菲律賓政經概況

編輯: 張珮瑩

2018/06/04列印

一、政治現況
1946年菲律賓獨立後頒行憲法，其後歷經變革，現行憲法係1987年所制定之新憲法。採行政、立法、司法三權分立之總統制；總統、副總統分別直接民選產生，總統為國家元首、行政首長及三軍統帥，任期6年，不得連任。行政權隸屬於總統，中央政府各部門部長由總統任命。
立法部門為參議院(Senate)與眾議院(House of Representatives)兩院制，統稱國會(Congress)。其中參議院計24席，參議員由全國普選，每3年改選半數，任期6年，連選得連任1次；眾議院計297席，任期3年，得連選連任2次，其中80%席次(238席)由直接民選產生，其餘20%席次(59席)由各黨依所佔國會席次比率推舉。
2016年5月9日舉行總統與國會大選，改選參議院半數席次及眾議院全部席次。總統選舉結果，由「菲律賓民主黨─人民力量」(Partido Demokratiko Pilipino-Lakas ng Bayan，簡稱PDP-Laban)之納卯(Davao)市長杜特蒂(Rodrigo R. Duterte)獲選為菲律賓第16任總統。杜特蒂曾7度當選南部民答那峨島(Mindanao，菲律賓第二大島)之第一大城、菲律賓第三大城納卯市市長，治理該市逾22年，其作風強硬、嫉惡如仇，納卯(Davao)市成為民答那峨島治安最良好城市，杜特蒂總統於2016年6月30日就職。下屆總統選舉將於2022年5月舉行。
2016年5月9日國會選舉結果，參議院24席中，自由黨(Liberty Party，簡稱LP)6席，獨立候選人5席，聯合愛國聯盟(United Nationalist Alliance，UNA)4席，人民改革聯盟(Nationalist People’s Coalition，簡稱NPC) 3席，國民黨(Nationalist Party，簡稱NP) 3席，其他政黨3席；眾議院人民直選238席中，自由黨(LP)115席，人民改革聯盟(NPC)42席，國民黨(NP) 24席，國家統一黨(National Unity Party，NUP)23席，聯合愛國聯盟(UNA)11席，其他政黨19席，獨立候選人4席。前任總統艾奎諾三世(Benigno Aquino)所屬之自由黨(LP)為參、眾議院最高席次。
杜特蒂總統承諾以實現包容性成長(Inclusive Growth)、減貧為首要任務，並認為非法吸毒、犯罪和貪腐是經濟發展主要障礙。2016年6月就職後，執政理念為法律秩序、打擊不平等，將打擊毒販、海盜、伊斯蘭恐怖主義團體(阿布沙耶夫Abu Sayyaf和馬巫德集團Maute Group)等列為優先事項之一。
菲律賓政治體系效率低、官僚主義腐敗，政治領導之個人色彩濃厚，政團多基於利益結盟，造成政治長期不穩定。2017年3月反對黨以杜特蒂總統採非法手段肅毒等為由、提出彈劾案；眾議院司法委員會2017年5月表決駁回、不予受理，顯示杜特蒂總統在國會中已得到強有力之支持。
然而，菲律賓執政當局打擊毒販措施受到反對派和人權團體批評，其等聲稱，警方採用處決、酷刑、法外暴力打擊販毒活動。菲律賓警方表示，截至2018年1月，處決毒販、涉嫌相關人士3,987名，惟紐約人權觀察人士表示，菲律賓處決涉毒人士已近12,000名。
多年來，菲律賓南部受伊斯蘭武裝分子威脅情形愈益惡化，2017年11月，軍隊在民答那峨島南部馬拉維市(Marawi)結束為期6個月伊斯蘭團體之圍困，處決武裝分子領導人。然而，隨著安全部隊再次面臨伊斯蘭武裝分子威脅，2017年12月，國會核准民答那峨(Mindanao)戒嚴法令延長一年，此舉恐將破壞國內商業信心、擾亂經濟活動。預估2018~2022年間，菲律賓與共產主義分子、伊斯蘭武裝分子之和平進程進展仍呈遲緩。
杜特蒂總統雖在打擊武裝部隊與毒品緝查等頗具建樹，惟因對毒販法外處決及總統盟友貪腐等指控、改革步伐緩慢等，使其於2017年底，高支持度評級已呈下滑，支持率降為50%。預估至2022年總統任期屆滿前，因其具爭議性政策和言辭，目前之支持度、受到國會的支持等，恐將再面臨支持下降情形。
政府為解決長期制約該國全球競爭力、經濟成長前景之基礎建設施瓶頸問題，擬於2017年~2022年推出大規模基礎建設「Build Build Build」方案，總金額約1,600億~1,800億美元，由2016年公共基礎建設支出占GDP比重4.5%，目標2022年該比重升至7.3%。2017年第一年已達成公共基礎建設支出占GDP比重5.4%，較上年增加0.9%。未來政府部門、其他執行機構是否具有足夠能力，推廣、執行此龐大複雜建設方案，將是政府未來面臨之挑戰。

二、經濟現況與展望
菲律賓為經濟快速成長國家之一，近年平均經濟成長率約達6%~7%，於東協國家中名列前茅。
估計2017年7月菲律賓人口數為104,256,076人。該國人口年齡中位數僅23歲，為人口年輕國家，可提供大量勞動力。
2017年產業結構，農業、工業及服務業占GDP產值分別約為9.7%、30.5%、59.9%。
(一)總體經濟
菲律賓礦產種類多，銅礦蘊藏量居世界第4位，鎳礦居第5位，黃金第3位，鉻鐵礦第6位。
農產方面，盛產玉米、香蕉、椰子、甘蔗及咖啡，椰子樹達3.38億株；雖有470萬公頃稻田，但稻米生產未能滿足本國之需，每年仍須進口大量稻米。2017年由聖嬰現象(El Niño)乾旱氣候中恢復，稻米、玉米等產量提高。
製造業方面，受內需暢旺、出口成長及公、民營部門建設需求等，刺激製造業成長，食品加工、電子、建築材料、家具、通訊、辦公設備、機械及交通設備相關之製造業持續成長；惟因民間投資和緩，營建業呈現成長遽減(由2016年之13.7%、降為2017年之5.4%)情形。
服務業在產業結構比重逐年增加，其中以貿易、金融、商業流程外包(Business Process Outsourcing)、房地產服務及觀光業等為成長主力。
雖然前任總統艾奎諾三世(Aquino)政府經濟成長快速，但實現包容成長挑戰依然存在。菲律賓貧富不均狀況造成社會穩定之隱憂，根據菲律賓統計局資料，貧窮率已從2006年之26.6%下降至2015年之21.6%，然而，各區收入差異仍大，尤其武裝衝突不斷之穆斯林民答那峨自治區及高度依賴農業地區，貧窮率仍高。根據國家經濟發展署(The National Economic and Development Authority, NEDA)規劃，菲律賓目標未來每年降低貧窮率1.5%，於2022年前將貧窮率降低至13%~15%。
2016年杜特蒂政府提出「10點社會經濟議程」，包括(1)持續前任艾奎諾政府之經濟、財政、貨幣及貿易政策為首要項目，並包含(2)提高基礎建設支出為GDP之5%、(3)確保菲律賓對於外人投資之吸引力、(4)尋求農業發展策略、(5)解決土地管理系統瓶頸、(6)加強教育、(7)改善稅制、(8)擴張並改善有條件之現金轉帳、(9)促進科學、技術及創意能力以強化創造能力，以達到自立及包容性發展、(10)加強執行責任生育及生育衛生法，使民眾瞭解財務及家庭規畫等。
2016年舉辦總統及國會大選，強勁匯入款支持民間消費，加以選舉相關支出挹注經濟成長，2016年實質GDP成長率為6.9%。2017年雖存在比較基數較高之效應，民間消費占GDP比重為73.5%、較上(2016)年之73.7%僅微幅下降，政府在2017年下半年動撥之支出，包括國家醫療保險、教育服務、對貧困家庭現金移轉支付等，支出總額較上年同期為高；2017年固定投資占GDP比重為25.1%，創近10年來之新高，其中工業機械、運輸設備和公共建築等固定投資成長強勁；2017年出口大幅增長，出口值為482億美元、較上(2016)年427億美元，增幅達12.88%，在出口成長、國內需求強勁情形下，2017年實質GDP成長率達6.7%。
預估2018年，在國家及省級道路、鐵路、機場等大型公共基礎建設方案下，投資持續成長，海外工作者穩定之匯入款持續支持民間消費，2018年第一季之政府支出表現優於預期，強勁內需將持續支撐經濟成長，出口值估計較2017年溫和成長。預估2018年實質GDP成長率6.4%、2019年為6.3%。
整體而言2018年~2022年實質GDP成長率平均值6.2%，將低於2013年~2017年之平均值6.6%。前景放緩主要係因預測2018年~2022年投資者對政府政策之反應，使得資本形成表現較為和緩、但仍穩定成長。儘管如此，2018年~2022年在進口成長及政府基礎建設之雄心驅動下，資本形成之負面因素預計將可部分抵銷。預期2018年~2022年政府支出平均年成長率將較2013年~2017年平均6.3%為高。
(二)通貨膨脹
2017年由於經濟成長、披索(Peso)貶值、國際燃料價格上漲等，消費者物價年增率平均由上(2016)年1.8%、上升為3.0%，其中燃料、肉類、魚類價格明顯上漲。通貨膨脹仍維持在菲律賓中央銀行(Bangko Sentral ng Pilipinas)設定之2%~4%目標範圍內。
2018年1月以來，燃料、含糖飲料、香菸商品等消費增加，對價格產生上行影響，4月份消費者物價與上年同期相較、增幅達4.5%，為近年之新高。預計此上升趨勢將於短期內持續進行，加以政府新推出間接稅、披索(Peso)進一步貶值、全球商品價格持續上漲等，預計2018年消費者物價年增率平均為4.8%。
政府將解除稻米進口量之限制，改採對稻米進口課徵關稅措施，此舉將有助國內稻米供應量提高、並抑制稻米價格上漲。預計2019年隨全球貨幣緊縮政策、利率上升趨勢，預估通貨膨脹率平均為4.1%。
(三)財政情況
菲律賓政府多年來均呈財政赤字，前任總統艾奎諾三世(Aquino)政府致力於改善財政，訂定財政赤字占GDP比重法定上限為2.0%，2015年財政赤字占GDP比重為0.9%。
為擴大基礎建設投資、提高社會支出，杜特蒂政府將財政赤字占GDP比重法定上限調升至3.0%。2016年財政赤字占GDP比重為2.4%、2017年為2.2%。2017年政府收入、支出占GDP比重同步提升，政府收入占GDP比重為15.7%、較上(2016)年之15.2%為高，其中稅收占政府收入之91%，稅收占GDP比重達14.2%、較上(2016)年之13.7%為高；同期間，政府支出占GDP比重為17.9%、較上(2016)年之17.6%為高，基礎建設(道路、防洪、灌溉及校舍等)支出增幅達15.4%。展望未來，隨著政府支出(基礎建設、社會支出)增加，擬藉財政措施使經濟成長更具包容性。
2018年政府預算支出較上(2017)年增加12.4%，其中三分之二配置馬尼拉市都會區以外地區；為農村發展、創造就業機會，改善農村收入等，動撥至各省款項較上(2017)年提高25%；基礎建設預算亦提高25%，約占GDP之6.1%，高於上(2017)年之5.4%。政府為在中期將財政赤字維持在GDP之3.0%範圍內，擬以提高之稅收用以支持基礎建設、社會服務等支出，2017年12月通過政府綜合稅收改革計畫第一階段「促進與包容性法案之稅收改革(the Tax Reform for Acceleration and Inclusion Law)」，預期增加之稅收在2018年達900億披索(Peso)、2019年為1,440億披索(Peso)。未來隨著政府推行全面稅制改革後續階段，稅收將可進一步提高。2018年預算政府收入占GDP比重為16.3%、較上(2017)之15.7%為高。預估2018年財政赤字占GDP比重為1.9%、2019年為2.0%。
菲律賓企業所得稅30%為東南亞國家中最高稅率，為吸引外資，政府擬予調降，政府擬於2019年將企業所得稅率由30%降至28%，至2021年將再降至25%。
針對政府承諾於2022年前擬對基礎建設方案之高額投資，政府刻正推行全面稅收改革計畫之立法，擬促進更公平、有效之稅收制度，增加收入以挹注於基礎建設支出。然而，在2017年馬拉維市(Marawi)圍困事件後，民答那峨(Mindanao)復原和重建工作需要更多政府資金，此將與基礎建設方案支出產生排擠作用。
(四)對外貿易及國際收支
2017年電子產品、加工食品、家具、機械和運輸設備、農產品和礦產品出口增加，貿易出口值總計達482億美元，較上(2016)年427億美元、增幅為12.88%；惟製造業快速成長致原物料、零組件進口量增加，強勁內需致消費品、資本財進口提升，國際燃料價格上漲致石油與相關產品進口值提高等，貿易逆差由上(2016)年355億美元、在2017年擴增為412億美元。海外工作者匯回、及服務帳(業務流程外包、旅遊業)匯入款等強勁成長，抵銷部分商品貿易赤字，經常帳赤字為25億美元，經常帳赤字占GDP比重0.8%、較上(2016)年0.4%為高。
2018年受強勁內需、電子業等相關之進口需求，貿易帳持續逆差、然增幅減緩，預估逆差金額438億美元，海外工作者及境外投資收益匯回、及服務帳(業務流程外包、旅遊業)匯入款等，經常赤字減縮，預估2018經常帳赤字7億美元，占GDP比重降至0.2%。2019年貿易帳持續逆差，所得帳、服務帳等受匯率貶值因素影響，經常帳由負轉正，經常帳盈餘22億美元，占GDP比重達0.6%
(五)匯率
由於美國量化寬鬆貨幣政策退場所致之新興市場熱錢退潮效應，菲律賓披索(Peso)對美元匯率逐年走貶，2015年12月16日Fed宣布升息，年底菲律賓匯率為47.2披索(Peso)兌1美元。2016年美國開始實行貨幣正常化政策，披索(Peso)因強勁內需及資訊服務出口成長得到支撐，2016年底貶幅減緩，匯率為49.8披索(Peso)兌1美元。
雖然披索(Peso)兌美元貶值緩解，但披索(Peso)仍為亞洲弱勢貨幣之一，儘管菲律賓經濟成長強勁，投資者仍易受杜特蒂總統不穩定治理風格影響，此外，2017年貿易赤字持續擴大，年底匯率續貶為49.92披索(Peso)兌1美元。
展望未來，於強勁經濟基本面下，政治因素仍影響披索波動，預估2018底貶為51.37披索兌1美元，2019底微幅升值為51.12披索兌1美元。
(六)外債情況及外匯存底
2017年菲律賓外債仍呈下降趨勢，餘額降為739億美元、較2016年的773億美元減少34億美元，外債占GDP比重率為23.6%，占出口比重為58%，債負比率為7.4%，短期外債占總外債之比率為18.81%，短期外債占外匯存底之比重為19.43%，外匯存底為732.28億美元，外匯存底支付進口能力為7.85個月。
2018年菲律賓外債餘額為752億美元、較2017年增加13億美元，外債占GDP比重率為22.10%，占出口比重為54%，債負比率為6.5%，短期外債占總外債之比率為19.15%，短期外債占外匯存底之比重為19.74%，外匯存底為706.62億美元，外匯存底支付進口能力為7.39個月。綜合而言，整體外部流動能力尚佳。

三、對外關係及主要貿易國家占比
美國一向是菲律賓重要出口市場，亦為菲律賓主要投資國。菲、美關係至為密切，雙方不僅簽署自由貿易協定，在軍事方面，兩國更自二次大戰及冷戰期間合作至今，除簽署協議共同對抗恐怖主義外，雙方並定期舉辦聯合軍事演習。2014年4月菲律賓與美國簽署一項十年「增強防衛合作協議(Enhanced Defense Co-operation Agreement, EDCA)」，為美軍擴大使用菲律賓軍事基地奠定基礎。
儘管杜特蒂總統就任初期，曾表示擬結束2014年簽署之增強防衛合作協議(EDCA)，惟未續堅持該論述。2017年年中傳媒報導，美國特種部隊部署在民答那峨島(Mindanao)，支持菲律賓政府進行反恐，目前美、菲持續積極正面關係。
近年中國大陸與菲國雙邊貿易日益增加，2017年中國大陸為菲國第4大出口目的地國、第一大進口來源國。2012年4月為南中國海蘊藏的石油資源探勘權，中菲發生南海對峙事件，對兩國關係產生負面影響。2013年1月菲律賓政府將南中國海領土爭端交付聯合國常設仲裁法院(Permanent Court of Arbitration, PCA)依據「聯合國海洋法公約(UNCLOS)」進行國際仲裁。2016年7月12日海牙仲裁法院判定中國大陸主張「九段線(Nine-Dash Line)」在國際法不具效力，菲律賓200海哩專屬經濟海域未與他國重疊，菲律賓有權利用該範圍內之天然資源。然而中國大陸認為，此一訴訟最終涉及主權及領土問題，非仲裁法庭管轄範圍，更非「聯合國海洋法公約」所能解決，爰宣稱「不承認、不參與、不接受」該仲裁結果。
杜特蒂總統就任以來，為保持與中國大陸良好關係，南海政策未臻明確。2018年2月，菲律賓雖曾阻止中國大陸在呂宋島外蘊藏豐富天然氣資源之勘探活動，惟繼之政府表示，未來擬由兩國民間公司共同進行探勘計畫，如能落實、將屬非由政府執行之探勘計畫。近年中國大陸提高對菲律賓之各項發展貸款、投資基金等，標的均為菲律賓之基礎建設方案。
2015年11月19日菲律賓與我國政府宣布兩國簽署有關降低漁業糾紛之雙邊協定。總統杜特蒂表示樂見我國推動新南向政策，期許與我國藉此深化合作與往來。馬尼拉經濟文化辦事處(MECO)班納友(Angelito Banayo)於2016年11月受總統任命，兼任菲律賓駐台代表，表示在我國推動新南向政策的契機下，將努力促進雙方在農業、投資、產業、觀光等領域的合作。
對外貿易方面，2017年菲律賓主要輸出項目為電子產品(51.9%)、機械和運輸設備(8.4%)、農產品(6.6%)、礦物產品(6.2%)等；主要輸入項目為原料和中間財商品(35.9%)、資本財產品(30.4%)、消費財商品(16.3%)、礦物燃料、潤滑油和相關產品(10.8%)等。
2017年菲律賓主要出口目的地國家為日本(16.2%)、美國(14.5%)、香港(13.65%)、中國大陸(10.9%)等，主要進口來源國家為中國大陸(17.0%)、日本(10.7%)、南韓(8.2%)、美國(7.0%)等。

四、與我國雙邊貿易
2017年我國對菲律賓出口金額95.93億美元、進口23.78億美元，貿易順差為72.15億美元。2018年1~3月我國對菲律賓出口金額26.35億美元、進口6.21億美元，貿易順差為20.14億美元。
對菲律賓進出口貨物結構方面，2017年我國對菲律賓出口主要產品為礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(44.54%)、電機與設備及其零件(33.22%)、機器及機械用具及其零件(4.36%)等為主；進口主要產品為電機與設備及其零件(56.44%)、機器及機械用具及其零件(13.39%)、礦物燃料、礦油及其蒸餾產品(7.48%)等。

五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)目前均核予菲律賓主權信用評等為BBB，惠譽(Fitch)評等展望為穩定，標準普爾(S&P)因菲律賓外部性佳，近年政策制定改善有益於永續財政政策及穩健經濟成長，於2018年4月26日將展望由穩定(stable)調整為Positive(正向)；穆迪(Moody’s)核予評等Baa2，展望為穩定。依據COFACE經濟研究評比，菲律賓在國家風險評估等級為A4，景氣指標為B，屬中度風險國家。依據Euler Hermes經濟研究分析，菲律賓國家評等為B1，屬中度風險國家。
世界經濟論壇公佈最新「2017-2018全球競爭力報告」指出，菲律賓的競爭力在全球137個參評經濟體中排名第56位，較上年進步1名。根據世界銀行(World Bank)發布之2018年經商容易度調查(Ease of Doing Business)，菲律賓的經商容易度在全球190國中排名113名，較上年之排名99名退步14名。依國際透明組織(Transparency International)公布的「2017年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2017)」報告，菲律賓在180個國家或地區當中排名第111名，較2016年退步10名。

六、綜合評述
菲律賓人口數超過1億，人口年齡中位數僅23歲，人口年輕且英語流利，可提供大量勞動力，長期以來穩健僑匯收入(約達GDP之10%)，有效挹注經常帳。2015年經常帳盈餘占GDP比重為2.5%，2016年~2018年主要受貿易逆差加大影響，呈現經常帳赤字占GDP比重分別為0.4%、0.8%、0.2%，預估2019年經常帳將由負轉正，經常帳盈餘占GDP比重為0.6%。
近年持續強勁內需、政府投資及出口成長等，經濟成長率呈現佳績，2016年~2018年經濟成長率分別為6.9%、6.7%、6.4%。杜特蒂政府擬藉由財政改革，達成基礎建設發展及減貧，2016年~2018年財政赤字占GDP比重分別為2.4%、2.2%、1.9%。杜特蒂總統之強悍作風，引發爭議，政治風險升高影響投資活動，2017年底匯率貶至49.92披索兌1美元，預期2018年底續貶為51.37披索兌1美元。
菲律賓政治體系效率低、官僚主義腐敗，政治領導之個人色彩濃厚，政團多基於利益結盟，造成政治長期不穩定。貧富不均狀況造成社會穩定之隱憂，實現包容成長挑戰依然存在。
菲律賓整體外部流動狀況尚佳，2017年、2018年債負比率分別為7.4%、6.5%，外匯存底餘額分別達732.28億美元、706.62億美元，外匯存底支付進口能力分別為7.85個月、7.39個月，近年外債占GDP比重呈下降趨勢，2016年~2018年分別為25.4%、23.6%、22.10%。


參考資料：中華民國外交部、經濟部國際貿易局、經濟部投資業務處、CIA、WEF、EIU、Global Insight、World Bank、國際透明組織Transparency International、世界經濟論壇、IMF Country Report、Asian Development Outlook (ADO)等。