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亞洲越南
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基本國情

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地理位置:位於中南半島東側, 北與中國大陸廣東、廣西、雲南3省為界,西鄰寮國及柬埔寨,東濱南中國海之東京灣,全境狹長如S形狀。
首都:河內(Hanoi)。
面積:33萬1,051.4平方公里。
人口:97,040,334人(2018 July,CIA)。
語言:越南語為官方語言,英語為第二語言,其他有法語、華語、高棉語等。
幣制:越盾(Dong)。
匯率:1 USD =23,180 Dong(2018年年底,EIU)。
政治制度:社會主義共產國家。
政黨:除共產黨(Communist Party of Vietnam, CPV)外,尚有越南祖國陣線 (Vietnam Fatherland Front)、胡志明共青團、越南婦女聯盟、越南農民協會、老兵協會及工團組織等政治組織。
經濟結構:2018年服務業、工業及農業占GDP比重分別為41.2%、34.3%及14.6%(EIU)。
主要輸出項目:電話和手機、紡織品和成衣、電腦及電子產品、鞋類。
主要出口國家(2018): 美國(19.7%)、中國大陸(17.3%)、日本(7.9%)及南韓(7.6%)。
主要輸入項目:電子產品、電腦及相關零件、機械設備和工具、電話、手機及相關零件、紡織品
主要進口國家(2018): 中國大陸(28.3%)、南韓(20.6%)、日本(8.3%)及台灣(5.7%)。
我對該國輸出: 108.06億美元(2018年)
我自該國輸入: 36.99億美元(2018年)
註:
1.地理位置、首都、面積、幣制、政治制度、政黨等資料取自外交部國家相關資訊。
2.人口、語言取自CIA,匯率、主要輸出入項目、主要進出口國家資料取自EIU。
3.我國對越南輸出入貿易額取自國貿局,中華民國進出口貿易統計。
4.越南為新南向(東協十國)之一
亞洲越南綜合評論越南政經概況
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越南政經概況

編輯: 楊基源

2018/01/19列印

一、政治概況
越南為一黨專政之共產國家,越南共產黨(Communist Party of Vietnam;CPV)為越南唯一合法政黨,直接掌控行政、立法、司法等各個部門與機構,並由CPV黨員擔任各部會的政務職位,各級地方政府重要領導職務亦皆由CPV黨員擔任。越南總理掌握行政實權,任期5年,得連選連任1次;越南立法部門之國會共500席次,國會議員任期5年,儘管國會議員選舉由普選產生,但候選人均由共產黨旗下控制之越南祖國陣線(Vietnam Fatherland Front, VFF)仔細審核並決定人選,故國會選舉並無實質政治意義。在2016年5月舉行之第14屆國會選舉中,越南共產黨囊括475個席次;下屆國會大選將於2021年5月舉行。
越南共產黨可概括區分為改革派及保守派,改革派著重GDP快速成長,而保守派則聚焦在維持總體經濟之穩定性。在2016年1月舉行之越南共產黨第12次全國代表大會(12th National Congress of the CPV)中,決議由保守派的阮富仲(Nguyen Phu Trong)續任越南共產黨總書記;同年3-4月舉行之第13屆國會第11次會議中,分別選出陳大光(Tran Dai Quang)、阮春福(Nguyen Xuan Phuc)及阮氏金銀(Nguyen Thi Kim Ngan)擔任國家主席、國家總理及國會主席。越南共產黨內部之間對政策方向存有歧見,和既得利益之間衝突將持續存在,惟導致CPV內部產生重大不穩定性或影響其統治地位的可能性不高。下屆全國代表大會將於2021年7月舉行。
越南政府政策將著重於經濟自由化及市場導向的體制發展,同時維穩改革開放速度,以避免重蹈2010-2012年經濟失衡的覆轍。政府於2016-2020年實施社會經濟發展計畫 (SEDP),依該計畫之重點項目,包括加強開發國內民營企業及吸引外人投資、國有企業重整、金融市場重整、提高經濟區之結構規劃與現代化、對重要生產因素(土地使用權、勞工、科技)進行市場重整。藉由經濟結構調整,促進經濟穩定、改善社會福利與民眾生活水準為總體目標。其中推動國有企業民營化為其改革首要之務,越南政府希望透過國有企業民營化引進外資以改善企業體質,改革企業經營方針,提高國有企業的競爭力,惟國內充斥既得利益者之反對聲浪,使得國有企業民營化進展緩慢。
二、經濟概況及展望
(一)總體經濟
越南憑藉本身充沛勞動力與豐富天然資源(石油、天然氣與煤),加上政治穩定,吸引外人投資。越南自改革開放,走上市場經濟導向之後,經濟結構中之農業產值占GDP比率逐年減少,轉為以服務業與工業為主,2017年服務業、工業及農業占GDP比重分別為41.1%、33%及15.8%。
受惠於低廉的勞工成本,加以越南近年積極推動區域經濟整合,吸引外資流入並促進產業轉型,主要出口商品遂由紡織品轉為較高價的電子產品。由於民間消費穩定成長、投資擴張、外人投資增加,以及出口導向之電子產業提升越南出口貿易表現,越南實質GDP成長率由2014年6%升至2015年6.7%。2016年實質GDP成長率降為6.2%,主要係因中部平原的旱災和南部海岸鹽化等天然災害所致;國際原油價格下跌、主要出口市場萎縮及國際市場波動亦對經濟造成衝擊。
2017年越南仍是最具吸引力之新興市場,隨著製造業出口的快速增長及強勁的內需持續推動經濟,越南經濟維持穩定成長,越南政府政策將轉向其他產業,不再以市場為導向,預估2017年實質GDP成長率回升為6.5%。展望未來,雖然民間與公共投資減緩,但仍受惠於薪資成長與國內需求依然強勁,預測2018年實質GDP成長率仍為6.5%,2019年實質GDP成長率略降至6.4%。
(二)通貨膨脹
受全球大宗物資價格走低及油價下跌影響,越南2015年CPI年增率由2014年的4.1%大幅降至0.6%,創2001年以來新低。2016年物價雖續受國際大宗物資價格疲軟影響而走低,惟因越南政府調高公部門薪水、教育及健保費用,加以貨幣貶值等因素影響,2016年CPI年增率上升至2.7%。
2017年物價受國際油價上漲,導致能源價格及運費擴大漲幅,加上美國升息及美元走強,輸入型通貨膨脹風險提高,帶動國內產品價格上揚;且房地產價格仍持續上升及最低工資調漲,推升企業成本,生產價格存有上行壓力;預估2017年CPI年增率將上升至3.5%。2018年因經濟持續成長,越南盾明顯走弱,以及國際油價進一步上漲,預測2018年CPI年增率可望續增至4.2%,高於央行設定之4%通膨目標,2019年略降至4%。
(三)財政情況
越南過去實施擴張性的財政政策,以政府投資帶動經濟成長。近年由於國際油價走低而導致政府能源收入減少,因此政府推動國有企業民營化及採取緊縮之財政政策,加強財政政策與貨幣政策之協調配合,確保總體經濟穩定運行;另外為控制債務,政府與相關部門,削減經常性支出,嚴格控管財政預算,全力樽節以減少財政赤字,越南政府財政赤字占GDP比率由2015年6.3%降為2016年5.6%。
儘管近期越南公共財政面臨壓力,預期越南政府未來仍將採取逐步緊縮的財政政策,透過出售國營事業股權以減少預算赤字,以期達到財政赤字占GDP比率為3.5%之政策目標。預估2017年財政赤字占GDP比率略降至5.5%,預測越南2018年及2019年財政赤字占GDP比率將再降至5.1%,仍高於政策目標。
(四)就業狀況
越南2015年至2016年失業率分別為2.12%及2.18%,政府於2015年1月頒佈勞動法,以阻止非法罷工,使雇主易於要求法院對罷工合法性作出裁決。然而,近年仍然不斷發生勞工發起要求提高工資和工作條件之罷工行動,特別是由外國投資之製造業,如紡織、服裝及鞋類。
預估2017年失業率為2.15%,越南國家薪資委員會2017年6月表示評估國家社會經濟狀況,2018年最低工資將上調13.3%,使勞工生活改善,從而安心並更致力於工作。預測2018年與2019年失業率分別為2.28%及2.35%。
(五)對外貿易及國際收支
越南近年進行出口商品結構調整,主力出口商品由紡織品、鞋靴等成衣產品,轉變為手機、平板電腦等電子產品。雖然外商投資將會驅動越南製造業產出增加與出口提升,但對低度開發產業的中間財貨進口需求,以及對消費者產品的進口需求依然相當強勁。2015年由於進口增幅大於出口,貿易順差由2014年121億美元縮減至74億美元;經常帳順差由2014年94億美元縮減至9億美元;經常帳順差占GDP比率由2014年5%縮減至0.5%。2016年由於出口增幅大於進口,貿易順差金額增加至140億美元;經常帳順差增為82億美元;經常帳順差占GDP比率上升至4.1%。
預估越南2017年貿易順差金額降至41億美元,加上服務帳與所得帳逆差持續擴大,經常帳轉為逆差為26億美元,經常帳赤字占GDP比率為1.2%。預測2018年及2019年貿易順差持續下降為36億美元及31億美元,經常帳赤字占GDP比率分別擴大為1.9 %與2.3%。
(六)匯率
越南採取釘住美元之匯率政策(crawling-peg system),令越南盾(Dong)兌美元匯率隨市場情況進行調整。2015至2017年底越南盾兌美元匯率分別為22,485:1、22,740:1及23,239:1。2015年受中國大陸匯改影響,亞洲貨幣競貶,越南央行為維持出口競爭力,三度調降參考匯率,導致貨幣貶值。2016年越南盾兌美元匯率持續走弱,2017年因經常帳收支轉為赤字、加上美國持續升息,促使越南盾持續貶值。展望未來,預期美國維持貨幣緊縮政策,越南盾兌美元匯率將持續走弱,而越南政府將維持其出口競爭力,預測2018年底越南盾兌美元匯率貶為24,317:1,2019年底續貶至25,053:1。
(七)外債情況及外匯存底
國際油價下跌及越南盾貶值影響越南之外匯存底及外部流動性,外債償付風險升高。
由於越南盾走弱及外債持續增加,預估2017年外債總額由2016年之870億美元升為941億美元;外債占GDP比率由43.2%升為43.7%,其中短期外債占整體外債比率由16.11%升為16.75%;債負比率由3.6%升為4.8%;由於出口增加,外債占出口比率由42.9%降為42.0%;外匯存底由365.3億美元升為397.7億美元,惟仍遠低於外債金額,外匯存底支付進口能力由2.43個月降至2.19個月,支付進口能力不足。
預測越南2018年及2019年外債總額分別升至1023億美元及1066億美元,外匯存底略升為406.6億美元及412.1億美元,外匯存底仍偏低,外債總額遠高於外匯存底,外匯存底支付進口能力分別僅2.02個月及1.83個月。綜合而言,外債高於外匯存底,外匯存底支付進口能力不足。
三、對外關係及主要貿易國家占比
越南為東南亞國家協會、世界貿易組織、亞洲太平洋經濟合作組織及法語圈國際組織成員。越南自1989年從柬埔寨撤軍後,與中國大陸的關係雖已大幅改善,然兩國在南海島嶼之主權爭端仍持續,這些爭端在2018-2022不太可能獲得解決。為爭取南海潛在的石油及天然氣資源,面對中國大陸積極主張南海主權,越南與中國大陸間之領海主權衝突日趨升溫。越南強化南海島嶼之建設,為亞洲最大的武器進口國之一,以加強海上巡防能力。惟因越南對中國大陸的經濟依賴度甚高,故越南可能以較謹慎的態度,處理與中國大陸間之領海爭議。
為減少對中國大陸經濟之倚賴程度,2015年越南與南韓及歐亞經濟聯盟(Eurasian Economic Union,EEU)簽署自由貿易協定(Free Trade Agreement,FTA),俾利縮減越南對南韓之貿易逆差,並拓展出口至俄羅斯、白俄羅斯、哈薩克及吉爾吉斯等國;越南亦於同年完成與歐盟FTA及跨太平洋夥伴協定(The Trans-Pacific Partnership,TPP)之談判,加以東協經濟共同體(ASEAN Economic Community,AEC) 於2015年底正式生效啟動。面對全球區域經濟整合的趨勢,區域參與是推動越南市場經濟發展之有利途徑,將帶來廣大投資及貿易商機。
另一方面,越南亦持續加強與西方國家關係,1994年美越關係正常化,此後,越南加強經濟改革和深化雙邊貿易關係。近年越南與美國在外交、軍事和經濟關係方面發展迅速,美國不僅於2013年與越南建立全面夥伴協定(The US-Vietnam Comprehensive Partnership),亦於2015年6月簽署《越美國防合作願景聲明》,同意在2011年8月國防合作關係備忘錄基礎下,推動拓展兩國軍事合作關係,美國總統歐巴馬於2016年5月訪問河內,並同時宣布解除對越南實施的武器銷售禁令。儘管外交和經濟關係改善,但美國要求越南改善人權的要求並未結束。
2017年1月美國川普總統宣布正式退出TPP之後,同年11月TPP改組為跨太平洋夥伴全面進展協定(Comprehensive and Progressive Agreement for Trans-Pacific Partnership,簡稱CPTPP),包括越南在內的11個會員國達成共識,在沒有美國的情況下繼續推動既有協議與框架。預期CPTPP可能在2019年前獲得會員國正式通過,預期未來10年對於貿易產生積極的影響力,對越南長期經濟成長提供有力支持。
進出口方面,越南主要輸出項目:成衣、鞋靴、電子產品、水產品、石油、米、咖啡、木製產品、機械,主要輸入項目:機械設備、石化產品、鋼鐵製品、成衣及鞋靴原料、電子零件、塑膠、汽車。2016年越南之主要出口國為美國(20.2%)、中國大陸(14.2%)、日本(8.2%)及南韓(6.2%);主要進口國為中國大陸(24.9%)、南韓(17.4%)、日本(7.9%)及美國(5.9%)。
四、與我國雙邊貿易
2016年我國對越南出口95.47億美元,進口27.47億美元,貿易順差為68億美元。2017年1-10月對越南出口86.12億美元,自越南進口26.12億美元。對越南進出口貿易結構方面,2016年我國對越南主要出口產品以電機與設備及其零件(16.54%)、塑膠及其製品(10.80%)及機器與機械用具(10.63%)為主;進口主要為電機與設備及其零件(33.59%)、鞋靴(8.19%)及非針織衣著(4.92%)。
五、外部評等及排名
國際信評機構惠譽(Fitch)、標準普爾(S&P)及穆迪(Moody’s)給予越南主權債信評等分別為BB-、BB-及B1,評等展望方面,惠譽及標準普爾為正向,穆迪為穩定。另外,Euler Hermes及Coface給與越南主權信用評等分別為C3及B,屬於高風險國家。世界經濟論壇公布最新「2017-2018全球競爭力報告」資料顯示,越南的競爭力排名在全球137個參評經濟體中排名第55名(上年第60名)。依據世界銀行公布的2018年全球經商容易度調查,越南在全球190國中排名68名(上年82名)。另依國際透明組織(Transparency International)公布的「2016年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2016)」報告,越南在176個國家或地區當中排名第113名,較上一年112名退步1名,與亞美尼亞、玻利維亞等國列同一等級,貪腐問題嚴重。
六、綜合評述
越南實行一黨制,執政黨越南共產黨是目前越南境內唯一合法政黨。越南憑藉著充沛勞動力與豐富天然資源(石油、天然氣與煤)、政治穩定因素及陸續完成與歐亞經濟聯盟、歐盟、南韓及跨太平洋夥伴協定等貿易協定,經商環境改善,吸引外人投資,並促進產業轉型。
預測2018年越南國內生產毛額(GDP)2,253億美元,平均每人GDP為2,340千美元,屬於中低所得國家。預測2018年實質經濟成長率為6.5%,CPI年增率增至4.2%,財政赤字占GDP比率為5.1%,經常帳逆差占GDP比率為1.9%。預測2018年外債為1,023億美元,外匯存底估計為406.6億美元,外匯存底支付進口能力僅2.02個月,綜合而言,財政赤字偏高,外債高於外匯存底,外匯存底支付進口能力不足。
七、資料來源
中華民國外交部、經濟部國貿局、CIA、Fitch、Standard & Poor’s、Moody’s、EIU、Global Insight、WEF、Transparency International、World Bank、COFACE、Euler Hermes。

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