險偏高均是銀行業仍待改善之問題。