越南銀行體系概況(新南向國家之一:東協十國)

編輯: 潘慧玲

2017/01/05列印

一、銀行體系結構
根據越南中央銀行報告，越南金融體系銀行體系由93家商業銀行、2家政策性銀行以及1家合作銀行組成，以商業銀行為主體，其中包括7家國營銀行、28家民營銀行、5家外資銀行、49家外銀分行以及4家合資銀行；2016年6月底銀行體系總資產約7,684兆越南盾（約折合3,445億美元），占該國GDP比重約180%。其中放款占總資產比重約70%左右，其次分別為政府債券、存放同業以及證券投資等。

(一)政府對銀行體系影響力大
越南政府對銀行業具有高度影響力，根據國際信評機構Moody’s報告，越南政府係透過對國營銀行之持股，及對民營銀行之持股，直接或間接影響銀行貸款政策，例如收購體質較弱之銀行以達到政府整合銀行體系之目的或是提供優惠貸款利率予公營事業部門等；此外，在不具商業可行性情況下，許多銀行經常於第4季配合加速貸款以支持政府政策或滿足越南央行(State Bank of Vietnam；SBV)之年度信貸增長目標，導致銀行虧損加劇的風險提高。

(二)銀行體系集中度高
越南國營銀行占銀行體系總資產比重46%，民營銀行占比41%，外資銀行、外商銀行及合資銀行合計占11%；以個別銀行而言，根據Moody’s報告，前4大銀行總資產及放款市占率分別高達43%及35%，銀行體系存有高度集中現象。

(三)銀行體系放款產業別集中度尚屬分散
越南屬開發中國家，經濟與金融發展仍處於起步階段，銀行體系放款偏向生產與貿易等行業，根據Moody’s報告，其中以對工業放款比重最高，占總放款25%、貿易業放款占18%、農漁業放款占10%、建築業放款占10%、交通通訊業放款占3%，整體而言，銀行體系對單一產業曝險程度未有過度集中現象。

(四)重要金融監理規範
1、對授信客戶之規範
(1)對單一授信客戶之曝險總額不得逾該行資本之15%。
(2)對單一授信客戶及其關係人之曝險總額不得逾該行資本之25%。

2、流動性之規範
依越南央行規定，各銀行須建立內部流動性管理制度，每日各幣別之流動準備比率(流動資產/流動負債)最低須維持於10%以上，另每月之本國幣及外幣之之流動準備比率最低須維持於50%及10%以上(外銀分行須分別維持於50%及5%以上)。另國營銀行及民營商業銀行之存放比率（LDR）須分別維持在90%及80%以下，以確保銀行業維持允當之流動性及償債能力。

3、資本適足性之規範
越南並非巴賽爾銀行監理委員會(BSBC)之會員，故無須遵循BaselⅢ規定相關適用時程；目前越南銀行適用Basel I資本規範，並規定自2015年2月起銀行體系資本適足率之法令最低要求為9%；另據Fitch報告，越南政府為與國際接軌，已要求包括Vietnbank 、Military Commercial Joint Stock Bank以及Asia Commercial Bank在內等10家銀行開始適用BaselⅡ相關規定，原預計於2015年底前全面適用，惟該項實施時程己遭延宕，預計將延至2018年底才能全面適用。

4、放款資產分類
依越南央行2012年通令，越南銀行業之放款資產自2015年4月起依品質劃分為5級，其中第1,2級(current, special mention)歸類為一般放款，第3,4,5級(sub-standard, doubtful, loss)歸類為不良放款；第1,2,3,4級資產應提列一般準備(0.75%)，另依資產分類等級應提列特別準備。

二、銀行業經營現況及展望
鑑於越南總體經濟穩定成長，加以銀行體系資產品質趨於穩定以及流動性尚佳，Moody’s對越南銀行體系2016年展望仍維持穩定（Stable）看法，另Fitch則由負向(Negative)轉持穩定看法；惟Moody’s亦指出越南銀行之信用評等普遍不高，主要係反映其資本水準及壞帳準備相對於資產品質顯有不足，且相關金融監理改革制度實施進程緩慢，仍需時間觀其成效；另Fitch則認為越南金融監理當局雖已採取初步措施解決結構性問題，但銀行體系仍存有資產品質弱化、資訊透明度不足，以及吸收損失風險能力偏弱等風險。

(一)資產品質
越南銀行體系放款自2013年以10%以上之年增率起快速成長，惟不良放款亦見增加，近年資產品質雖因整體經營環境改善以及回收或打銷壞帳而漸趨穩定，惟風險仍屬偏高；依據越南央行資料，2016年6月底銀行體系之不良放款率為2.58%，與2015年底之2.55%相近，詳圖2，惟據Fitch估計，若加計應予觀察放款調整後之不良放款率約7%，Moody’s亦指出若加計重整放款後該國銀行體系之不良放款率可能較央行公布之數據高，另據IMF估計越南銀行業之重整放款占總放款之比重約介於4%~5%之間，顯示該國銀行體系資產品質仍潛在相當風險。

另據Moody’s報告，越南銀行業對國營企業曝險占比雖已由2009年之29%下降至20%左右，但不良放款中國營企業占比仍偏高；2015年3月越南政府宣布計畫在2015年底前將280餘家國營企業民營化，並在2020年底前將國營企業之數量減至200家，以提升國營企業之財務狀況及經營效率，進而對銀行業資產品質帶來正面改善效果，惟該民營化計畫實施迄今進展緩慢，且對出售部份股權之國營企業而言，其內部公司治理及市場紀律對資訊透明度之要求亦尚未見有效改善。

(二)獲利能力
越南銀行業放款自2013年起快速成長，惟因資產品質惡化，加以淨利差逐年下降，據Fitch報告，近年越南銀行體系之ROA均在0.9%以下，ROE則約介於12%~14%間，獲利能力偏弱，預期2015年放款資產核實分類後，壞帳費用將再隨之提高，2016年越南銀行業獲利仍為偏弱表現。

(三)流動能力
越南銀行主要資金來源為客戶存款，據Moody’s報告，近三年成長率約介於17%～21%間，主要係受惠於近年該國幣值穩定及低通貨膨脹，故能維持穩定成長趨勢，另對銀行間借入資金之仰賴程度亦由2012年底之26%下降至2015年之21%，資金來源較前相對穩定。在流動性方面，據Fitch報告，該國銀行體系存放比率於2011年一度高達100%以上，其後因存款大幅成長，致存放比率呈逐年下降，並於2014年起降至90%以下，整體流動性較前改善；預估2016年存放比率不致有大幅變動，仍將維持2015年相同水準。

(四)資本適足性
近年越南銀行體系資本適足情形漸有弱化趨勢，據Fitch報告，估計2015年整體銀行體系之資本適足率及第一類資本適足率約分別為9.8%及8%，另Moody’s認為，由於整體不良放款恐有低估情形，故銀行業實際資本適足率可能遠低於公告數字，且鑑於近年越南銀行業獲利普遍偏弱、政府財政赤字嚴重等因素，預期未來銀行體系擴充資本不易，相對吸收損失風險的能力亦將相對不足，據Fitch預估，2016年越南整體銀行體系之資本適足性仍為趨弱表現。

(五)政府支持度
越南政府對銀行體系之支持度有限，據Moody’s報告，越南政府對國營銀行及大型民營會提供援助，對小型銀行則允許其倒閉，例如2012年間對Asia Commercial Bank以及Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank兩家面臨存款流失之大型銀行提供流動性援助，此外越南央行亦透過國內或國外機構以收購或整併方式來整頓無法繼續經營且被歸類為體質特別薄弱之銀行，2015年間越南央行接管3家體質薄弱之銀行，將其資本額歸零，但且未造成任何債權人有所損失。整體而言，越南政府對銀行體系之支持能力較其他新加坡、馬來西亞、泰國、菲律賓及印尼等亞太鄰國仍相對偏低。

目前越南存款保險制度僅對本國幣帳戶之存款客戶提供保障，其中每銀行每一個人或公司存款帳戶之保障上限均為5,000萬越南盾(約折合2,240美元)。