柬埔寨國情摘要
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楊欣穎
2015/10/29列印
一、政治現況
柬埔寨為君主立憲國,國王為虛位元首,無政治實權。政體為內閣制,國會分參眾兩院,眾議院(National Assembly)有123位代表,任期為5年;參議院(Senate)有61位代表,由眾議院各黨推舉,再經國王任命。
柬埔寨於1953年11月9日獨立,其後政權迭易、內戰頻仍。1997年柬埔寨人民黨(Cambodian People’s Party,CPP)的洪森(Hun Sen)與奉辛比克黨(Funcinpec Party)的拉那烈(Norodom Ranariddh)爆發武力政治鬥爭,洪森獲勝並掌握軍警實權,確立往後政權穩定的基礎。
2015年3月國會通過「國家選舉委員會成立和運作法」草案及「國會選舉法」草案,完成選舉相關法規修法,有待下一次選舉檢驗改革成效。柬埔寨亦隨選舉制度改革,降低其政治不穩定性,EIU預期總理洪森將能繼續掌權執政至2018年下屆國會大選。
柬埔寨將維持目前政策發展方向,聚焦在經濟發展上,包括經濟多元化、擴大農業及加速工業化。透過降低對成衣業的依賴度,改善依賴單一產業的脆弱性,另經由增進農業生產力,釋放勞動力至其他產業。惟在鼓勵開採礦業和種植橡膠等經濟發展同時,政府出租大量土地使用權予當地及外資企業,部分租約更長達99年,此舉與當地居民產生不少土地糾紛,土地管理成為政府亟待解決關鍵議題之一。
二、經濟現況
柬埔寨目前仍為亞洲最貧窮國家之一,2014年人均所得僅為1090美元,基礎建設不足、國內投資有限,使得柬埔寨仍需鄰近亞洲國家及國際外資援助以支持經濟發展。2004年加入世界貿易組織WTO之後,受惠於多國給予柬埔寨GSP優惠關稅及免配額優惠,助益出口表現並吸引外資流入。Global Insight數據顯示2014年外人直接投資(FDI)淨額為16億美元,占柬埔寨GDP比重9.3%,預估2015年續增為17億美元,占比增為9.6%。
惟2009年金融危機,暴露柬埔寨經濟結構仰賴單一成衣產業之脆弱性,顯示其經濟易受外部衝擊影響,目前成衣仍占出口結構八成以上。2014年農業、工業及服務業產值占GDP比例分別為32.7%、25.5%及41.8%,顯示農業仍為柬埔寨重要產業,目前農業匯聚柬埔寨三分之二勞動力,創造三分之一GDP產值。如何增進農業生產力以釋放農業勞動力,及發展多元化經濟以降低對成衣業依賴,成為政府主要施政目標。
(一)總體經濟
柬埔寨2012年受惠於外人直接投資流入增加刺激投資成長,再加上消費成長助益經濟表現,2012年實質GDP成長率由2011年的7.07%增為7.31%。2013年7月國會大選後所引發的政治緊張,不利柬埔寨經濟表現,所幸在服務業強勁成長及擴張出口產業支持下,2013年實質GDP成長率續增為7.36%。2014年受國內政治關係緊張及勞工抗議不滿最低薪資調幅,衝擊投資、成衣製造業及觀光業表現,使得2014年實質GDP成長率降為7.03%。
預期2015年隨國內政治回穩,有助於外資流入及觀光業收入增加,工業產出成長,並在國際油價偏低助益下,2015年實質GDP成長率將回升至7.30%,2016年續增為7.40%。
(二)通貨膨脹
2012-2013年柬埔寨受惠於糧食價格趨緩,使得物價尚屬穩定,2012-2013年CPI年增率分別為2.93%及2.94%,2014年受到上半年肉類價格升高影響,使得2014年CPI年增率增為3.9%。對所有石油需求皆仰賴進口的柬埔寨而言,2015年受惠於國際油價下跌,Global Insight 預期2015年CPI年增率將降為1.80%。EIU預期2016年隨內需增強及國際大宗物資價格復甦,將推升物價,Global Insight預估2016年CPI年增率增為2.80%。
(三)財政情況
2012年起受益於稅收制度改善、政府增聘200名稅務稽查人員及強勁內需助益下,政府稅收增加,有助於財政赤字縮減。依據國際經濟指標(Trading Economics)資料顯示,2012-2014年財政赤字占GDP比重分別降為6.5%、5%及4.1%。2014年底國會通過2015年預算案,公共支出部分較2014年增加11%至38億美元。政府透過擴大公共支出支持2015年經濟成長,EIU預期未來仍將採取相對寬鬆的財政政策。
(四)就業情況
柬埔寨官方統計局公布2012-2014年失業率分別為0.2%、0.3%及0.2%,失業率極低。但根據國際勞工組織(International Labour Organization,ILO)2010年研究報告指出,柬埔寨有超過八成的勞動力人口屬脆弱就業(無酬家庭勞力及自營工作者),且我國經濟部投資業務處資料指出,柬埔寨失業人口眾多,城市裡失業人口充斥,就業困難,顯示官方失業率數據未真正反映柬埔寨就業情況。
柬埔寨勞動力人口多達945餘萬人,將近三分之二匯聚於農業,有大量農業就業人力等待釋出,勞力供應不虞匱乏,供應所有產業勞力需求綽綽有餘。惟柬埔寨過去長期受政治動盪影響,經濟發展與教育訓練長時期中斷,使得其勞動力出現技術工人及管理人員不足的情形。
(五)對外貿易及國際收支
柬埔寨貿易收支一向失衡,由於柬國仰賴進口物資導致商品貿易帳持續大量逆差,經常帳亦多為逆差,2012-2014年經常帳赤字占GDP的比重分別為7.38%、10.56%及9.54%。展望未來,隨橡膠價格回升,將有助於柬埔寨出口表現,並在國際油價持續低檔及觀光業收入隨政治回穩復甦助益下,經常帳赤字將逐年縮減,Global Insight 預估2015年及2016年經常帳赤字占GDP比率分別降為6.71%及6.49%。
(六)匯率
近幾年由於大量外資流入柬埔寨,導致柬國央行(NBC)累積大量外匯存底,2012-2013年底柬幣里耳(Riel)兌1美元匯率皆為3,995,NBC適時干預匯率以穩定柬幣。2014年受到美國緊縮貨幣政策及升息預期影響,柬幣兌美元匯率走弱,2014年底貶至4,075里耳兌1美元。
EIU表示儘管柬埔寨經常帳赤字對柬幣具貶值壓力,但外資流入有助於支撐柬幣,匯率走勢應不至有大幅度波動。Global Insight預估2015年底及2016年底里耳兌1美元匯率分別為4,125.05及4,176.60。
(七)外債情況及外匯存底
柬埔寨2014年外債較2013年增加19.82億美元至84.09億美元,外債占GDP的比率為50.33%,占出口比率為111.97%,債負比率為1.48%,短期外債占總外債之比重為18.81%,短期外債占外匯存底之比重為28.12%,整體而言,2014年負債數據資料皆較2013年擴大。2014年外匯存底為56.26億美元,外匯存底支付進口能力為5.36個月,綜合而論,整體外部流動能力尚可,惟須注意柬埔寨仰賴國際援助,部分外債為援助性質的優惠貸款,爰使柬埔寨之債務負擔減輕。
(八)綜合評述
目前國際信評機構穆迪給予柬埔寨B2投機級之主權債信評等,評等展望為穩定,惠譽及標準普爾目前對該國無評等。信用評等機構表示,柬埔寨經濟穩健成長且財務負擔適度,是支持主權評等維持在B2的主要原因,惟人均所得偏低及許多制度框架待建立改善,是柬埔寨評等限制所在。此外仍需注意中國大陸經濟放緩對柬埔寨貿易、優惠貸款及投資等層面的影響,但同時也預期2015年12月東協經濟共同體(ASEAN Economic Community)成立後,在一定程度上將助益柬埔寨經濟。然未來如政治不安影響投資及消費信心、成衣業及觀光業成長放緩或於發展電力時影響財政整頓成效,都將是造成柬埔寨主權評等下調的因素。
世界經濟論壇公布最新「2015-2016全球競爭力報告」指出,柬埔寨的競爭力在全球140個參評經濟體中排名第90位,較前次評比進步5名。另依國際透明組織(Transparency International)公布的「2014年貪腐印象指數(Corruption Perceptions Index 2014)」報告,柬埔寨在175個國家或地區當中排名第156名,較2013年進步4名,與緬甸及辛巴威等國列同一等級。
三、對外關係
柬埔寨奉行獨立、和平、永久中立和不結盟之外交政策,反對外國侵略及干涉,在和平共處五項原則基礎上,與所有國家建立與發展友好關係。主張相互尊重國家主權,透過和平談判解決與鄰國邊界及國與國之間之爭議。2011年柬埔寨因邊境爭議與泰國爆發嚴重衝突,兩國關係因此惡化,儘管自2012年來情勢已有好轉,然因兩國經濟關係緊密,一旦發生嚴重紛爭將不利於泰國對柬埔寨之投資挹注。
中國大陸為洪森政府重要的夥伴,係因其對柬埔寨主要公共設施計畫提供資金,且有別於美國附帶條件柬國須更加尊重人權之援助,中國大陸之融資計畫則無明顯的政治附加條件。儘管與中國大陸關係友好,但因歐盟及美國為柬埔寨主要出口市場,柬埔寨仍將維持與西方國家的關係,以維護雙方利益。
經貿方面,2014年柬埔寨主要出口國家(地區)為美國(25.2%)、英國(9.1%)、德國(8.5%)、加拿大(7.3%)及日本(6.8%),主要進口國家(地區)為泰國(31.7%)、中國大陸(23.2%)、新加坡(7.8%)、越南(6.7%)及香港(6.4%)。
我國多年與柬埔寨雙邊貿易往來,一直處於貿易順差局面。2014年我國對柬埔寨出口690.49百萬美元,主要為針織品(33.06%)、汽車零配件(8.31%)及人造纖維(6.99%);進口47.20百萬美元,以針織衣著及服飾附屬品(29.41%)、非針織衣著及服飾附屬品(17.53%)及礦產品-石灰及水泥(16.12%)為主,貿易順差為643.29百萬美元。2015年1-8月我國對柬埔寨出口463.01百萬美元,進口42.73百萬美元。